Se você já foi proprietário, sabe que encontrar inquilinos confiáveis é tudo. Rastrear pagamentos atrasados todos os meses torna seu fluxo de renda passivo muito menos passivo.
Essa é uma das razões pelas quais tantos investidores gostam fundos de investimento imobiliário (REITs) — empresas de capital aberto que cobram aluguel de suas propriedades e repassam aos acionistas na forma de dividendos.
Não perca
Os investidores não precisam se preocupar com triagem ou despejo de inquilinos. Em vez disso, eles só precisam escolher um REIT vencedor e podem simplesmente sentar e aproveitar os cheques de dividendos.
E alguns REITs têm inquilinos de primeira linha - incluindo o Federal Bureau of Investigation.
Aqui está uma olhada em como atuar como proprietário do FBI - e outro REIT que aluga principalmente para o governo dos EUA. Com toda a volatilidade do mercado atualmente, um fluxo constante de renda pode ajudá-lo a dormir melhor à noite.
Propriedades do governo leste
A Easterly Government Properties (NYSE:DEA) não é o maior REIT do mercado, mas se destaca entre seus pares por um motivo muito simples: a missão da empresa é adquirir, desenvolver e administrar propriedades comerciais arrendadas ao governo dos Estados Unidos.
Em 30 de setembro de 2022, os três principais inquilinos de Easterly eram o Departamento de Assuntos de Veteranos, o FBI e a Drug Enforcement Administration. Eles contribuem com 23.8%, 16.5% e 8.5% para a renda anualizada do REIT, respectivamente.
Na verdade, o REIT disse que 98% de sua receita de arrendamento é “apoiada por total fé e crédito do governo dos EUA” na última apresentação para investidores. Poucos inquilinos são mais confiáveis.
No final do terceiro trimestre, o portfólio da Easterly consistia em 3 propriedades, totalizando 86 milhões de pés quadrados. Estavam 8.7% locados, com prazo remanescente médio ponderado de locação de 99.3 anos.
Em julho de 2021, a empresa aumentou seu pagamento de dividendos trimestral para 26.5 centavos por ação. Ao preço atual da ação, isso se traduz em um rendimento anual de 6.7%.
Embora a Easterly possa parecer uma escolha óbvia, dado o calibre de seus inquilinos, a ação caiu 30% nos últimos 12 meses - o que não é particularmente impressionante, considerando que o S&P 500 caiu apenas 15% durante o mesmo período.
E isso poderia dar aos investidores contrários algo em que pensar.
Embora a Easterly tenha recebido uma classificação média de “manter” dos analistas de Wall Street, seu preço-alvo médio de US$ 17.25 é 9.5% maior do que a posição atual da ação.
Fundo de Renda de Propriedades de Escritório
Como o nome sugere, o Office Properties Income Trust (NASDAQ:OPI) possui muitos edifícios de escritórios - seu portfólio consiste em 162 propriedades, totalizando 21.2 milhões de pés quadrados.
Embora os preços dos imóveis nos EUA tenham resistido durante esse período de alta inflação, a OPI não atraiu muita atenção dos investidores.
Nos últimos 12 meses, as ações da OPI caíram 37%.
Mas há algo que faz a empresa se destacar: ela tem uma taxa de dividendos trimestral de 55 centavos por ação e um rendimento anual de 12.9%.
Para colocar isso em perspectiva, a empresa média do S&P 500 rende apenas 1.7% no momento.
Ao contrário de Easterly, a OPI não é um proprietário do governo puro. Mas o governo dos EUA é o maior inquilino do REIT, contribuindo com 19.1% para sua receita anualizada de aluguel.
Seus outros inquilinos principais incluem grandes nomes como a empresa-mãe do Google, Alphabet, o Estado da Califórnia e o Bank of America.
A empresa diz que obtém 63% de sua receita de inquilinos com grau de investimento – ou seja, inquilinos que apresentam baixo risco de inadimplência.
No terceiro trimestre de 3, o REIT alugou 2022 pés quadrados de espaço por um prazo médio ponderado de locação de 606,000 anos e um aumento médio ponderado no aluguel de 7.2%.
Assim como a Easterly, a OPI recebeu uma classificação média de espera dos analistas, mas o melhor ainda pode estar por vir: o preço-alvo médio da OPI é de US$ 20 - cerca de 16% acima dos níveis atuais.
O que ler a seguir
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/lock-yield-6-7-being-130000260.html