Jamie Dimon recebeu golpe raro enquanto detentores do JPMorgan rejeitam plano de pagamento

(Bloomberg) -- Jamie Dimon sofreu uma rara derrota dos acionistas quando eles rejeitaram uma proposta de pagamento, apenas alguns meses depois que o conselho deu incentivos lucrativos para que o presidente do JPMorgan Chase & Co. permanecesse no cargo por vários anos.

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Os pacotes de remuneração para Dimon e outros líderes da empresa foram apoiados por apenas 31% dos acionistas, uma contagem anunciada na reunião anual do banco na terça-feira. O resultado preliminar marca a primeira vez desde 2009 – quando o JPMorgan começou a buscar os votos dos investidores sobre os salários – que a maioria dos acionistas se recusou a apoiar as medidas da empresa.

A surra é um golpe significativo para o bilionário reitor de Wall Street, que recebeu, ao lado de seu tenente Daniel Pinto, bônus especiais no ano passado para garantir sua permanência. Os proeminentes conselheiros de acionistas Glass, Lewis & Co. e Institutional Shareholder Services Inc. ficaram particularmente ofendidos com esses prêmios, recomendando que os investidores rejeitassem os pacotes salariais - uma medida que pode enviar uma mensagem de descontentamento não apenas com a remuneração dos executivos, mas também com o desempenho da empresa. As ações do JPMorgan caíram cerca de 23% este ano, o pior desempenho entre os gigantes de Wall Street.

O conselho do JPMorgan, com sede em Nova York, leva o feedback dos acionistas “muito a sério” e continuará a se envolver com os investidores sobre os salários, disse o porta-voz da empresa, Joe Evangelisti. A resolução foi consultiva, o que significa que o voto não é vinculativo. Normalmente, os acionistas apoiam a maioria das propostas da empresa, e a proposta de remuneração foi a única medida rejeitada na reunião anual do JPMorgan.

As rejeições dos acionistas de tais deliberações também podem levar a mudanças. No ano passado, o rival Goldman Sachs Group Inc. reverteu sua posição ao divulgar os efeitos da arbitragem forçada depois que uma proposta de acionistas que o banco se opôs foi apoiada por quase metade dos investidores.

"É uma votação excepcionalmente baixa", disse Alan Johnson, diretor-gerente da consultoria de remuneração Johnson Associates Inc., em entrevista sobre a contagem do JPMorgan. Embora o banco provavelmente não tenha ficado chocado com o fato de alguns acionistas não gostarem de sua proposta de pagamento, os resultados são “um pouco embaraçosos”.

Desde 2009, o JPMorgan recebeu em grande parte mais de 90% de apoio em remuneração. Antes de terça-feira, o nível mais baixo de aprovação era uma resolução de 2015 que obteve apenas 61% de apoio. Na época, o conselho disse que consideraria mudanças nas políticas de remuneração dos principais executivos.

Por outro lado, o pacote salarial do Goldman Sachs para 2021, que incluía bônus únicos de US$ 50 milhões cada para o CEO David Solomon e seu vice-presidente, foi aprovado com quase 82% de aprovação. Glass Lewis havia recomendado que os investidores também rejeitassem a remuneração executiva dessa empresa.

Ao se opor à resolução de remuneração de executivos do JPMorgan para 2021, Glass Lewis observou que US$ 52.6 milhões em prêmios de opções concedidos a Dimon, presidente e CEO do JPMorgan, eram “quase o dobro do tamanho de sua concessão regular de ações para 2021” e representavam grande parte de seus US$ 84.4 milhões. na remuneração anual. A empresa também criticou os US$ 53.3 milhões em compensação total para Pinto, que incluiu quase US$ 27.9 milhões em prêmios de opções.

“O conselho disse que pretendia que fosse um prêmio único refletindo liderança exemplar”, disse Evangelisti após a votação. “O prêmio não será adquirido por cinco anos, e Dimon não poderá vender quaisquer ações adquiridas por mais cinco anos. O prêmio especial foi extremamente raro – o primeiro em mais de uma década para o Sr. Dimon – e refletiu liderança exemplar e incentivo adicional para uma transição de liderança bem-sucedida.”

Pinto, 59, tornou-se recentemente o único presidente e COO do JPMorgan depois de dividir esses títulos com Gordon Smith até a aposentadoria de Smith no final do ano passado. A dupla atuou como co-CEOs interinos, enquanto Dimon foi afastado por uma cirurgia cardíaca de emergência, assim como a pandemia de coronavírus agitou os mercados. Pinto é amplamente visto como o substituto mais provável de Dimon, 66, em outra situação de emergência, mas menos provável em uma transição ordenada.

Em resposta a uma pergunta dos acionistas na terça-feira, Dimon disse que se sente “ótimo” após a cirurgia de 2020. Sempre que perguntado por quanto tempo ele permanecerá como CEO, ele brincou que permanecerá por mais cinco anos. Dimon, que está no comando desde o final de 2005, defendeu sua remuneração no ano passado, chamando-a de parte de um “guarda-chuva” mais amplo destinado a reter a alta administração.