As pessoas fazem compras na loja de departamentos Kohl em meio ao surto de coronavírus em 5 de setembro de 2020 em San Francisco, Califórnia.
Liu Guanguan Serviço de notícias da China | Getty Images
As ações da Kohl subiram mais de 26% nas negociações de pré-mercado na segunda-feira, enquanto a rede de lojas de departamentos está apresentando ofertas de aquisição de pelo menos dois pretendentes.
A empresa de private equity Sycamore está disposta a pagar pelo menos US$ 65 por ação pela Kohl's, implicando um prêmio de 39% em relação ao último fechamento da ação de US$ 46.84, disseram pessoas familiarizadas com o assunto à CNBC. Essas pessoas pediram anonimato porque as conversas são privadas.
A oferta da Sycamore veio dois dias depois que a Acacia Research, apoiada pela empresa de investimentos ativista Starboard Value, se ofereceu para pagar US$ 64 por ação da Kohl's, segundo pessoas familiarizadas com as propostas.
Essas fontes disseram à CNBC que a Acacia e a Starboard provavelmente fariam parceria com a Oak Street Real Estate Capital para tentar vender os imóveis de Kohl para arrecadar mais dinheiro. No passado, porém, a Kohl's se opôs a esse tipo de acordo de venda-arrendamento.
Representantes de Sycamore, Acacia, Oak Street Real Estate e Kohl's não responderam imediatamente aos pedidos de comentários da CNBC.
Nas últimas semanas, a Kohl's também vem enfrentando pressão de investidores ativistas Macellum Advisors e Engine Capital para melhorar seus negócios e aumentar o preço de suas ações.
A Kohl's respondeu dizendo que sua estratégia está funcionando. Ele apontou para o crescimento das vendas e rentabilidade no terceiro trimestre fiscal e o lançamento de novas iniciativas, incluindo lojas Sephora dentro de suas lojas.
Em abril passado, a rede de lojas de departamentos chegou a um acordo com um grupo de ativistas que incluía Macellum para adicionar dois dos indicados do grupo ao seu conselho como diretores independentes.
O analista do Credit Suisse, Michael Binetti, disse esperar que a Kohl's possa garantir um valor por ação entre US$ 70 e US$ 80, com base na avaliação de suas operações de varejo.
“Achamos que há algum mérito em Kohl's adotar uma estratégia imobiliária um pouco mais agressiva para aumentar os retornos dos acionistas hoje”, disse Binetti, em nota aos clientes.
No fechamento do mercado de sexta-feira, a Kohl's tinha um valor de mercado de US$ 6.5 bilhões.
Fonte: https://www.cnbc.com/2022/01/24/kohls-shares-surge-as-takeover-offers-emerge-suitors-include-sycamore.html