Procurando proteção contra inflação, o TIPS deve estar no seu radar

Em toda a comoção para pegar I bond's nota alta antes de cair este mês, Títulos do Tesouro protegidos contra a inflação, ou TIPS, ficou em segundo plano para muitos investidores assustados com a inflação.

Mas vale a pena considerá-los se você estiver procurando proteção contra a inflação a longo prazo. Os TIPS são um tipo de título do Tesouro cujo valor principal é indexado à inflação. Quando a inflação sobe, o valor principal do TIPS é ajustado para cima.

Isso deve atrair os investidores que estão pensando em comprar títulos I, que combinam uma taxa de inflação anualizada de 6.48% com uma taxa fixa de 0.40%, porque o TIPS está superando isso agora.

“Atualmente, os TIPS têm um rendimento real maior do que os títulos de dívida”, disse Ken Tumin, analista sênior da indústria da LendingTree e fundador da DepositAccounts.com, ao Yahoo Money. “O rendimento real dos títulos I, prefixados, subiu para 0.4% em novembro, mas os TIPS rendimentos reais que estiveram na faixa de 1.40% a 1.80%.”

Aqui está o que você deve saber.

Prós do TIPS

Embora os títulos certamente tenham merecido a luz do klieg, os TIPS podem oferecer mais rendimento a longo prazo quando os preços ao consumidor aumentam e não são tão restritos em termos de quanto você pode comprar, onde comprar, por quanto tempo você deve mantê-los e quais tipos de contas em que podem ser mantidos.

Esses títulos também são emitidos e garantidos pelo governo dos Estados Unidos.

Com títulos I, você geralmente está limitado a comprar $ 10,000 por ano civil. Mas com o TIPS, um investidor pode comprar até US$ 10 milhões. Isso pode fazer uma grande diferença para quem deseja obter um alto grau de proteção contra a inflação.”

Também há mais opções de compra, pois você pode comprar TIPS diretamente de Tesouro Direto.gov, por meio de uma conta de corretagem ou por meio de um fundo mútuo ou ETF dedicado, como Fidelity Inflation-Protected Bond Index Fund (FIPDX) ou T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund (PRIPX) ou Goldman Sachs Access Inflation Protected US Bond ETF.

Com títulos I, você só pode comprá-los através TesouroDirect.gov.

“Não só você pode comprar TIPS de Tesouro Direto, mas você também pode comprar TIPS de uma corretora”, disse Tumin. “O TIPS pode ser facilmente adquirido dentro de contas de aposentadoria, como IRAs, e o TIPS pode ser adquirido indiretamente por meio de fundos mútuos e ETFs.”

História continua

Você não pode comprar títulos I dentro de um IRA tradicional, Roth IRA ou plano de poupança patrocinado pelo empregador, como um plano 401 (k). Portanto, você precisará comprar títulos com poupança fora desses programas.

Os TIPS são vendidos por um prazo de 5, 10 ou 30 anos. Os rendimentos dos TIPS são baseados no valor atual do principal. Quando o Índice de Preços ao Consumidor para Todos os Consumidores Urbanos (CPI-U) sobe, o principal do TIPS se ajusta mais alto e os pagamentos se movem de acordo com ele.

Portanto, ao contrário dos títulos I, o principal de um TIPS pode subir ou descer ao longo de seu prazo. A taxa é ajustada usando esta versão do Índice de Preços ao Consumidor do Bureau of Labor Statistics. você pode conferir índices diários para ver como o diretor do TIPS está mudando.

Como os juros são pagos sobre o principal ajustado, o valor do pagamento de juros também varia. Você pode segurar um TIPS até que ele vença ou vendê-lo antes que ele vença. Quando o TIPS vence, se o principal for maior que o valor original, você recebe o valor maior. Se o principal for igual ou menor que o valor original, você receberá o valor original.

E os TIPS são completamente líquidos. Você pode vendê-los a qualquer momento. Os títulos I precisam ser retidos por pelo menos um ano, e você perderá um quarto de juros se resgatar um título I antes de cinco anos.

Desvantagens do TIPS

Existem alguns pontos negativos no TIPS, apontou Tumin.

“Tips individuais podem ter um rendimento negativo se vendidos antes do vencimento”, disse Tumin. “Os fundos mútuos TIPS e ETFs também podem ter um rendimento negativo, como vimos este ano. I títulos têm a garantia de nunca ter um rendimento negativo.”

Há também a consequência fiscal.

“Ao contrário dos títulos I, você não pode adiar o imposto de renda federal até o resgate”, disse Tumin. “O imposto de renda federal é devido anualmente no TIPS quando mantido em contas tributáveis.”

Kerry é colunista sênior e repórter sênior do Yahoo Money. Siga ela no Twitter @kerryhannon

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