A petição de falência do capítulo 11 da empresa na sexta-feira é outro desenvolvimento em uma crise bancária que abalou os mercados de ações e aplicou questões pontuais à saúde financeira dos bancos.
Depois que os casos de falência diminuíram durante a pandemia, eles estão voltando?
Em janeiro, os registros de consumidores e comerciais recém-arquivados aumentaram 19% em relação ao mesmo período do ano passado, para 31,087. Em fevereiro, subiram 18%, para 31,889.
Os dados foram compilados pela Epiq Bankruptcy, uma divisão de análise de falências da Epiq, uma empresa de serviços de tecnologia jurídica, e pelo American Bankruptcy Institute, uma organização profissional para advogados, contadores, juízes, professores e outros no campo da falência.
"'Um mercado de trabalho forte é útil para as pessoas. O que é mais útil é um mercado de trabalho que paga às pessoas salários que acompanham a inflação e acompanham o aumento das despesas da dívida.'"
As falências diminuíram durante a pandemia de COVID-19. Houve 387,721 falências totais no ano passado, abaixo dos 413,616 em 2021, 544,463 em 2020 e 774,940 em 2019, de acordo com dados separados do American Bankruptcy Institute.
Mas esses números estão muito longe do pico da Grande Recessão de 1,593,081 falências em 2010.
A restrição do acesso ao crédito e o aumento das taxas de juros para empresas e consumidores provavelmente acelerarão seu retorno, dizem especialistas em falências.
“Você está vendo empresas que estão tão doentes que é inevitável”, disse Al Togut, sócio da Togut, Segal & Segal, um escritório de advocacia especializado em falências corporativas.
As empresas que, de outra forma, estariam buscando proteção contra falência estão se beneficiando da liquidez do sistema financeiro, acrescentou Togut. Liquidez refere-se à facilidade com que é acessar dinheiro e/ou comprar e vender ativos.
“Isso não quer dizer que eles não precisem de reestruturação, porque eles precisam. E o dia do julgamento chegará”, acrescentou Togut.
Pamela Foohey, professora da Cardozo School of Law, onde suas especialidades incluem falência do consumidor, ecoou os sentimentos de Togut, dizendo que o “dia do julgamento” também está chegando para os consumidores.
Mas isso pode levar tempo. Os consumidores costumam considerar a falência como último recurso e lutam para pagar as dívidas por dois ou três anos antes de recorrer ao tribunal de falências, disse ela.
Os aumentos percentuais recentes no número de casos podem parecer “dramáticos”, disse Foohey, mas isso ocorre porque eles estão subindo em números baixos e ainda abaixo dos níveis pré-pandêmicos.
Tipos de falência
Falências comuns para as pessoas são uma falência do Capítulo 7, uma liquidação de ativos para pagar dívidas e uma falência do Capítulo 13, que depende de planos de pagamento.
Uma falência do Capítulo 11 – que é o que o SVB Financial está fazendo – permite que as empresas reestruturem suas dívidas.
Um plano de parcelamento do Capítulo 13 para um indivíduo é semelhante a um plano do Capítulo 11 para uma empresa, explicou Foohey. Novos casos caíram novamente em 2021 e 2022. No ano passado, houve cerca de 380,000 novos casos arquivados, incluindo a exchange cripto FTX.
O número de pessoas que buscam proteção contra falência por meio de planos de reembolso do Capítulo 13 no ano passado saltou mais de 30% ano a ano, de acordo com o American Bankruptcy Institute.
"O número de pessoas que buscam proteção contra falência por meio de planos de reembolso do Capítulo 13 no ano passado saltou mais de 30% ano a ano, de acordo com o American Bankruptcy Institute. "
Tanto Togut quanto Foohey dizem que mais falências são uma questão de quando e não if.
Para os consumidores sob o desgaste da inflação, Foohey disse que o mercado de trabalho por enquanto só pode ajudar as famílias com dificuldades financeiras a aguentar por tanto tempo. E as pessoas só podem continuar investindo tanto em cartões de crédito, acrescentou ela.
“Um mercado de trabalho forte é útil para as pessoas. O que é mais útil é um mercado de trabalho que paga às pessoas salários que acompanham a inflação e acompanham o aumento das despesas da dívida”, disse ela.
Na tarde de sexta-feira, as ações caíram sob pressão.
A média industrial Dow Jones
DJIA,
terminou a sexta-feira com queda de 384 pontos, ou 1.2%, fechando em 31,861. O S&P 500
SPX,
caiu 43 pontos, ou 1.1%, para terminar em 3,916. O Composto Nasdaq
COMP,
perdeu 86 pontos, ou 0.7%, e fechou em 11,630.
“O processo do Capítulo 11 permitirá que o SVB Financial Group preserve valor ao avaliar alternativas estratégicas para seus valiosos negócios e ativos, especialmente SVB Capital e SVB Securities”, disse William Kosturos, diretor de reestruturação do SVB Financial Group, em comunicado.
O SVB Financial Group não é mais afiliado ao Silicon Valley Bank. Depois que os reguladores da Califórnia fecharam o Silicon Valley Bank e a Federal Deposit Insurance Corporation o levou à concordata, o banco sucessor, o Silicon Valley Bridge Bank, está sob a jurisdição do FDIC.
No domingo, os reguladores de Nova York também fecharam o Signature Bank e o FDIC o levou à falência.
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/judgment-day-is-coming-svb-financial-group-files-for-chapter-11-more-businesses-and-consumers-are-also-filing- para-falência-efcf261?siteid=yhoof2&yptr=yahoo