A inflação está alta, o Fed está aumentando agressivamente as taxas de juros e os mercados continuam testando suas mínimas para o ano. O resto desta semana verá vários relatórios mensais importantes, incluindo o índice de preços ao consumidor, ou o relatório de inflação, na quinta-feira. Atualmente, a inflação subiu 8.3% desde o ano passado, e os economistas esperam que esse número caia para 8.1%.
Jim Cramer, o conhecido apresentador do programa 'Mad Money' da CNBC, está encontrando um lado positivo na situação atual, dizendo aos investidores: “Eu sempre digo que não há dar sem receber. No momento, a vantagem é que você terá todo o seu portfólio caindo – o Fed está trazendo a dor. A vantagem é que você acabará sendo recompensado com uma inflação mais baixa seguida de taxas mais baixas. No entanto, estamos muito na primeira fase, a fase de dar.”
Mas quando o Fed se afasta das taxas de aumento, o 'get' pode ser substancial - e Cramer recomenda pegar algumas ações relevantes agora, enquanto os mercados geralmente estão em baixa, em preparação para um verdadeiro rali posterior.
Cramer fez algumas ligações específicas nesse sentido, e usamos o Banco de dados TipRanks para puxar os detalhes de dois deles; aqui estão eles, apresentados juntamente com comentários dos analistas de Wall Street.
Valero Energy Corporation (VLO)
A primeira 'escolha Cramer' que veremos é a Valero Energy, uma grande produtora e distribuidora de combustíveis refinados. A Valero trabalha nos mercados da América do Norte, Caribe e Reino Unido e opera 15 refinarias nos EUA, Canadá e Reino Unido, além de um parque eólico de 50 megawatts e 11 usinas de etanol biocombustível. A empresa é a segunda maior produtora de etanol de milho e diesel renovável nos mercados globais.
A Valero teve perdas de lucro líquido até 2020, mas no 2T21 a empresa voltou-se para a lucratividade – e viu os lucros e as receitas aumentarem desde então. No último trimestre reportado, 2T22, tanto o faturamento quanto o faturamento tiveram grandes saltos. As receitas atingiram US$ 51.6 bilhões, um aumento de 86% em relação ao trimestre do ano anterior, e o EPS diluído subiu para US$ 11.36, de apenas 63 centavos um ano antes. A empresa teve um lucro líquido trimestral ajustado total atribuível aos acionistas de US$ 4.6 bilhões.
O maior suporte para o forte desempenho da Valero no 2T22 veio do segmento de refino da empresa, que viu a receita aumentar de apenas US$ 349 milhões no 2T21 para US$ 6.2 bilhões no 2T22. No final do segundo trimestre, a Valero registrou dívida total de US$ 10.9 bilhões e caixa de US$ 5.4 bilhões, em comparação com US$ 13 bilhões em dívidas e US$ 2.3 bilhões em caixa um ano antes.
A Valero manteve seu dividendo nos últimos anos, e o pagamento atual, 98 centavos por ação ordinária trimestralmente, ou US$ 3.92 anualizados, rende 3.5%.
Cobrindo esta ação para o Morgan Stanley, analista Connor Lynagh vê Valero com um caminho claro para manter os lucros, escrevendo: “No debate mais importante no momento – a destruição da demanda – o comentário da VLO foi otimista, sugerindo evidências limitadas de que a demanda do produto está diminuindo em resposta aos preços altos. A VLO parece bem posicionada para navegar na contínua instabilidade do mercado e capitalizar as oportunidades potencialmente abertas pelo desejo da Europa de se livrar dos produtos refinados russos…”
“Continuamos gostando das ações aqui, mas reconhecemos que os dados econômicos de ponta e as evidências da magnitude e duração de uma possível recessão serão os principais impulsionadores do desempenho do preço das ações. Por enquanto, os acionistas podem simplesmente contar com a gestão da VLO para gerar e devolver quantias substanciais de caixa”, resumiu o analista.
