Os bancos dos EUA estão prontos para outro temporada de ganhos sem brilho à medida que a turbulência do mercado seca a atividade de negociação, mas as receitas mais baixas dos bancos de investimento não são a única culpada pela redução dos lucros deste ano em todo o setor.
Os seis maiores bancos do país são estimado ter alocado cerca de US$ 4.6 bilhões no último trimestre para cobrir empréstimos potencialmente azedos - ou seja, fundos reservados para permitir pagamentos de empréstimos não cobrados à medida que crescem as expectativas de uma desaceleração econômica.
“Prevemos mais um trimestre de aumento nas provisões para perdas com empréstimos”, disse o estrategista de mercado global do JPMorgan, Jordan Jackson, ao Yahoo Finance Live na quarta-feira. “Este será o sexto trimestre consecutivo que os bancos decidiram acumular essas reservas para perdas com empréstimos, e isso vai atrapalhar os ganhos gerais dos bancos.”
Isso marca uma forte reversão em relação ao ano passado, quando os balanços dos bancos se beneficiaram de a liberação de subsídios de perda da era COVID, as reservas que as instituições financeiras acumularam no início da pandemia para absorver o potencial choque de mutuários não conseguirem pagar suas dívidas.
À medida que a economia se recuperava mais rápido do que o esperado, os megabancos de Wall Street começaram a liberar essas reservas, que ofereciam uma proteção significativa para os lucros.
No terceiro trimestre de 2021, por exemplo, o JPMorgan Chase (JPM), viu a receita trimestral saltar mais de US$ 2 bilhões, pois continuou a liberar reservas anteriormente reservadas para possíveis inadimplências de empréstimos pandêmicos. O lucro de US$ 11.69 bilhões do banco na época teria sido de US$ 9.59 bilhões sem o US$ 2.1 em liberações de reserva.
Com as expectativas de uma recessão em andamento, a inflação ainda persistentemente alta e as contas de poupança que foram impulsionadas pelos cheques de estímulo fiscal diminuindo, os bancos estão preparando uma linha de defesa caso alguns clientes não possam pagar os empréstimos.
“São os bancos que adotam uma abordagem um pouco mais conservadora”, explicou Jackson. “Quase todos os analistas e participantes do mercado estão pedindo uma recessão em 2023, então acho que os bancos só querem fortalecer seus balanços antes disso.”
Entre esses participantes do mercado está o CEO do JPMorgan, Jamie Dimon, líder do maior banco dos EUA em ativos, que disse no início desta semana que a economia pode estar em recessão em meados do próximo ano.
E nos últimos meses, Dimon destacou ventos contrários, como a guerra Rússia-Ucrânia em andamento, inflação, deterioração da confiança do consumidor e “aperto quantitativo nunca antes visto”.
“Essas são coisas muito, muito sérias que acho que provavelmente pressionarão os EUA e o mundo – quero dizer, a Europa já está em recessão – e provavelmente colocarão os EUA em algum tipo de recessão daqui a seis a nove meses. ”, disse Dimon na segunda-feira em entrevista à CNBC.
O JPMorgan reservou US$ 428 milhões para reservas para perdas com empréstimos no segundo trimestre e US$ 902 milhões em tais fundos durante o primeiro trimestre, de acordo com declarações de lucros.
JP Morgan (JPM), Citi (C), Wells Fargo (WFC) e Morgan Stanley (MS) devem divulgar os resultados do terceiro trimestre na sexta-feira, com informações financeiras do Goldman Sachs (GS) e Bank of America (BAC) deve sair na próxima semana.
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Alexandra Semenova é repórter do Yahoo Finance. Siga ela no twitter @alexandraandnyc
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/bank-earnings-loan-loss-provisions-reserves-strategist-says-112609753.html