Comece 2022 com 2 dividendos seguros de até 10% (com upside)

Aqui está o meu melhor conselho para 2022: ignore o constante balido da mídia sobre a inflação e os problemas da cadeia de suprimentos – esses dois bicho-papão são nenhum lugar perto as ameaças que todos pensam que são!

Na verdade, as manchetes cheias de terror sobre qualquer um dos dois marcam uma oportunidade para nós, que buscam renda contrária. Então, vamos em frente e explorar esses medos dos investidores por dividendos que rendem até 10%, além de retornos esmagadores de mercado à medida que a multidão (inevitavelmente!)

Dicas de um renascimento da cadeia de suprimentos

Mais dados virão nas próximas semanas para tornar as coisas mais claras, mas até agora há uma forte indicação de que o cenário apocalíptico da imprensa de negócios – inflação crescente, correção do mercado de ações e lucros corporativos mais apertados – simplesmente não está funcionando.

Isso porque os especialistas estão ignorando o fato de que a cadeia de suprimentos está nos estágios iniciais de cura. A prova está em um relatório pouco notado de Mastercard (MA) sobre os gastos da temporada de férias.

Há muito para descompactar neste gráfico, mas os números totais de varejo são a chave aqui. Comparado ao final de 2020, os compradores aumentaram seus gastos em 8.5%. Mais importante, eles aumentaram seus gastos em 10.7% em relação ao ano pré-pandemia de 2019.

A principal conclusão é que os problemas da cadeia de suprimentos são claramente não impedindo os consumidores de comprar bens. Apesar das histórias aparentemente intermináveis ​​de prateleiras vazias, os compradores não tiveram problemas para encontrar o que queriam comprar – em abundância!

Então, quem se beneficia de aliviar as preocupações da cadeia de suprimentos? Fácil: grandes varejistas dos EUA, como Home Depot (HD), Best Buy (BBY) e Walmart (WMT). Em outras palavras, as mesmas ações de grande capitalização que deram aos investidores grandes retornos em 2021.

A maioria das pessoas procuraria jogar uma tendência emergente como essa comprando essas ações diretamente ou por meio de um ETF como o ETF Discricionário do Consumidor (XLY). Mas somos compradores de fundos fechados (CEF) em primeiro lugar, e por um muito boa razão: os CEFs pagam enormes dividendos! O rendimento médio em todas as CEFs está pairando em torno de 7% enquanto escrevo isso.

É por isso que vamos pular o XLY e seu rendimento de 0.5% e olhar para um CEF como o Liberty All-Star Equity Fund (EUA), que detém uma série de ações prontas para lucrar com o fluxo mais livre de mercadorias, incluindo Amazon.com (AMZN), PayPal Holdings (PYPL) e Visto (V).

Também é um desempenho sólido, superando o XLY e o principal fundo de índice S&P 500 por retorno total no ano passado. E os EUA fizeram isso pagando um rendimento quase inédito de 10%! Em outras palavras, cerca de um terço do retorno que você vê deste fundo abaixo foi em dinheiro de dividendos seguro.

Cético de um aumento de estoque em 2022? Este CEF é para você

No entanto, há um outro lado desses ganhos: com os dois fundos superando o S&P 500, você pode pensar que a tendência de maiores gastos do consumidor em 2022 já está precificada.

Eu não concordo com essa opinião, mas se esta é a sua opinião, você pode considerar o ultra-diversificado Nuveen S&P 500 Dynamic Overwrite Fund (SPXX), que detém a totalidade do S&P 500, para que você tenha acesso a ações de consumo e também a outros setores do índice, como serviços financeiros, saúde, tecnologia, imobiliário e industrial.

A diferença aqui é que a SPXX vende opções de compra sobre suas participações, uma jogada inteligente que aumenta sua renda e ajuda a proteger seu investimento contra uma desaceleração.

Funciona assim: as opções de compra que a SPXX vende são contratos, segundo os quais o fundo vende o direito de comprar suas ações a outro investidor a um preço fixo da ação em troca de um pagamento em dinheiro, conhecido como prêmio. Isso dá ao vendedor proteção contra uma desaceleração, uma vez que eles mantêm o prêmio, não importa o que aconteça, e a opção expira se a ação cair.

Isso significa que o SPXX carrega menos risco do que um fundo de índice ou ações individuais, ao mesmo tempo em que fornece um fluxo de renda adicional que o fundo pode repassar para você. É por isso que o dividendo do SPXX rende 5.3%, mais de quatro vezes o rendimento médio do S&P 500 de 1.3%.

Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, clique aqui para ver nosso último relatório "Renda indestrutível: 5 fundos de negócio com dividendos seguros de 7.5%."

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