Ações da Kohl's disparam à medida que varejista sente pressão de 2 possíveis pretendentes

Tamanho do texto

Kohl

As ações subiram mais de 28% nas negociações de pré-mercado na segunda-feira, após relatos de que o varejista poderia estar recebendo ofertas de aquisição de dois pretendentes.

O Wall Street Journal informou no fim de semana que o fundo de hedge ativista Starboard Value estava por trás de um grupo que fez uma oferta de US$ 9 bilhões pela Kohl's (código: KSS), a operadora de uma loja de departamentos.

O grupo de licitação foi liderado pela Acacia Research, apoiada pela Starboard, que disse à Kohl's que foi assegurada pelos banqueiros que poderia obter financiamento para uma oferta que avalia o varejista em US$ 64 por ação.

A Kohl's estava subindo 28.7%, para US$ 60.27, nas negociações de pré-mercado na segunda-feira.

Outra oferta potencial é da Sycamore Partners, que entrou em contato com a Kohl's sobre um acordo, informou a Bloomberg, citando pessoas familiarizadas com o assunto. Não ficou claro quanto a empresa de private equity Sycamore está disposta a pagar pela Kohl's. As negociações são preliminares e podem não resultar em uma transação, disseram as pessoas à Bloomberg. A CNBC também informou que a Sycamore Partners estava se preparando para fazer uma oferta pela Kohl's.

A varejista tem visto uma onda de interesse ativista nos últimos meses, já que os investidores ficaram desapontados com o desempenho desfasado de suas ações. O SPDR S&P Retail ETF (XRT) ganhou 75% nos últimos dois anos, enquanto as ações da Kohl subiram apenas 3%.

Na semana passada, o investidor ativista Macellum Advisors pediu novamente à Kohl's que tome medidas para aumentar o preço de suas ações, dizendo que o conselho e a equipe de liderança executiva da empresa "passaram mais um ano administrando mal os negócios".

Analistas do Citi disseram em nota na segunda-feira acreditar que a Kohl's estava "usando estratégias apropriadas para gerar valor" e acrescentaram que acreditam que a ação é um "ativo mal precificado".

A Kohl's “é um forte gerador [de fluxo de caixa livre] e não parece estar recebendo crédito do mercado, tornando razoável considerar ofertas”, disse o Citi. A empresa tem um preço-alvo de 12 meses para as ações da Kohl de US$ 73 por ação. O Citi também reiterou sua classificação de compra na Kohl's.

Escreva para Joe Woelfel em [email protegido]