Junho Caixin PMI supera expectativas, semana em análise

Semana em revisão

• O desempenho das ações asiáticas foi misto esta semana. Hong Kong e China Continental lideraram os ganhos na Ásia na semana e no trimestre.
• As ações da Internet subiram esta semana com notícias positivas sobre o relaxamento da política COVID Zero da China e uma divulgação positiva de ganhos do site de reservas de viagens Trip.com na terça-feira.
• A Tianqi Lithium, uma gigante de materiais listada publicamente na China continental há muitos anos, anunciou que buscará uma listagem secundária em Hong Kong, onde planeja levantar até US$ 1.7 bilhão.
• Em um sinal de que a economia de serviços está se recuperando na China, o PMI não industrial de junho, divulgado na quinta-feira, chegou a 54.7 contra uma estimativa de 50.5 e 47.8 de maio.

Principais Notícias

As ações do Sudeste Asiático conseguiram pequenos ganhos, enquanto o norte da Ásia caiu, com Taiwan caindo -3.26%.

A fraqueza de Taiwan ocorre quando os semicondutores continuam a sofrer. A Taiwan Semiconductor caiu -4.73% em volume muito alto. Assim como a demanda por semicondutores começa a cair e o ciclo mais recente atinge o pico, o Congresso está se preparando para doar mais de US$ 50 bilhões para empresas de semicondutores dos EUA.

Na semana, Hong Kong, China Continental e Malásia foram os únicos mercados de ações a apresentar resultados positivos. Hong Kong foi fechado hoje para o dia 25^th aniversário da entrega do Reino Unido de Hong Kong à China. Vale a pena notar que a contagem de casos COVID de Hong Kong foi de 3,000 hoje, outra indicação de que a política de zero COVID/vidas foi ajustada.

Foi uma noite tranquila em geral, exceto o lançamento do índice de gerentes de compras da Caixin Manufacturing (PMI) de junho. O PMI ficou em 51.7 contra as expectativas de 50.2 e de 48.1 de maio, liderado pela produção à medida que novos pedidos estão aumentando. PMIs são índices de difusão e leituras acima de 50 indicam expansão enquanto leituras abaixo de 50 indicam contração. O PMI Caixin é chamado de “PMI privado”, pois a pesquisa é realizada pela IHS Markit, que recentemente se fundiu com a S&P Dow Jones.

Os mercados do continente estavam fora de sintonia com o desempenho do ecossistema de tecnologia limpa. O lítio teve um desempenho superior, liderado por Tianqi Lithium, que ganhou +6.57%, e Ganfeng Lithium, que ganhou +5.56%. Enquanto isso, a fabricante de baterias CATL caiu -2.13% e a BYD caiu -1.29%. Os dados de vendas de veículos elétricos de junho foram divulgados e Nio, Xpeng e Li Auto mostraram fortes aumentos percentuais ano a ano no volume de produção. Para quem está nos EUA, aproveite o fim de semana de três dias!

Alguém leu sobre o telefonema do presidente indiano Modi com Putin? É engraçado como a mídia ocidental não noticiou sobre isso. A Índia tem sido notória ultimamente por não seguir os outros membros do “Quad” ao sancionar a Rússia e restringir a compra de seu petróleo e gás. Os líderes da Índia decidiram que o impacto econômico de interromper as importações russas seria muito grande.

O mercado de ações de Hong Kong foi fechado durante a noite.

O Shanghai, Shenzhen e o STAR Board caíram -0.32%, -0.21% e -1.5%, respectivamente, em volumes que diminuíram -9.49% em relação a ontem, o que representa 97% da média de 1 ano. 1,756 ações avançaram enquanto 2,656 caíram. Os fatores de valor superaram os fatores de crescimento, enquanto as grandes capitalizações superaram as pequenas capitalizações. Utilitários e materiais foram os únicos setores positivos, com alta de +2.43% e +1%, respectivamente, enquanto comunicação caiu -1.45%, tecnologia caiu -1.14% e discricionário caiu -1.04%. Lítio e energia limpa foram os principais subsetores, enquanto a educação online e os players de viagens estavam entre os piores. A Northbound Stock Connect foi fechada hoje. Os títulos do tesouro ganharam enquanto o CNY caiu ligeiramente em relação ao dólar americano e o cobre foi atingido, caindo -2.51% no preço.

Taxas de câmbio, preços e rendimentos da última noite

• CNY / USD 6.71 versus 6.70 ontem
• CNY / EUR 6.98 versus 7.01 ontem
• Rendimento do título do governo em 1 dia: 1.32% versus 1.40% ontem
• Rendimento do título do governo a 10 anos: 2.83%, contra 2.82% ontem
• Rendimento dos títulos do Banco de Desenvolvimento da China a 10 anos 3.06% versus 3.05% ontem
• Preço do cobre -2.51% durante a noite