Projeto do JPMorgan impulsionará o banco ainda mais no mercado atendendo empresas privadas

O JPMorgan Chase está se preparando para investir em empresas privadas.

No ano passado, o banco vem contratando discretamente programadores e criando produtos para um novo negócio de fintech que visa fornecer uma gama de serviços para start-ups e investidores em todo o mundo, segundo pessoas com conhecimento do assunto.

O negócio, conhecido internamente pelo codinome “Projeto Bloom” por causa de seu objetivo de ajudar empresas privadas em estágio inicial a crescer, é administrado por Michael Elanjian, chefe de mercados privados digitais, disseram as pessoas, que não quiseram ser identificadas falando antes de sua empresa. lançar.

O JPMorgan, o maior banco dos EUA em ativos, surpreendeu no mês passado quando disse que as despesas aumentariam este ano, em parte por causa de um orçamento anual de tecnologia que cresceu para pelo menos US$ 12 bilhões. O CEO Jamie Dimon está investindo agressivamente para ajudar seu banco a combater as fintechs, e os executivos veem uma oportunidade de criar um vencedor de mercados privados antes que as startups possam dominar o espaço.

Uma parte fundamental do Project Bloom é uma rede digital para clientes do JPMorgan que combinará startups com investidores, ajudando-os em rodadas de captação de recursos, disseram as pessoas. Outros serviços planejados incluem ajudar as empresas a vender ações em ofertas públicas ou fornecer empréstimos em participações privadas, oferecer uma interface digital para negociação secundária de ações de empresas privadas e ajudar empresas de capital de risco a levantar novos fundos.

Embora existam elementos dessas ofertas em partes das amplas operações do JPMorgan, o novo esforço visa criar um portal digital único para start-ups e empresas de capital de risco, escritórios familiares e outros investidores institucionais, disseram as pessoas.

O negócio visa vincular ofertas do banco corporativo e de investimento da empresa, banco comercial e banco privado. Por exemplo, a mesa de negociação de mercados privados relatada pela primeira vez pela CNBC em 2020 alimentará a nova plataforma, de acordo com as fontes.

Ao criar uma plataforma de autoatendimento, o JPMorgan pode atingir empresas menores e em estágio inicial do que seus banqueiros tradicionalmente se envolvem, ajudando-as a arrecadar fundos e oferecendo recomendações automatizadas, disseram as pessoas.

A decisão do JPMorgan ocorre à medida que o número de empresas privadas que estão sendo criadas continua a explodir. Os investidores estão canalizando bilhões de dólares para a classe de ativos na esperança de capturar empresas antes que amadureçam e suas perspectivas de crescimento se estabilizem, e as startups estão permanecendo privadas por muito mais tempo por causa do acesso quase ilimitado ao capital.

Desde o início da pandemia em 2020, o número de unicórnios, ou empresas privadas avaliadas em US$ 1 bilhão ou mais, mais que dobrou para 1,032, avaliados coletivamente em US$ 3.4 trilhões, segundo o provedor de dados CB Insights.

Isso elevou a sorte de startups como Carta, Brex e Forge, que atendem empresas privadas de uma forma ou de outra. Os bancos têm historicamente voltado seus serviços para empresas públicas e start-ups mais estabelecidas que estão se aproximando das listas públicas, levando ao surgimento de provedores especializados.

Agora, o JPMorgan parece estar apostando que, se conseguir criar uma rede de empresas privadas em grande escala antes das fintechs, seu lugar em um futuro em que as empresas privadas têm importância ainda maior estará assegurado.

O novo negócio do JPMorgan cresceu para cerca de 80 funcionários operando em modo furtivo, isolados de outros funcionários do JPMorgan em mais de meia dúzia de cidades ao redor do mundo, incluindo Nova York e Nova Jersey; Plano, Texas; Chicago; Glasgow; Londres e Buenos Aires, diziam as pessoas.

O banco está no meio de uma onda de contratações, empurrando 200 funcionários para os negócios de mercados privados até o final do ano e procurando especificamente engenheiros de software, analistas de dados e especialistas em inteligência artificial, de acordo com as listas de empregos.

“Estamos construindo um novo negócio de fintech orientado a dados de alto perfil e empolgante para a empresa, com o objetivo de criar uma plataforma líder de mercado para mercados privados”, disse o banco em um posto de trabalho. A equipe “construindo o produto reúne cientistas de dados, especialistas em finanças, ex-empreendedores, gerentes de produto, designers e engenheiros, que trabalham em conjunto com os benefícios de uma cultura de startup que pode alavancar a escala do JPM”. 

Outro posto de trabalho, este para um gerente de desenvolvimento de negócios, disse que o banco estava procurando “indivíduos com experiência empreendedora”, como fundadores e investidores, para ajudá-lo a adquirir clientes para o negócio, conhecido como Digital Private Markets.

Em resposta às perguntas, a porta-voz do JPMorgan, Jessica Francisco, respondeu: “Somos líderes em mercados de capitais privados há anos e vemos a oportunidade de fornecer novos recursos digitais para empresas e investidores privados”.

A notícia sobre o projeto começou a circular no JPMorgan e em concorrentes no início deste mês, depois que Elanjian fez uma apresentação para Dimon e outros 200 executivos na conferência anual de liderança sênior do banco em Miami, segundo pessoas a par do assunto.

A empresa está se preparando para lançar um conjunto de produtos este ano e recentemente lançou seu software inaugural para um pequeno grupo de clientes, disseram essas pessoas.

Elanjian, que ingressou no JPMorgan vindo do arquirrival Goldman Sachs em 2018, espera contratar várias centenas de empresas e centenas de investidores para a plataforma antes de seu lançamento oficial ainda este ano, segundo as pessoas.