É para o monte de lixo para ações de tecnologia chamativas e hora de fazer apostas nos veteranos. Esse pelo menos parece ser o último conselho de Jim Cramer para os investidores. O conhecido apresentador do programa 'Mad Money' da CNBC diz que os investidores precisam aceitar a “nova realidade” em que os nomes da tecnologia são deixados de lado em favor da coleção mais vintage do mercado de ações.
"É a vingança da velha guarda agora, bem aqui", disse Cramer. “Todos os tipos de empresas convencionais e chatas estão retomando o mercado enquanto os digitalizadores e disruptores estão sendo queimados.”
Cramer ofereceu uma lista de nomes em que ele acha que os investidores deveriam se apoiar e, seguindo seus passos, mergulhamos no Banco de dados TipRanks e puxou os detalhes de duas de suas escolhas. Os analistas do Street acham que os indicados de Cramer fazem boas escolhas de investimento agora? Vamos descobrir.
Tecnologias Raytheon (Extensão RTX)
Se estamos falando da “velha guarda”, então a primeira escolha de Cramer que veremos certamente se encaixa na conta. Formada há um século, a Raytheon Technologies é uma das maiores fabricantes aeroespaciais e de defesa do mundo e possui um valor de mercado de US$ 141 bilhões.
A empresa oferece sistemas e serviços de tecnologia para clientes governamentais, militares e comerciais em todo o mundo. Seus negócios consistem em 4 divisões principais: Collins Aerospace Systems, Pratt & Whitney, Raytheon Intelligence & Space e Raytheon Missiles & Defense. Qual o tamanho da Raytheon? Bem, tem 174,000 funcionários na folha de pagamento, tão grande.
O tipo de proposta de valor que ele oferece é aquele que você acha que o protegeria relativamente das atuais condições negativas do mercado e, de fato, embora a maioria tenha sofrido nas mãos do urso de 2022, o estoque subiu 13% no acumulado do ano. superando a queda de 500% do S&P 21.
Dito isto, nem tudo foi fácil. A empresa perdeu as expectativas de primeira linha em seus resultados do terceiro trimestre divulgados recentemente. Com US$ 3 bilhões, o número ficou em US$ 17 milhões a menos que a previsão dos analistas. As questões macro também pesaram nas perspectivas, com a empresa reduzindo sua previsão de vendas para o ano da faixa entre US$ 250 – US$ 67.75 bilhões para 68.75 – US$ 67.0 bilhões.
No entanto, contrariando essas tendências negativas, o perfil de rentabilidade parece estar em boa forma. Raytheon entregue adj. EPS de US$ 1.21, superando o call de US$ 1.14 do Street por US$ 0.07. Ao mesmo tempo, a empresa aumentou o ano inteiro adj. Perspectivas de EPS de US$ 4.60 a US$ 4.80 a US$ 4.70 a US$ 4.80.
Como convém a uma grande dama do mercado, a Raytheon paga um dividendo confiável. O pagamento trimestral atualmente é de US$ 0.55, que anualiza para US$ 2.20 e rende 2.3%.
Embora as ações tenham ultrapassado o mercado este ano, as ações do Morgan Stanley Kristine Liwag acha que a ação ainda não está apreciada o suficiente.
“Continuamos a ver vantagens nos negócios aeroespaciais comerciais da RTX, pois o mercado de reposição comercial continua sendo um ponto positivo, com as companhias aéreas continuando a aumentar a capacidade e o tráfego aéreo global permanecendo ~ 65% dos níveis de 2019 (agosto YTD 2022 vs agosto YTD 2019). Também vemos o negócio como um benfeitor do aumento das taxas de produção na Boeing e Airbus”, opinou Liwag.
“Dado o cenário que enfrenta os mercados finais da RTX, vemos as ações subvalorizadas hoje sendo negociadas em ~ 17x nosso EPS de 2023E. Isso coloca o estoque em um desconto puro para os pares de Defesa e não considera a magnitude da vantagem da recuperação aeroespacial comercial ”, acrescentou o analista.
Assim, a Liwag classificou as ações da RTX como Overweight (ou seja, Comprar), enquanto seu preço-alvo de US$ 119 abre espaço para um crescimento de 24% em um ano. (Para ver o histórico de Liwag, clique aqui)
No geral, estamos olhando aqui para uma ação com uma classificação de consenso de compra moderada. A RTX tem 11 análises de analistas registradas, incluindo 8 compras e 3 retenções. (Veja a previsão de ações RTX no TipRanks)
Boeing (BA)
De um gigante de A&D para outro. A segunda recomendação da velha escola de Cramer é a Boeing. A corporação, que é a maior exportadora dos EUA, fabrica aeronaves comerciais, bem como sistemas espaciais, componentes aeroespaciais e equipamentos de defesa.
A Boeing é um dos gigantes do mercado de ações, mas, como foi bem documentado, teve seu quinhão de problemas nos últimos anos, como os dois acidentes com o 737 Max no final de 2018 e início de 2019, que paralisaram o avião de passageiros por quase dois anos. A empresa também quase faliu durante a pandemia.
Portanto, os últimos anos foram um pouco difíceis e, embora a empresa tenha perdido as expectativas em sua última declaração trimestral e mais uma vez reduziu sua estimativa de 737 entregas, as coisas geralmente parecem melhores - mais aviões já foram entregues pela empresa em 2022 do que em 2021. Além disso, a gigante de A&D divulgou recentemente um novo pedido da Emirates - um cliente importante no Oriente Médio.
Em outros lugares, o recente Dia do Investidor da BA foi um evento agradável. A empresa disse que espera um fluxo de caixa livre de US$ 1.5 bilhão a US$ 2 bilhões para 2022. A estimativa de consenso foi de apenas US$ 670.3 milhões.
Entre aqueles que adotam uma abordagem otimista está Kristine Liwag, do Morgan Stanley (também cobre a RTX), que acredita que o pior está por trás da empresa.
“Deixamos o Dia do Investidor da Boeing cada vez mais positivo sobre as ações, pois a empresa forneceu detalhes de suporte inesperados para um caminho visível e confiável para US$ 10 bilhões de fluxo de caixa livre… O que está claro para nós é que, embora a Boeing tenha muito trabalho a fazer (estabilizar cadeia de suprimentos, entrega de aeronaves do estoque, preparação para a próxima quebra de taxa no BCA, etc.) o pior ficou para trás da empresa e agora estamos em um período de fluxo de caixa livre positivo. Estamos prevendo um fluxo de caixa livre de US$ 8.9 bilhões em 2025 e US$ 9.1 bilhões em 2026”, escreveu Liwag.
“Reconhecemos que a Boeing é uma história do tipo 'mostre-me' e pode haver vantagens em nossas estimativas se atingirem os marcos”, resumiu o analista do Morgan Stanley.
Como tudo isso se traduz para os investidores? Liwag mantém uma classificação de excesso de peso (ou seja, compra) nas ações da Boeing, enquanto sua meta de preço de US$ 213 implica um aumento de ~ 27% daqui a um ano.
Voltando agora para o resto da Rua, onde o consenso dos analistas classifica a ação como uma Compra Moderada, com base em 11 Compras, 3 Holds e 1 Sell. (Veja a previsão de ações da Boeing no TipRanks)
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Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente dos analistas em destaque. O conteúdo destina-se a ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-keep-eye-184421592.html