P/L baixo, abaixo do livro, pagamento de dividendos: apenas quebrou acima da tendência de baixa

É uma ação de valor que acabou de quebrar acima de uma tendência de baixa de longo prazo, não uma combinação de fatores que aparece todos os dias. O problema é a preocupação do FDIC com os programas antilavagem de dinheiro desse banco sul-coreano negociado na NYSE. Com um estoque de valor, geralmente há um problema, mas isso é um problema muito sério?

Aqui estão as métricas: Grupo Financeiro Shinhan (NYSE: SHG) está sendo negociado com uma relação preço-lucro de apenas 4.97, bem abaixo o p/e do Standard & Poor's 500 agora está em 20.66. A ação é negociada a 48% de seu valor contábil. Os ganhos para 2022 aumentaram 9.80% e os últimos 5 anos 5.00%. Shinhan paga um dividendo de 3.21%.

Esses tipos de métricas se encaixam no perfil de uma ação de valor - do lado negativo, a empresa tem dívida de longo prazo que chega a pouco mais de 2 vezes o patrimônio líquido. A ação é pouco negociada com um volume médio diário de apenas 141,000 ações, dificultando as grandes instituições que buscam mais liquidez.

Com uma capitalização de mercado de US$ 18 bilhões, o Shinhan é relativamente pequeno em comparação com bancos de capital aberto em todo o mundo.

Seria interessante considerar uma seleção no estilo de Benjamin Graham, desde que você esteja ciente do acordo da Federal Deposit Insurance Corporation em novembro de 2022 com a unidade do banco nos EUA: Shinhan Bank America. O banco concordou em fortalecer a “supervisão” de seus acordos de combate à lavagem de dinheiro, de acordo com este artigo do Wall Street Journal.

Tudo isso é especialmente interessante, dada a recente ação de preço da empresa. Dê uma olhada em a tabela de preços diários do Shinhan Financial Group:

A média móvel de 50 dias do preço (a linha azul) está cruzando acima da média móvel de 200 dias, geralmente uma aparência otimista. Não há nada de mágico em cruzamentos como esse, mas eles tendem a chamar a atenção de traders e programas de IA que rastreiam o preço.

Aqui está o gráfico de preços semanais do Shinhan Financial Group:

O preço agora está sendo negociado acima da linha de tendência de baixa que conectou o pico do início de março de 2021 com a alta do final de maio de 2022, uma vibração de alta. Observe que as ações da Shinhan agora estão bem acima de sua média móvel de 50 dias e de sua média móvel de 200 dias. O indicador de força relativa (RSI, abaixo do gráfico de preços) está prestes a atingir a faixa de “sobrecompra”.

Aqui está Tabela mensal de preços do Shinhan Financial Group:

O preço está atingindo o pico acima da linha de tendência de baixa de longo prazo que conecta a alta do início de 2018 à alta de meados de 2021. É uma demonstração clara do poder da compra de ações neste ano. Shinhan está agora de volta acima da média móvel de 50 meses, que tem tendência de queda há alguns anos.

É claro que a notícia do acordo com o FDIC sobre a questão da lavagem de dinheiro está sendo notada pelos investidores do banco. Não há garantias quando se trata de ações, mas é difícil ignorar a aparência positiva em todos os prazos desses gráficos de preços.

Não é um conselho de investimento. Apenas para fins educacionais.