O fundo de hedge norte-americano Citadel, de Ken Griffin, lucrou US$ 16 bilhões após taxas no ano passado – o maior lucro anual já obtido por um gestor de fundos de hedge, estimou um investidor.
Em um relatório publicado na segunda-feira pelo fundo de fundos LCH Investments, o Citadel liderou a lista dos 20 principais gestores de fundos de hedge, superando o ganho de $ 2007 bilhões de John Paulson em 15, que até agora foi descrito como "o maior negócio de todos os tempos", disse Rick Sopher, presidente do LCH .
No geral, os 20 principais gestores ganharam US$ 22.4 bilhões líquidos de taxas para seus investidores em 2022 e US$ 691.6 bilhões líquidos de taxas para seus investidores desde o início. A LCH estima um retorno de 3.4% para os 20 principais fundos no ano passado, enquanto os demais tiveram perdas de 8.2%.
Os gestores de fundos de hedge em geral perderam US$ 208 bilhões no ano passado, elevando os ganhos líquidos desde o início para US$ 1.42 trilhão, dos quais 48.7% foram obtidos pelos 20 principais gestores.
Como um fundo de fundos, a LCH Investments foi capaz de estimar os ganhos desses gigantes da indústria a partir de sua própria atividade de investimento.
“Nós investimos com muitos ou a maioria dos gerentes no top 20 e isso nos permitiu chegar perto deles, obter as informações que geralmente não são publicadas”, disse Sopher.
Ele explicou que o ganho recorde da Citadel se deve ao fato de ser uma “empresa diversificada com múltiplas fontes de lucros e alocação ativa de capital e gerenciamento de risco”.
“O progresso deles no ranking nos últimos anos foi notável”, acrescentou, observando que o Citadel ficou em segundo lugar na lista dos 2 melhores em 20.
Os 5 principais gestores de fundos de hedge
Hedge Fund | Gestor de fundos | Ganhos líquidos em 2022 (US$ bilhões) | Lucro líquido desde o início ($ bilhões) |
| Citadela | Ken Griffin | 16 | 65.9 |
| Bridgewater | Ray Dalio/Bob Prince, Greg Jensen | 6.2 | 58.4 |
| DE Shaw | Vários | 8.2 | 51.9 |
| Millenium | Israel inglês | 8 | 50.4 |
| Gestão do Fundo Soros* | George Soros / Vários | não aplicável | 43.9 |
| Fonte: LCH Investimentos | *denota ganhos congelados quando todo o capital externo retornou |
“Em 2022, os maiores ganhos foram novamente obtidos pelos grandes fundos de hedge multiestratégia como Citadel, DE Shaw e Millennium”, disse Sopher. “Esses gerentes geraram coletivamente $ 32.0 bilhões de ganhos líquidos e foram capazes de combinar fortes desempenhos de várias fontes, incluindo macro, negociação, quant e estratégias de dispersão de ações.”
Sopher disse que a dispersão entre gerentes que administram fundos multiestratégicos e macro e estratégias long/short de ações fez com que alguns fundos se saíssem bem no ano passado e outros tivessem dificuldades.
“Muitos gestores de ações longas/curtas falharam em antecipar ou se proteger adequadamente contra o impacto do aumento das taxas de juros e foram incapazes de gerar lucros suficientes para compensar no lado vendido”, disse ele.
“Se houver muita dispersão e os mercados acionários caírem novamente, provavelmente veremos o mesmo novamente”, disse ele.
Sopher disse que alguns gerentes podem aproveitar rapidamente grandes eventos.
“O que eu sinto de nossos gestores é que a possibilidade de um grande choque neste ano ou nos próximos anos é bastante alta por causa do estado das finanças públicas, da alavancagem do sistema.”
Fonte: https://www.marketwatch.com/story/ken-griffins-citadel-made-16-billion-last-year-the-largest-annual-hedge-fund-return-on-record-investor-says- 11674465388?siteid=yhoof2&yptr=yahoo