Lionsgate se inclina para desmembrar negócios de estúdio em vez de Starz

Lionsgate está inclinando-se a separar sua divisão de estúdios em vez de sua unidade de cabo e streaming Starz, de acordo com pessoas familiarizadas com o assunto.

Esta seria uma mudança de estratégia para a empresa de mídia e entretenimento, que disse em maio que espera finalizar uma rodada ou venda de Starz até o final do verão. Nos últimos meses, a Lionsgate manteve negociações para vender uma participação de 20% na Starz para vários compradores em potencial, incluindo o Canal+, de propriedade da Vivendi, disseram as pessoas, que pediram para não ser identificadas porque as discussões são privadas. Essas negociações não terminaram, mas nenhum acordo é iminente, disseram as pessoas.

A Lionsgate está negociando com vários parceiros em potencial sobre a venda de uma participação no negócio de estúdios, disseram as pessoas. Essas negociações provavelmente chegarão mais rapidamente a um acordo com o qual a Lionsgate se sinta confortável do que para a Starz, já que há um interesse mais robusto, disseram as pessoas. O negócio de estúdio produz filmes e séries de TV e inclui uma biblioteca de mais de 17,000 títulos, como “Jogos Vorazes”, “Os Mercenários” e “Mad Men”.

Em um depósito de valores mobiliários na manhã de quarta-feira, a empresa confirmou que “continua no caminho” para separar os dois negócios e está mudando seu pensamento para um giro de estúdio.

“À medida que as negociações avançam, aumentamos nosso foco na possibilidade de girar nossos negócios de estúdio, criando uma série de benefícios financeiros e estratégicos”, disse a Lionsgate no documento. “A esse respeito, continuamos negociações produtivas com possíveis parceiros estratégicos e financeiros em ambos os lados de nossos negócios”, disse o documento.

As ações da empresa subiram cerca de 1% na manhã desta quarta-feira.

A venda de uma participação no estúdio para uma empresa de private equity ou empresa estratégica estabelecerá um piso de avaliação para que o negócio seja negociado por conta própria. Também traria um choque imediato de capital para a Lionsgate, cujas ações despencaram nos últimos anos. A avaliação de mercado da Lionsgate é cerca de US$ 1.8 bilhão, abaixo dos quase US$ 7 bilhões no início de 2018.

A longo prazo, a Lionsgate está interessada em vender tanto o estúdio quanto a Starz, disseram as pessoas. A empresa concorre com entidades muito maiores – incluindo Netflix, Disney, Amazon, Apple e Comcast's NBCUniversal – na produção de TV e cinema. Os executivos da Lionsgate esperam que uma cisão do estúdio e a separação da Starz sejam os primeiros passos para facilitar a venda de ambas as unidades para maximizar o valor para os acionistas, disseram as pessoas.

“Não vamos fazer um acordo idiota em um ou ambos os lados do negócio”, disse o vice-presidente da Lionsgate, Michael Burns. durante uma conferência de mídia e entretenimento do Bank of America mês passado. “Acho que nossos acionistas ficarão muito felizes com o resultado.”

A Lionsgate também planeja renomear seu serviço de streaming internacional, Starzplay, para Lionsgate+, disseram as pessoas. O rebrand acontecerá em 35 países da Europa, América Latina e Ásia-Pacífico, incluindo Reino Unido, França, Alemanha, Austrália e Japão, disse uma das pessoas. A empresa confirmou a mudança na manhã desta quarta-feira.

O serviço de streaming da Starz manterá a marca Starz nos EUA e no Canadá, disse a pessoa. A Starz está em 63 países e terminou no último trimestre com 26.3 milhões de assinantes globais de streaming.

Rebranding Starz para Lionsgate+ também mantém uma ligação entre Lionsgate e Starz mesmo quando os negócios se separam.

Divulgação: A NBCUniversal da Comcast é a controladora da CNBC.