Você não consegue dirigir um dos maiores bancos do mundo se não souber algumas coisas sobre economia – e assim, quando o CEO do JP Morgan, Jamie Dimon, fala, os investidores ouvem. E ultimamente, o que Dimon tem a dizer não é bom de se ouvir.
“Estamos apenas nos aproximando do que você e eu podemos considerar eventos ruins”, foi o aviso que Dimon emitiu na teleconferência de resultados do JP Morgan na semana passada.
Então, quais são esses eventos ruins? O CEO acha que outro declínio de 20% para o S&P 500 não está fora de questão, uma queda que será "muito mais dolorosa do que a primeira", enquanto Dimon também está vendo "primeiros sinais de angústia", observando que em muitos mercados há é uma “falta de liquidez”. As avaliações de tecnologia já caíram, você diz? É verdade, mas eles poderiam “descer” mais.
“Isso é coisa séria”, acrescentou Dimon. “Inflação, taxas subindo mais do que as pessoas esperavam e provavelmente um pouco mais daqui, aperto quantitativo que nunca tivemos antes e a guerra. São coisas muito, muito sérias que provavelmente levarão os EUA a algum tipo de recessão, daqui a seis, nove meses”.
Então, o que um investidor deve fazer com toda essa conversa de desgraça e melancolia? Bem, isso deve levar a uma virada natural para ações defensivas e especialmente para os pagadores de dividendos confiáveis. Nós abrimos o Banco de dados TipRanks para extrair os detalhes de duas dessas ações que oferecem uma combinação de classificações de consenso de compra forte, potencial de alta decente e rendimentos de dividendos altos o suficiente para fornecer proteção contra o aumento da inflação. Vamos mergulhar.
Parceiros de produtos empresariais (DEP)
Começaremos com a Enterprise Products Partners, uma empresa midstream do setor de energia com reputação de pagamentos de dividendos confiáveis e de alto rendimento. A Enterprise, como uma empresa de médio porte, realiza seus negócios movendo produtos de hidrocarbonetos de cabeças de poços por meio de redes de transporte para as fazendas de tanques, instalações de armazenamento, pontos terminais e refinarias que armazenam e usam o produto. A rede da empresa movimenta petróleo bruto, gás natural e líquidos de gás natural; a escala dos negócios fica clara pelo valor de mercado de US$ 55 bilhões da empresa.
A Enterprise deve divulgar seus resultados financeiros do terceiro trimestre no início do próximo mês, mas podemos analisar os resultados do segundo trimestre e a declaração de dividendos atual, para ter uma ideia sólida dessa ação e sua atração para os investidores. No lançamento do segundo trimestre, a EPD mostrou uma receita de US$ 3 bilhões, um aumento impressionante de 2% ano a ano. O lucro líquido foi registrado em um recorde de US$ 2 bilhão, um aumento de 16% a/a, e deu um EPS de 68 centavos. O EPS subiu 1.44% em relação ao trimestre do ano anterior.
Esses bons resultados foram acompanhados de um aumento de 30% a/a no fluxo de caixa distribuível, que atingiu o recorde da empresa de US$ 2 bilhões no 2T22. O alto fluxo de caixa distribuível sustentou um aumento de 5.6% no dividendo trimestral, para 47.5 centavos por ação ordinária. Esse dividendo foi reiterado na declaração do terceiro trimestre, feita em 3 de outubro passado, e está programado para pagamento em 4 de novembro. Na taxa atual, o dividendo anualiza para $ 14 por ação ordinária e dá um rendimento de 1.90%. Esse rendimento é quase 7.5x maior do que a média do mercado – e alto o suficiente para fornecer alguma proteção contra a inflação. Digno de nota para os investidores em dividendos, a Enterprise aumentou seus dividendos todos os anos nos últimos 4 anos consecutivos.