Para este fim, Lynagh classifica o VLO como Overweight (ou seja, Buy), e seu preço-alvo de $ 140 mostra sua confiança em um potencial de valorização de um ano de ~ 29%. (Para ver o histórico de Lynagh, clique aqui)
Então, essa é a visão do Morgan Stanley, o que o resto da Rua acha das perspectivas de Valero? Todos estão a bordo, como acontece. A ação tem uma classificação de consenso de compra forte, com base em 11 compras unânimes. Além disso, a meta média de US$ 144.27 sugere que as ações têm espaço para um crescimento de ~33% no próximo ano. (Veja a previsão de ações da VLO no TipRanks)
Corporação de Petróleo Ocidental (OXY)
Para a segunda ação, ficaremos com a indústria de energia e olharemos para a Occidental Petroleum, uma das maiores empresas de exploração e produção de hidrocarbonetos do ramo. A Occidental tem operações de produção de hidrocarbonetos nos EUA, Norte da África e Oriente Médio, e suas atividades incluem transporte midstream e geração de energia. Além de petróleo e derivados, a Occidental também trabalha com produtos químicos industriais, produzindo cloro-álcalis, vinis e produtos químicos orgânicos clorados. E em uma terceira via importante, a empresa conta com um Low Carbon Venture, que visa transformar o uso das emissões de CO2 em um modelo sustentável.
As receitas da Occidental no último trimestre reportado, 2T22, atingiram US$ 10.3 bilhões, um aumento de 68% ano a ano. Este resultado sólido levou a finanças mais sólidas nos drill downs. O caixa das operações foi listado em US$ 5.3 bilhões, e o fluxo de caixa livre chegou a US$ 4.2 bilhões. A empresa pagou cerca de 19% de sua dívida total no trimestre e ainda conseguiu recomprar 18 milhões de ações por US$ 1.1 bilhão (em 1º de agosto de 2022). A empresa aumenta seu retorno aos acionistas com um modesto dividendo de 13 centavos em ações ordinárias, pago trimestralmente.
As ações da OXY superaram dramaticamente os mercados gerais este ano. OXY subiu 107%, em comparação com a queda de 25% no S&P 500 e a queda de 20% no Dow Jones. No entanto, de acordo com Cramer, OXY “pode ter alguma vantagem aqui”. A posição da empresa como produtora de um produto essencial e sua disposição de monetizar a faixa de 'baixo carbono' mais socialmente aceitável fortaleceram sua força de participação.
Escrita de Truist, analista de 5 estrelas Neil Dingmann acredita que a Occidental pode continuar a manter lucros e pagar dívidas, melhorando sua posição geral e sua alavancagem.
“A Occidental continua a maximizar seu portfólio diversificado, resultando em ~$ 4 bilhões de FCF trimestral, que a empresa prudentemente usou para pagar substancialmente a dívida para US$ 22 bilhões recentemente, de quase US$ 36 bilhões há apenas um ano. A alavancagem muito melhorada permitiu que a OXY aumentasse os retornos aos acionistas (dividendos básicos e recompras)… Prevemos que a empresa continue com seu programa onshore de ~20 plataformas nos EUA que, juntamente com o GoM e as operações internacionais, deve resultar em um crescimento de um dígito médio, por nossas estimativas”, opinou Dingmann.
Olhando para o futuro a partir dessa postura otimista, Dingmann classifica as ações OXY como uma compra, enquanto sua meta de preço de US$ 105 implica um aumento potencial de ~ 64% para o próximo ano. (Para ver o histórico de Dingmann, clique aqui)
No geral, OXY recebe uma classificação de compra moderada do consenso dos analistas, com 8 compras, 6 retenções e uma única venda definida nos três meses. A ação está sendo vendida por US$ 63.74, e o preço-alvo médio, agora em US$ 78.14, implica um potencial de valorização de um ano de ~ 22%. (Veja a previsão de ações OXY no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-stocks-climb-133705623.html