Esta última semana de abril está nos trazendo mais uma rodada da volatilidade do mercado que vimos durante todo o ano. Condições como essas – com fortes oscilações para cima e para baixo – são confusas, mas não necessariamente ruins para os investidores. Há oportunidades a serem encontradas, e esse é o ponto-chave na visão de Jim Cramer, da CNBC. Na verdade, Cramer não tem vergonha de fazer duas recomendações específicas para os investidores, dadas as condições atuais do mercado.
Cramer está recomendando ações de companhias aéreas. Não as operadoras de desconto menores, mas dois dos grandes nomes entre os principais players. Ele acredita que essas companhias aéreas, com sua reputação de longo prazo em trazer retornos por meio de receitas fortes, são o caminho a seguir agora.
“Sempre há um mercado em alta em algum lugar e agora está voando a 30,000 pés de altura. Meus favoritos são os dois mais rentáveis. Apenas lembre-se de tocar o registro gradualmente na subida, porque lembre-se, são companhias aéreas. Eles tendem a ser uma indústria de muito crescimento e queda”, opinou Cramer.
Analistas do Morgan Stanley analisaram os motores de ambas as companhias aéreas. Vamos ver o que eles têm a dizer.
Ar do Alasca (ALK)
Para a primeira escolha de Cramer, veremos a Alaska Air, a sexta maior companhia aérea do mercado norte-americano. O Alasca começou em seu estado homônimo, mas atualmente está sediado no aeroporto de Seattle-Tacoma, no estado de Washington, perto do centro geográfico da costa norte-americana do Pacífico. A companhia aérea serve o Alasca, o noroeste do Pacífico, incluindo a província canadense de British Columbia, e aponta mais ao sul na costa oeste do México. As funções da Alaska Air têm uma companhia aérea de serviço completo e uma transportadora de conexão, e tem uma excelente reputação em segurança de serviço.
Em parte, essa reputação de segurança é construída em seu hábito de manter a frota aérea atualizada. Em março deste ano, a empresa anunciou que havia negociado novos termos com a Boeing em seu acordo anterior de compra de novas aeronaves. Sob o acordo atualizado, a Alaska mudará sua compra para incluir o modelo mais novo 737-10, com maior capacidade, e 737-8, com maior alcance. A maioria da compra permanecerá modelos 737-9. Também em março, a Alaska Air anunciou que está convertendo duas aeronaves de passageiros modelo 737-800 em cargueiros aéreos dedicados, aumentando a frota de carga aérea da empresa de 3 para 5 aviões. necessidades de conexão de carga na América do Norte.
Em abril deste ano, a Alaska Air reduziu em 2% o número de voos regulares de passageiros. Essa medida foi tomada em resposta a uma falta de pilotos que fez com que a companhia aérea cancelasse voos e deixasse passageiros presos.
Também neste mês, a Alaska Air divulgou seus resultados financeiros do 1T22. Os US$ 1.68 bilhão na receita líquida caíram sequencialmente, 11% em relação ao 4T21, mas aumentaram 110% em relação ao 1T21. Embora o EPS tenha apresentado prejuízo líquido, a Alaska Air tinha US$ 2.9 bilhões em caixa irrestrito disponível no final do primeiro trimestre.
Analista do Morgan Stanley Ravi Shanker cobre a Alaska Air e tem uma visão otimista da empresa. Ele escreve: “Resultado do 1T da ALK e conf. A ligação reforçou o que ouvimos das outras companhias aéreas até agora de que o setor está no início de entrar em um ponto ideal no momento da receita…”
“A história de crescimento da LT permanece intacta, já que a ALK será a vencedora da maré alta/sweet spot com o impulso adicional de catalisadores idiossincráticos (US$ 400 milhões em receita incremental do novo contrato de cartão de crédito, renovação da frota incluindo US$ 70 milhões de upgauging, mix e eficiências de rede e alianças). Isso deve permitir que o crescimento dos lucros exceda a maré crescente…”
Shanker admite os ventos contrários aqui – custos crescentes de combustível e uma escassez contínua de pilotos – mas ele não acredita que qualquer um dos dois vá atrapalhar a capacidade da Alaska Air de mostrar crescimento de receita anual.