Cobrindo EPD para RBC Capital, analista de 5 estrelas TJ Schultz observa que o sólido desempenho financeiro superou as expectativas e continua dizendo: “A EPD está a caminho de atingir US$ 9 bilhões de EBITDA este ano, com um DCF recorde permitindo melhorias no balanço patrimonial, maiores distribuições, recompras de unidades e investimentos em crescimento ( três novos projetos do Permiano anunciados). Acreditamos que a EPD pode crescer confortavelmente com uma estrutura de capital menos onerosa e manter seu compromisso de distribuição aos investidores.”
Para este fim, Schultz classifica a EPD como Outperform (ou seja, compra), e seu preço-alvo de $ 34 indica sua crença em uma alta de 34% em um ano para a ação. (Para ver o histórico de Schultz, clique aqui)
No geral, com 8 análises positivas de analistas registradas contra 1 vigilante solitário, a Enterprise obtém uma classificação de consenso de compra forte de Wall Street. A ação está sendo vendida por US$ 25.50 e seu preço-alvo médio de US$ 32.25 sugere um ganho potencial de 26% no horizonte de um ano. (Veja a previsão de ações EPD no TipRanks)
Montanha de Ferro, Inc. (IRM)
Para a segunda ação, mudaremos nosso foco para o setor de informações, onde a Iron Mountain é líder no setor de gerenciamento de dados. A empresa possui uma base de clientes corporativos superior a 225,000 – e incluindo cerca de 95% das empresas da Fortune 1000. A Iron Mountain alega uma taxa de retenção de clientes de 98%, receitas anuais superiores a US$ 4.2 bilhões e um valor de mercado de US$ 13 bilhões.
A empresa atingiu essa escala oferecendo uma ampla gama de serviços de gerenciamento de informações e dados a seus clientes, incluindo backup e recuperação de dados, destruição de informações e gerenciamento de registros. Esses são serviços essenciais, mesmo que sejam facilmente ignorados, e a Iron Mountain os aproveitou para obter ganhos de receita sequencial contínuos e constantes.
No último trimestre reportado pela empresa, 2T22, a receita líquida foi de US$ 1.29 bilhão, um ganho de 15% em relação ao ano anterior. O lucro líquido foi de US$ 202 milhões, uma queda de 27% em relação ao trimestre do ano anterior, embora o EPS ajustado, de 46 centavos por ação, tenha aumentado 21% em relação ao EPS de 38 centavos relatado no 2T21.
Para investidores de dividendos, no entanto, a métrica principal pode ser os fundos ajustados das operações, ou AFFO, que suporta os pagamentos regulares de dividendos trimestrais. Isso cresceu 10% a/a para atingir US$ 271 milhões, ou 93 centavos por ação. O dividendo apoiado por este AFFO foi declarado pela última vez em 4 de agosto por 61.85 centavos por ação ordinária e foi pago em 4 de outubro. O dividendo foi mantido em seu nível atual desde outubro de 2019. dá um rendimento de 2.474%.
Analista Steve Sakwa cobre essa ação para a Evercore ISI e gosta do que vê no caminho da empresa.
“O IRM continua a se concentrar em novas iniciativas para impulsionar serviços de valor agregado à sua base de clientes existente. Suas linhas de negócios diversificadas em torno das relações comerciais existentes é uma estratégia chave que diferencia o IRM de outros players e cria sinergias. No futuro, a empresa se concentrará em fornecer soluções integradas aos seus clientes para maximizar a criação de valor. A perspectiva de crescimento até 2026 é favorável, com as perspectivas de negócios globais da RIM permanecendo estáveis e os negócios de data center e ALM crescendo rapidamente”, opinou Sakwa.
Esses comentários confirmam a classificação Outperform (ou seja, compra) da Sakwa nas ações da IRM, e sua meta de preço de US$ 63 implica um ganho potencial de 35% nos próximos 12 meses. (Para ver o histórico de Sakwa, clique aqui)
Ao todo, a Iron Mountain recebe uma classificação de consenso de compra forte dos analistas de Wall Street, com base em 4 avaliações positivas unanimemente. As ações têm um preço de negociação de US$ 47.13, e seu preço-alvo médio de US$ 60.50 sugere um potencial de valorização de 30% em um ano. (Veja a previsão de ações do IRM no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/jamie-dimon-predicts-more-doom-150846978.html