JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., Citigroup Inc. e Wells Fargo & Co. conseguiram superar as expectativas reduzidas de Wall Street para seus lucros no quarto trimestre, já que as taxas de juros mais altas impulsionaram a receita de empréstimos.
Os bancos obtiveram resultados mais fortes do que o esperado, apesar de uma desaceleração na atividade geral de negócios, como empréstimos hipotecários e ofertas públicas iniciais.
As ações dos bancos entraram em território positivo nas negociações do meio-dia, depois de se livrar das perdas no início da sessão.
Iniciando o movimentado dia de ganhos, o CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, alertou sobre a incerteza econômica em meio a taxas de juros mais altas, mesmo com os consumidores continuando a gastar e as empresas permanecendo saudáveis.
“Ainda não sabemos o efeito final dos ventos contrários vindos das tensões geopolíticas, incluindo a guerra na Ucrânia, o estado vulnerável dos suprimentos de energia e alimentos, a inflação persistente que está corroendo o poder de compra e elevou as taxas de juros e o aperto quantitativo sem precedentes. ”, disse Dimon em uma declaração preparada.
O JPMorgan Chase divulgou sua primeira previsão para receita líquida de juros em 2023 de US$ 74 bilhões, excluindo sua unidade de mercados, abaixo da estimativa mais recente de Wall Street de US$ 75.2 bilhões.
Em uma teleconferência com repórteres, o CFO do JPMorgan, Jeremy Barnum, disse que a projeção de receita líquida de juros do banco é "conservadora", dadas as incertezas macroeconômicas. O banco está planejando uma recessão leve no final de 2023 e início de 2024, como seus economistas projetado em dezembro 8.
Dado o ambiente geopolítico global, “não sabemos o futuro”, disse Dimon.
“Essas incertezas são reais”, disse ele. “Esperamos que eles desapareçam, mas talvez não.”
Brian Shepardson, gerente de portfólio do James Balanced Golden Rainbow Fund
GLRBX,
que possui ações do JPMorgan Chase, disse que os resultados do banco foram “bastante decentes” considerando o ambiente econômico desafiador em 2022.
Shepardson elogiou os esforços do banco para aumentar sua provisão para perdas de crédito no quarto trimestre para US$ 2.3 bilhões, de US$ 1.54 bilhão no trimestre anterior, para proteger seu balanço patrimonial contra possíveis inadimplências mais altas.
“Se houver mais contratempos com a inflação ou temores em torno de movimentos do Fed, eles têm a flexibilidade de sair [disso] muito bem”, disse Shepardson.
O JPMorgan Chase
JPM,
disse que seu lucro no quarto trimestre aumentou para US$ 11.01 bilhões, ou US$ 3.57 por ação, de US$ 10.4 bilhões, ou US$ 3.33 por ação, no trimestre do ano anterior. A receita líquida aumentou para US$ 35.57 bilhões, de US$ 30.35 bilhões no trimestre do ano anterior.
O JPMorgan Chase superou as estimativas de lucro de Wall Street de US$ 3.08 por ação e receita de US$ 34.35 bilhões, segundo dados compilados pela FactSet.
Os analistas reduziram suas previsões de lucro para o JPMorgan nos dias que antecederam os resultados do quarto trimestre, com a última estimativa de US$ 3.08 por ação, abaixo dos US$ 3.15 por ação em 30 de dezembro, segundo dados da FactSet. Mas o banco ainda superou a previsão mais otimista de US$ 3.15.
As ações do JPMorgan Chase subiram 2.5% nas negociações da tarde.
Peter Torrente, líder nacional do setor bancário e de capitais da KPMG nos EUA, disse que os ganhos do JPMorgan e de outros grandes bancos foram sólidos, com resultados impulsionados pelo lucro de empréstimos, que os bancos relatam como receita líquida de juros.
As reservas de crédito aumentaram significativamente ao longo do ano passado e as taxas de banco de investimento permaneceram afetadas pelo ambiente medíocre de negociação.
“Assim como no último trimestre, a lupa para o setor continua pairando sobre as perspectivas macroeconômicas para 2023, com foco em perdas de crédito, demanda por empréstimos e depósitos como indicadores de turbulência”, disse Torrente.
Do Bank of America
BAC,
as ações subiram 1.8% depois que a empresa financeira superou suas metas de ganhos e receita, beneficiando-se de taxas de juros mais altas em seus empréstimos.
O Bank of America informou que faturou US$ 7.1 bilhões, ou US$ 85 por ação, no quarto trimestre, em comparação com US$ 7 bilhões, ou US$ 82 por ação, no trimestre do ano anterior. A receita, líquida de despesas com juros, aumentou 11%, para US$ 24.5 bilhões.
Analistas de Wall Street esperavam lucro de 77 centavos por ação e receita de US$ 24.17 bilhões, segundo dados compilados pela FactSet.
A receita líquida de juros aumentou 29%, ou US$ 3.3 bilhões, para US$ 14.7 bilhões, “impulsionada pelos benefícios de taxas de juros mais altas, incluindo menores despesas com amortização de prêmios e sólido crescimento dos empréstimos”, disse o banco.
O CEO do Bank of America, Brian Moynihan, disse que a empresa enfrenta “um ambiente econômico cada vez mais lento”, mas conseguiu encerrar o ano com lucros crescentes em relação ao trimestre do ano anterior.
“Os temas do trimestre foram consistentes durante todo o ano, pois o crescimento orgânico e as taxas ajudaram a agregar valor à nossa franquia de depósitos”, disse Moynihan. “Isso, juntamente com o gerenciamento de despesas, ajudou a impulsionar a alavancagem operacional.”
Wells Fargo & Co.