Para este fim, o analista classifica ALK como Overweight (ou seja, Buy), e seu preço-alvo de $ 75 implica um potencial de alta de 39% no próximo ano. (Para ver o histórico de Shanker, clique aqui)
No geral, com 9 análises positivas de analistas registradas, apoiando uma classificação de consenso de compra forte, fica claro que a visão de Shanker é dominante aqui. A ação está sendo vendida por US$ 53.86 e tem um preço-alvo médio de US$ 77.44, sugerindo uma alta de ~44%. (Veja a previsão de ações ALK no TipRanks)
Linhas Aéreas Delta (DAL)
A segunda das ligações aéreas de Cramer é a Delta, uma das maiores companhias aéreas dos EUA. A empresa, com sede em Atlanta, ostentava mais de 5,400 voos diários para 325 locais em 52 países antes da pandemia de corona. Hoje, com o recuo da pandemia e a expansão das viagens aéreas de negócios e consumidores, a Delta está mostrando uma forte recuperação. A empresa tem cerca de 4,000 voos diários, pousando em 275 destinos ao redor do mundo.
A recuperação da Delta é visível nos números financeiros. Nos ganhos do 1T22, divulgados este mês, a Delta apresentou uma receita operacional ajustada de US$ 8.2 bilhões. Isso indicou uma recuperação de 79% em relação ao mesmo trimestre de 2019 – pré-pandemia – e foi baseado em uma recuperação de 83% na capacidade de tráfego aéreo. A Delta tinha, no final do primeiro trimestre, aproximadamente US$ 1 bilhões em ativos líquidos, incluindo caixa, investimentos de curto prazo e crédito não sacado.
Olhando para o trimestre de junho, a Delta espera que sua recuperação continue. A empresa forneceu guidance mostrando uma provável recuperação de 93% a 97% na receita total do 2T22 em relação ao 2T19. A empresa está comparando com 2019 para contabilizar as interrupções do setor causadas pela crise do COVID em 2020.
Verificando novamente com Ravi Shanker, do Morgan Stanley, descobrimos que ele está otimista sobre as perspectivas da Delta daqui para frente.
“Apesar de não haver escassez de eventos de cisne negro, continuamos otimistas com a US Airlines e a DAL, em particular, porque acreditamos que o melhor ainda está por vir. A melhor combinação está à nossa frente como impulso corporativo e internacional em direção à normalização. A demanda reprimida continua crescendo. A melhor alavancagem operacional está à nossa frente, pois a capacidade supera a adição de recursos e os fortes rendimentos caem no resultado final”, escreveu Shanker.
“A DAL provavelmente será a maior beneficiária do interesse dos investidores devido ao seu tamanho, força da franquia, administração. equipe, bem como os fundamentos, incluindo a exposição à tese de recuperação e desalavancagem corporativa e internacional”, resumiu o analista.
Os comentários de Shanker estão alinhados com sua classificação Outperform (ou seja, Buy) no DAL, e sua meta de preço de US$ 65 indica confiança em um potencial de alta de 55% para os próximos 12 meses.
Em suma, esta grande companhia aérea atraiu muita atenção de Wall Street; tem 13 análises recentes de analistas e estas incluem 12 para comprar contra apenas 1 Hold, para uma classificação de consenso de compra forte. A ação está sendo negociada atualmente por US$ 41.90 com um preço-alvo médio de US$ 52.18. Isso implica um potencial de crescimento positivo de um ano de ~25% para a Delta. (Veja a previsão de ações da DAL no TipRanks)
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Aviso Legal: As opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as dos analistas apresentados. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-suggests-2-airline-001435768.html