Um acordo recente entre Washington e a China que permite aos reguladores de contabilidade dos EUA inspecionar auditorias baseadas na China está levantando questões sobre o papel de auditores não registrados no enclave chinês de jogos de azar de Macau, onde operam várias empresas de cassino listadas nos EUA.
Os auditores geralmente montam uma equipe envolvendo vários auditores externos, geralmente contadores individuais ou firmas de contabilidade, pois seus clientes geralmente operam globalmente. De acordo com as regras de auditoria dos EUA, qualquer firma de auditoria que realiza pelo menos 20% do trabalho de auditoria com base em horas ou honorários é obrigada a se registrar no Conselho de Supervisão de Contabilidade de Companhias Públicas, o órgão fiscalizador de auditoria dos EUA. O PCAOB, no entanto, não pode sancionar contribuintes não registrados.
Os auditores líderes, geralmente as entidades americanas das Quatro Grandes, para empresas listadas nos EUA, devem supervisionar os auditores contribuintes e assumir a responsabilidade por seu trabalho. Uma empresa de auditoria atualmente não precisa divulgar em sua opinião de auditoria anual como parte de as demonstrações financeiras de uma empresa se ela subcontratou o trabalho ou a porcentagem do trabalho para outro auditor.
Os investidores querem mais informações sobre a exposição total das empresas de capital aberto a trabalhos de auditoria não inspecionados por contribuintes não registrados, como dados mostrando trabalho não inspecionado como porcentagem de horas de auditoria e ativos e receitas das empresas, disse Jeff Mahoney, conselheiro geral do Conselho de Investidores Institucionais, que representa fundos de pensão e outros grandes gestores de dinheiro. “Estamos cientes de que alguns investidores acham que é um risco material [para eles] se a parte não inspecionada de uma auditoria totalizar mais de 20%”, disse Mahoney.
Os auditores líderes devem divulgar em um arquivo PCAOB o nome de qualquer empresa que contribuiu com mais de 5% do total de horas de auditoria e a extensão de sua participação.
Jack Ciesielski,
proprietário da RG Associates Inc., uma empresa de pesquisa de investimentos e gestora de portfólio, acha que os requisitos de divulgação precisam mudar porque a maioria dos investidores não está ciente da contribuição dos auditores externos, mesmo que seja divulgada no site do PCAOB. Tal divulgação no relatório anual pode levar os investidores a serem mais céticos ou votar contra a confirmação do auditor de uma empresa por mais um ano, disse ele.
“O PCAOB continuará a aplicar estritamente suas regras que limitam o uso de empresas de auditoria não registradas, e o PCAOB não hesitará em emitir sanções quando essas regras forem violadas para garantir a proteção dos investidores”, disse um porta-voz do regulador.
Um cenário recente para o qual os investidores querem mais transparência envolve auditorias realizadas em Macau, que mantém sua própria jurisdição e moeda, apesar de ter retornado ao domínio chinês do controle português em 1999.
Para cumprir a Lei de Responsabilidade das Empresas Estrangeiras Holding, o PCAOB emitiu em dezembro de 2021 um relatório no qual determinou que não pode inspecionar ou investigar totalmente firmas de auditoria registradas com sede na China continental ou Hong Kong. Destacou Macau na sua declaração e disse que a China continental não inclui Macau ou Hong Kong, e não há empresas de auditoria com sede em Macau registadas no PCAOB.
Então, em agosto, os EUA e a China assinaram um acordo histórico dando aos inspetores de auditoria dos EUA acesso total aos papéis de trabalho de auditoria de empresas chinesas listadas nos EUA. A China já havia negado aos reguladores dos EUA o acesso rotineiro a tais documentos por razões de segurança nacional.
O PCAOB, que iniciou inspeções de auditorias na China em setembro, decidirá até o final do ano se a China está cumprindo o acordo. O acordo pode impedir que cerca de 200 empresas chinesas sejam expulsas das bolsas de valores dos EUA no início de 2024.
Não está claro se alguma auditoria liderada pelos EUA ou China que inclua um componente de Macau já foi selecionada para revisão, disse Francine McKenna, professora de contabilidade financeira da Wharton Business School da Universidade da Pensilvânia. “Não sabemos se essas empresas, especialmente nos EUA, têm supervisionado adequadamente as empresas de Macau”, disse ela. O PCAOB não divulga publicamente as empresas cujas auditorias seleciona.