WFC
as ações subiram 2.3% depois que a receita do quarto trimestre não atendeu às expectativas.
O banco disse que seu lucro no quarto trimestre caiu cerca de metade, para US$ 2.59 bilhões, ou US$ 67 por ação, de US$ 5.47 bilhões, ou US$ 1.38 por ação, no trimestre do ano anterior. Isso está acima da estimativa dos analistas de 60 centavos por ação.
A receita caiu 5.7%, para US$ 19.66 bilhões, contra um consenso de analistas de US$ 19.99 bilhões.
A receita líquida de juros aumentou 45%, para US$ 13.43 bilhões.
O Wells Fargo também projetou um crescimento de 10% na receita líquida de juros em 2023, para cerca de US$ 49.5 bilhões, abaixo da última estimativa de analistas de US$ 51.69 bilhões.
O banco disse no início desta semana que foi reduzindo o tamanho de seu negócio de hipotecas residenciais. Ele também disse que os empréstimos e serviços bancários ao consumidor aumentaram 4% e os empréstimos bancários comerciais subiram 18%.
A Wells Fargo também divulgou anteriormente um impacto de 70 centavos por ação de litígios e questões regulatórias, incluindo uma recente acordo com o Departamento de Proteção Financeira do Consumidor.
Citigroup's
C,
as ações subiram 1.8% depois que o banco registrou um lucro menor. O lucro líquido do quarto trimestre caiu para US$ 2.5 bilhões, ou US$ 1.16, de US$ 3.2 bilhões, ou US$ 1.46 por ação, no trimestre do ano anterior. Os analistas esperavam ganhos de US$ 1.14 por ação, de acordo com uma pesquisa da FactSet.
A receita aumentou 6%, para US$ 18.0 bilhões, um pouco acima da estimativa de analistas de US$ 17.96 bilhões.
Excluindo os desinvestimentos, a receita aumentou 5%, já que os impactos das taxas de juros mais altas nos negócios e o forte crescimento dos empréstimos no banco pessoal dos EUA foram parcialmente compensados por um declínio no banco de investimento e menor receita de produtos de investimento na gestão de patrimônio global, bem como impactos de os mercados saídos.
Antes dos ganhos dos bancos, analistas da Keefe, Bruyette & Woods disseram esperar um forte crescimento da receita líquida de juros dos grandes bancos, já que as taxas de juros mais altas permitem que eles cobrem mais para emprestar dinheiro. Ao mesmo tempo, a atividade tem sido fraca na banca de investimento e no crédito hipotecário.
No geral, no entanto, os números do desemprego nos EUA permanecem relativamente baixos, apesar de um aumento nas demissões nos últimos tempos.
Com os ganhos dos grandes bancos, Wall Street busca pistas sobre a saúde da economia e o efeito de juros e inflação mais altos.
As ações dos grandes bancos subiram em 2023, mas ainda estão bem abaixo dos níveis do ano anterior.
No fechamento de quinta-feira, as ações do JPMorgan subiram 4% em 2023, mas caíram 16.7% nos últimos 12 meses. Dow Jones Industrial Average
DJIA,
agora subiu 3.2% no ano e caiu 5.7% nos últimos 12 meses, enquanto o S&P 500
SPX,
subiu 3.7% em 2023, enquanto caiu 15.5% nos últimos 12 meses.
As ações do Bank of America subiram 4.1% em 2023 e caíram 30% em relação ao ano passado. As ações da Wells Fargo subiram 3.7% em 2023 e perderam 23.6% no ano passado. O Citigroup subiu 8.5% até agora em 2023 e caiu 26.9% em relação ao ano passado.
Com a concorrência potencial por depósitos dos consumidores, os bancos podem ter que pagar taxas de juros mais altas para produtos de titulares de contas, como CDs, o que pode prejudicar as margens.
Outra métrica importante é a qualidade dos ativos, que é afetada pela qualidade da carteira de empréstimos e pelo programa de administração de crédito. Se esses números começarem a enfraquecer, isso pode oferecer mais pistas sobre uma possível recessão.
Em uma entrevista esta semana na JPMorgan Healthcare Conference, Dimon também soltou algumas novas farpas contra as criptomoedas e criticou a plataforma de negociação de criptomoedas FTX, que pediu concordata no final do ano passado.
O franco Dimon alertou contra o que chamou de furacão econômico em um entrevista amplamente citada em junho.
Dimon revisitou os comentários na terça-feira no Fox Negócios mostra “Manhãs com Maria”.
“Eu nunca deveria ter usado a palavra 'furacão'”, disse Dimon na entrevista. “O que eu disse foi que havia nuvens de tempestade que podem mitigar. As pessoas diziam que não achavam grande coisa, e eu dizia que não, aquelas nuvens de tempestade podiam ser um furacão. E então estou dizendo essas coisas, estou falando sobre … pode ser nada [ou] pode ser ruim, e acho que devemos entender, não estou prevendo nem um nem outro”.
Também nesta semana, a BlackRock Inc.
PRETO,
adicionou seu nome à crescente lista de empresas financeiras e outras que estão cortando empregos, dizendo que planeja reduzir sua força de trabalho pela primeira vez desde 2019.
Veja também: BlackRock cortando 500 empregos ou menos de 3% da força de trabalho
Na terça-feira, o Goldman Sachs deve divulgar lucro de US$ 5.56 por ação e receita de US$ 10.76 bilhões, e o Morgan Stanley deve divulgar lucro ajustado de US$ 1.29 por ação e receita de US$ 12.54 bilhões, de acordo com as últimas estimativas de analistas.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-wells-fargo-and-bank-of-america-beat-earnings-expectations-but-worries-about-headwinds-remain-11673614712?siteid=yhoof2&yptr= yahoo