Jerome Powell & US Dollar Summer Global Wrecking Ball Tour Continua

Principais Notícias

As ações asiáticas foram mistas/mais baixas da noite para o dia, já que Coreia do Sul, Índia e Sudeste Asiático conseguiram pequenos ganhos enquanto Japão, Hong Kong e China estavam fora. As ações globais estão em uma queda significativa antes da reunião do Fed em Jackson Hole e do espectro de taxas de juros mais altas nos EUA. ADXY, índice do dólar americano da Ásia, atingiu outra baixa de 52 semanas hoje, caindo para um nível visto pela última vez em 30 de setembro de 2004. É preciso imaginar quanta carnificina doméstica e internacional o Fed pode suportar antes das críticas, e a narrativa da mídia se torna negativa . Apesar de abrirem em alta, Hong Kong e China estavam fora por diferentes razões.

“Apesar” foi a palavra do dia em Hong Kong, já que Kuaishou caiu -8.12% “apesar” dos fortes resultados financeiros. JD.com HK ganhou apenas +0.18% "apesar" de resultados melhores do que o esperado ontem. A Tencent caiu -0.9% “apesar” de recomprar ações pelo 4º dia consecutivo hoje. O Baidu HK caiu -0.69% “apesar de” um corretor local iniciar a cobertura com um desempenho superior e a empresa ser adicionada ao índice Hang Seng em uma semana. Mais uma vez, os shorts pressionaram suas apostas em Hong Kong, já que o volume de vendas a descoberto está em uma média de 90 ano de 1% versus o faturamento total de apenas 75%. Xpeng HK caiu -12.18% após resultados financeiros mistos e uma perspectiva fraca resultando em NIO HK -5.05% e Li Auto HK -5.35%. Eu pensei que as ações de Hong Kong negociadas em $s de Hong Kong, que estão atreladas ao dólar americano, forneceriam alguma margem de segurança para a bola de demolição global do dólar americano, embora isso não tenha ocorrido. Ping An (2318 HK) e Anta Sports (2020 HK) conseguiram ganhos de +2.56% e +3.97% após bons resultados.

A China continental teve um dia decepcionante, liderada por ações de crescimento, particularmente o ecossistema de tecnologia limpa. Hoje foi uma das piores amplitudes/avanços versus declínios que vi desde o verão de 2015, com apenas 536 ações avançando contra 4,162 em declínio. A fabricante global de baterias EV CATL (300750 CH) caiu -5.91% após abrir +2.9% na obtenção de lucros após ganhos muito fortes. As ações aumentaram mais de 600% desde sua tendência de alta em setembro de 2019. Os nomes da energia solar foram atingidos depois que três agências governamentais disseram que analisariam as políticas de preços e fornecimento da indústria fotovoltaica. Devido à demanda doméstica e internacional por painéis solares chineses, existe a preocupação de que os fabricantes possam estar acumulando insumos. A fraqueza da Solar se espalhou para outras ações em crescimento, setores e o STAR Board. Após o fechamento, Longi Green Energy (601012) -2.8% relatou fortes resultados financeiros que superam com folga as estimativas. Os investidores estrangeiros foram vendedores líquidos de ações do continente hoje -$ 963 milhões. Após o fechamento, o primeiro-ministro Li e o Conselho de Estado delinearam seis políticas para apoiar a economia. A onda de calor da China continua pesando na produção hidrelétrica enquanto um tufão atinge Hong Kong.

O Hang Seng e o Hang Seng Tech caíram -1.2% e -2.77% no volume +14.43% de ontem, o que representa 75% da média de 1 ano. 84 ações subiram enquanto 394 ações caíram. O faturamento de vendas a descoberto de Hong Kong aumentou +5.97% em relação a ontem, o que representa 90% da média de 1 ano, pois as vendas a descoberto representaram 20% do faturamento. Os fatores de crescimento e valor foram misturados à medida que as grandes capitalizações superaram as pequenas capitalizações. Energia foi o único setor positivo +0.6%, enquanto materiais -2.9%, tecnologia -2.64% e discricionário -2.02%. Os principais subsetores incluíam estoques de petróleo, petroquímico e gás de xisto, enquanto vídeo online, telemedicina e subsetores relacionados a EVs, como lítio, bateria e carregamento, estavam entre os piores. Os volumes do Southbound Stock Connect foram moderados, pois os investidores do continente venderam -US$ 59 milhões em ações de Hong Kong, com Meituan vendo outro dia de forte saída, Li Auto uma compra pequena, BYD, Tencent e Kuaishou foram uma venda muito pequena.

Xangai, Shenzhen e STAR Board caíram -1.86%, -3.01% e -3.46% no volume +12.63% de ontem, o que representa 107% da média de 1 ano. 536 ações avançaram enquanto 4,162 ações avançaram. Os fatores de valor superaram o crescimento hoje, pois as grandes capitalizações superaram as pequenas capitalizações. Todos os setores caíram, com o financeiro "superando" em -0.67%, enquanto o de tecnologia -3.88%, o industrial -3.75% e o discricionário -3.52%. Seguros e biotecnologia estavam entre algumas ações verdes, enquanto os subsetores industriais e o ecossistema de Tesla estavam entre os piores. Os volumes do Northbound Stock Connect foram moderados, já que os investidores estrangeiros venderam - $ 96 milhões em ações do continente hoje. Os títulos do Tesouro caíram hoje, o CNY caiu -0.47% em relação aos US$ para 6.86, e o cobre ganhou +0.8%.

Taxas de câmbio, preços e rendimentos da última noite

• CNY / USD 6.87 versus 6.85 ontem
• CNY / EUR 6.82 versus 6.79 ontem
• Rendimento do título do governo a 10 anos: 2.61%, contra 2.61% ontem
• Rendimento dos títulos do Banco de Desenvolvimento da China a 10 anos 2.80% versus 2.80% ontem
• Preço do cobre + 0.80% durante a noite