Perdas da Klarna triplicam após expansão agressiva dos EUA e demissões em massa

A Klarna relatou na quarta-feira um salto dramático nas perdas no primeiro semestre, somando-se a uma enxurrada de notícias negativas para o pioneiro do “compre agora, pague depois”.

A empresa sueca de pagamentos gerou receitas de 9.1 bilhões de coroas suecas (US$ 950 milhões) no período de janeiro a junho de 2022. Isso foi 24% superior ao ano anterior.

Mas a empresa também acumulou perdas pesadas. O prejuízo antes de impostos da Klarna aumentou mais de três vezes em relação ao ano anterior, para quase 6.2 bilhões de coroas. No primeiro semestre de 2021, a Klarna perdeu cerca de 1.8 bilhão de coroas suecas.

A empresa, que permite aos usuários parcelar o custo das compras em parcelas sem juros, teve um salto nas despesas operacionais e na inadimplência. As despesas operacionais antes das perdas de crédito chegaram a 10.8 bilhões de coroas suecas, acima dos 6.3 bilhões de coroas anuais, impulsionadas por custos administrativos relacionados à sua rápida expansão internacional em países como os EUA. 50 bilhões de coroas suecas.

A Klarna já havia sido lucrativa durante a maior parte de sua existência - até 2019, quando a empresa mergulhou no vermelho pela primeira vez após um aumento nos investimentos visando o crescimento global do negócio.

As perdas crescentes da empresa destacam o preço de sua rápida expansão após o início da pandemia de Covid-19. A Klarna entrou em 11 novos mercados desde o início de 2020 e fez várias apostas caras para estender sua presença nos EUA e na Grã-Bretanha.

Nos Estados Unidos, a Klarna gastou muito em marketing e aquisição de usuários em um esforço para acabar com a Affirm, sua principal rival nos Estados Unidos. Enquanto isso, no Reino Unido, a empresa adquiriu o PriceRunner, um site de comparação de preços, em abril. Também se empenhou em um charme ofensivo com políticos e reguladores britânicos antes de regulamentos de entrada.

Mais recentemente, Klarna foi forçada a cortar. Em maio, a empresa reduziu cerca de 10% de sua força de trabalho global em uma rápida rodada de cortes de empregos. Isso foi depois de arrecadar fundos com uma avaliação de US$ 6.7 bilhões - uma 85% de desconto à sua avaliação anterior - em um acordo de investimento de US$ 800 milhões que definiu o capitulação de empresas de tecnologia de alto crescimento à medida que os investidores ficaram cautelosos com uma possível recessão.

O forte desconto refletiu o sentimento sombrio entre os investidores em fintech nos mercados público e privado, com fintechs listadas publicamente afirmar tendo perdido cerca de três quartos do seu valor de mercado desde o início de 2022.

“Tivemos que tomar algumas decisões difíceis, garantindo que temos as pessoas certas, no lugar certo, focadas nas prioridades de negócios que nos acelerarão de volta à lucratividade, ao mesmo tempo em que apoiamos consumidores e varejistas em um período econômico mais difícil”, disse Sebastian Siemiatkowski , CEO e cofundador da Klarna.

“Precisávamos tomar medidas imediatas e preventivas, o que acho que foi mal compreendido na época, mas agora, infelizmente, vimos muitas outras empresas seguirem o exemplo.”

A Klarna disse que planeja apertar sua abordagem de empréstimos, principalmente com novos clientes, para levar em consideração a piora da situação do custo de vida. No entanto, Siemiatkowski disse: “Você ainda não verá o impacto disso em nossas finanças neste relatório”.

“Temos um balanço muito ágil, especialmente em comparação aos bancos tradicionais devido à natureza de curto prazo de nossos produtos, mas mesmo para a Klarna demora um pouco para que o impacto das decisões flua.”

As fintechs são cortando despesas e atrasando planos de listagem em meio a um cenário macroeconômico cada vez pior. Enquanto isso, os serviços orientados para o consumidor são perdendo seu apelo entre os investidores enquanto as chamadas fintechs “business-to-business” atraem os holofotes.

Klarna diz que agora é usado por mais de 150 milhões de pessoas, enquanto a empresa conta com 450,000 comerciantes em sua rede. A Klarna gera receita principalmente de varejistas, não de usuários, recebendo uma pequena fatia de cada transação processada por meio de sua plataforma.

“Em última análise, eles provaram que pode haver um negócio lucrativo lá, mas dobraram o crescimento no mercado dos EUA, que é caro”, disse Simon Taylor, chefe de estratégia da startup de tecnologia financeira Sardine.ai, à CNBC.

“A participação de mercado será significativa para a receita de longo prazo. Mas leva tempo e as torneiras de financiamento não são o que costumavam ser.”

Mas a empresa enfrenta forte concorrência, com titãs nos domínios da tecnologia e das finanças buscando capitalizar o crescimento na indústria compre agora e pague depois. Apple deve lançar seu próprio produto BNPL, o Apple Pay Later, neste outono, que permitirá aos usuários dividir o custo de suas compras em quatro pagamentos mensais iguais.

Enquanto isso, estão em andamento propostas para colocar o mercado BNPL sob supervisão regulatória. No Reino Unido, o governo anunciou planos para aplicar verificações de acessibilidade mais rígidas e reprimir anúncios enganosos. Nos Estados Unidos, o Consumer Financial Protection Bureau abriu uma investigação de monitoramento de mercado em empresas BNPL.