Macau é o lar de negócios substanciais para vários operadores de cassinos listados nos Estados Unidos, cujas auditorias são em parte conduzidas por entidades sediadas lá. Auditorias Deloitte & Touche LLP
Las Vegas Sands Corp
e
e auditorias da Ernst & Young LLP
Wynn Resorts Ltd.
, cada um assistido por sua respectiva unidade baseada em Macau, mostram os registros. A Deloitte é patrocinadora do CFO Journal. O auditor líder, nestes casos as entidades norte-americanas, aprova as auditorias.
Nem a unidade de Macau, nem a Deloitte Touche Tohmatsu Sociedade de Auditores nem a Ernst & Young Auditores, estão registadas no PCAOB, mostram os registos. Wynn se recusou a comentar e Sands e MGM não responderam aos pedidos de comentários.
As três empresas de cassinos, que combinaram aproximadamente $55 bilhões em capitalização de mercado, geram uma parte significativa de suas receitas de Macau. No ano passado, a receita das operações de Macau representou 68% da receita total do Las Vegas Sands, 40% do Wynn e 12.5% do MGM, mostram os registros de valores mobiliários.
O trabalho das empresas de Macau não está imune à fiscalização do PCAOB. O PCAOB disse que, durante o processo de fiscalização, geralmente tem acesso a qualquer informação que tenha sido retida pelo auditor principal. Por exemplo, se o PCAOB decidir inspecionar uma auditoria liderada por uma empresa sediada na China ou nos EUA e apresentar uma empresa sediada em Macau que forneceu menos de 20% do trabalho, o trabalho desta última faria parte da inspeção.
Se um auditor principal violar as regras e permitir que uma empresa não registrada realize um trabalho de auditoria substancial, o PCAOB pode sancionar – e sancionou – a empresa principal por violar essas regras, disse uma porta-voz do regulador. Por exemplo, em agosto, o PCAOB multou a unidade da KPMG na África do Sul em US$ 200,000 pelo uso e relatórios indevidos de uma firma de auditoria não registrada.
As regras também estabelecem que as empresas americanas que trabalham com uma empresa não registrada – por exemplo, em Macau – não podem aceitar clientes para os quais não esperam concluir auditorias de qualidade razoavelmente.
Las Vegas Sands em outubro expandiu suas divulgações de risco em seu último relatório trimestral para dizer que a unidade americana da Deloitte não foi identificada como uma empresa que o PCAOB não pode inspecionar, mas disse que não há garantia de que relatórios de auditoria futuros serão preparados por auditores passíveis de serem fiscalizados pelo regulador.
Os websites das Quatro Grandes empresas na China mostram Macau como uma das localizações dos seus escritórios locais. A PwC Macau é uma entidade legal separada, mas é administrada como parte das operações da empresa na China, disse um porta-voz. Os escritórios de Macau da EY, Deloitte e KPMG fazem parte das operações na China, que contêm várias entidades legalmente separadas, disseram representantes das empresas.
Embora as unidades da Big Four em Macau sejam entidades separadas, elas são consideradas os escritórios da empresa chinesa, o que pode ser o motivo pelo qual as unidades não foram registradas no PCAOB, disse McKenna. “A empresa chinesa está assumindo a responsabilidade, tratando-a como uma filial”, disse McKenna.
No início deste ano, Macau revisou suas regras de jogo para aumentar a supervisão regulatória sobre as empresas de cassino para alinhar mais estreitamente suas operações com as necessidades de segurança nacional da China. “Macau é certamente um ambiente de alto risco, o que significa que você está procurando situações em que as empresas podem operar ilegalmente ou contornar leis e regulamentos”, disse Paul Gillis, professor de contabilidade da Universidade de Estudos Internacionais de Pequim.
—Michelle Chan contribuiu para este artigo.
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Fonte: https://www.wsj.com/articles/macau-under-spotlight-amid-us-inspections-of-china-based-audits-11668202959?siteid=yhoof2&yptr=yahoo