JD e Alibaba lideram o Rally da Internet, o PBOC aceita a inscrição da Ant's Financial Holding Company, em análise semanal

Semana em revisão

• Hong Kong e China Continental foram os únicos mercados da Ásia com desempenho positivo na semana.
• Os volumes da Southbound Stock Connect foram elevados na segunda-feira, quando os investidores do continente compraram ações da Tencent, Meituan e Li Auto, entre outros nomes de crescimento, em meio ao entusiasmo renovado por ações de tecnologia e vendas preliminares positivas durante o festival de compras de 6/18.
• O Banco Popular da China (PBOC), o banco central da China, absteve-se de instituir um corte na taxa de empréstimo de médio prazo, que era esperado na quarta-feira.
• A China divulgou vários indicadores econômicos melhores do que o esperado na quarta-feira, incluindo um pequeno aumento nas vendas no varejo.
• As ações asiáticas foram cortadas na quinta-feira, quando o Banco Nacional Suíço aumentou as taxas de juros em 50 pontos-base, o que reduziu os ativos de risco em todo o mundo. O movimento do banco suíço seguiu o anúncio do Fed dos EUA de um aumento de 75 pontos base, o mais alto desde 1994.

Principais notícias de sexta-feira

As ações asiáticas estavam em grande parte mais baixas, exceto Hong Kong e China Continental, que registraram bons ganhos apesar do colapso das ações dos EUA de ontem. Hong Kong e China Continental foram os únicos mercados accionistas asiáticos com um desempenho positivo na semana. Eles podem acabar sendo os únicos mercados globalmente a terminar a semana com desempenho positivo, já que a Europa e as Américas foram atingidas. Lembre-se de que a China está afrouxando enquanto os bancos centrais globalmente estão em grande parte apertando.

A Reuters informou que, de acordo com “fontes”, o Banco Popular da China (PBOC) aceitou o pedido do Ant Group para se tornar uma holding financeira, o que poderia abrir caminho para um IPO. 1/3 do Alibaba^rd a propriedade da gigante fintech a torna uma grande beneficiária. Se você acredita que a retirada do IPO da Ant marcou o início do ciclo de regulamentação da Internet na China, as notícias de hoje podem ser tomadas como um sinal de seu fim. A chave é que a notícia do Ant saiu depois de o fechamento em Hong Kong de tal forma que os ADRs da China listados nos EUA teriam um bom dia hoje, independentemente das notícias da Ant.

As ações mais negociadas de Hong Kong em valor foram JD.com, que ganhou +6.09%, Alibaba HK, que ganhou +2.05%, Meituan, que ganhou +5.23%, e Tencent, que ganhou +0.49%. Como mencionado anteriormente, os números preliminares de 618 eventos de vendas de comércio eletrônico parecem fortes.

O rali de Hong Kong teve um forte volume que chegou a 131% da média de 1 ano. Os índices FTSE Russell e S&P se reequilibram hoje e teremos Quad Witching nos EUA, os quais poderiam ter contribuído para os altos volumes na Ásia. Além disso, algumas discussões EUA/China abaixo do radar parecem estar ocorrendo, o que pode ter contribuído para um sentimento positivo.

O volume de vendas a descoberto de Hong Kong aumentou, então temos uma batalha entre os longos e os vendidos. Eu sou a favor dos longos, já que estamos indo para o final do mês/trimestre e os investidores profissionais que estão abaixo do peso do espaço podem precisar “vestir a janela”, ou seja, adicionar as ações às suas carteiras antes de divulgar suas participações aos investidores.

As ações de educação on-line foram atingidas pela realização de lucros em Hong Kong e na China continental após sua recente forte alta.

A China continental teve um dia forte e também foi liderada por ações de crescimento, especialmente ações relacionadas a lítio e relacionadas a baterias de veículos elétricos (EV), incluindo as ações mais negociadas de hoje em valor, CATL, que ganharam +5.6% com a notícia de que estar lançando uma nova bateria. Das 35 ações mais negociadas em valor na China, apenas uma caiu!

Investidores estrangeiros compraram hoje US$ 1.37 bilhão em ações do continente, o que eleva o total semanal para uma entrada líquida de US$ 2.6 bilhões. Os volumes do continente têm sido fortes, acima de 1 trilhão de RMB em 9 dos últimos 10 dias de negociação. Xangai (+3,300), Shenzhen (+2,100) e Hang Seng (+21,000) fecharam acima dos grandes números redondos. Esses números não significam nada, mas nossos cérebros os fazem sentir importantes, por isso vale a pena notar.

Ontem, a Yicai Global informou que a Air China está retomando voos para os EUA, Europa e Ásia. Este é um sinal potencial de que as políticas de zero covid/vidas em primeiro lugar estão sendo afrouxadas.

Os índices Hang Seng e Hang Seng Tech ganharam +1.1% e +2.33%, respectivamente, em volume que foi +17.56% superior ao de ontem, o que representa 131% da média de 1 ano. 246 ações avançaram enquanto 233 caíram. O volume de vendas a descoberto de Hong Kong aumentou +24.42% em relação a ontem, o que representa 146% da média de 1 ano. Os fatores de crescimento superaram os fatores de valor e dividendos, enquanto as pequenas capitalizações superaram as grandes capitalizações. Os principais setores foram de consumo discricionário, que ganhou +2.86%, saúde, que ganhou +2.51%, e bens de consumo básicos, que ganhou +1.37%. Enquanto isso, energia caiu -1.39%, serviços públicos caíram -0.98% e industriais caíram -0.57%. Os principais subsetores foram cobalto e internet, enquanto a educação online teve o pior desempenho. Os volumes do Southbound Stock Connect foram moderados/altos, uma vez que os investidores do Continente compraram ações de Hong Kong. Kuaishou foi uma pequena compra líquida via Southbound Stock Connect, enquanto Tencent e Meituan foram pequenas vendas líquidas.

Xangai, Shenzhen e o STAR Board ganharam +0.96%, +1.16% e +1.22%, respectivamente, em volume que foi +1.23% maior que ontem, o que representa 102% da média de 1 ano. 1,916 ações avançaram enquanto 2,458 ações caíram. Os fatores de crescimento superaram os fatores de valor hoje, enquanto as grandes capitalizações superaram as pequenas capitalizações por uma pequena quantidade. Os principais setores foram saúde, que ganhou +2.76%, materiais, que ganhou +2.56%, grampos, que ganhou +2.47%, e industrial, que ganhou +2.4%. Enquanto isso, a comunicação caiu -0.48%, a energia caiu -0.1% e o imobiliário caiu -0.07%. Os principais subsetores foram ações relacionadas a lítio e baterias, enquanto a educação on-line foi um retardatário. Os volumes do Northbound Stock Connect foram moderados, já que investidores estrangeiros compraram US$ 1.37 bilhão em ações do continente hoje. Os títulos do Tesouro ficaram estáveis, o CNY valorizou-se ligeiramente em relação ao dólar americano e o cobre foi fumado, caindo -1.65% no preço.

Taxas de câmbio, preços e rendimentos da última noite

• CNY / USD 6.71 versus 6.70 ontem
• CNY / EUR 7.03 versus 7.05 ontem
• Rendimento do título do governo em 1 dia: 1.18% versus 1.18% ontem
• Rendimento do título do governo a 10 anos: 2.78%, contra 2.77% ontem
• Rendimento dos títulos do Banco de Desenvolvimento da China a 10 anos 2.98% versus 2.98% ontem
• Preço do cobre -1.65% durante a noite