Entendendo o DeFi – Cryptopolitan

DeFi (Finanças Descentralizadas) é uma tecnologia emergente e em rápida evolução, oferecendo uma ampla gama de serviços financeiros ao longo do mundo. blockchain. Dois dos protocolos DeFi mais populares são Uniswap e Pancakeswap. Ambos os protocolos fornecem aos usuários maneiras diferentes de negociar tokens, mas quais são as diferenças entre eles que explicam por que um pode ser melhor para certos tipos de negociações?

Neste artigo, vamos nos aprofundar nas duas plataformas e como elas se comparam em termos de recursos, taxas e riscos.

O que é Uniswap?

Uniswap é um protocolo de liquidez automatizado baseado em Ethereum contratos inteligentes. Ele permite que as pessoas troquem tokens ERC-20 diretamente por ETH ou outros tokens ERC-20 sem intermediários.

Ele vem com uma interface fácil de usar e permite que os usuários criem seus próprios pools de liquidez, que podem ser usados ​​para negociar entre pares de tokens sem a necessidade de combinar compradores e vendedores.

O Uniswap foi projetado principalmente para negociações automatizadas, mas também suporta negociações manuais se você quiser mais controle sobre suas negociações.

O que é Pancakeswap?

Pancakeswap é uma troca de criptomoedas descentralizada construída sobre Binance Cadeia Inteligente (BSC). Ele permite que os usuários troquem ativos por meio de seu modelo Automated Market Maker (AMM), que usa um contrato inteligente que corresponde automaticamente a pedidos de compra e venda. A plataforma oferece alta liquidez devido ao grande número de usuários que negociam nela.

O Pancakeswap também oferece suporte a apostas e cultivo, permitindo que os usuários ganhem recompensas por fornecer liquidez à plataforma.

Comparando Uniswap e Pancakeswap

A distinção mais importante entre Uniswap e Pancakeswap é o blockchain em que são construídos: Ethereum vs. Binance Cadeia Inteligente (BSC). Isso afeta o tipo de tokens que você pode negociar, bem como as taxas associadas às negociações. O Uniswap é construído no Ethereum, enquanto o Pancakeswap é construído na Binance Smart Chain.

Tokens listados

Quando se trata de negociação de tokens, o Uniswap tem uma seleção muito mais ampla em comparação com o Pancakeswap. O Uniswap também permite que você troque outros tokens ERC-20, como ERC-721s (tokens não fungíveis). Por outro lado, o Pancakeswap suporta apenas tokens baseados em BSC.

Taxa de adoção

É difícil comparar trocas descentralizadas (DEXs) já estabelecidas em termos de sucesso ou taxas de adoção. O Uniswap, em particular, floresceu após a introdução das funcionalidades Automated Market Maker (AMM) que legitimaram o mundo do DeFi. No entanto, a taxa de crescimento do PancakeSwap, graças ao BSC e ao token CAKE, levou muitos a especular que esse projeto pode ultrapassar o Uniswap. Apesar de sua maior base de usuários, o volume médio de negociação do Uniswap sugere que ele carece de autoridade quando comparado ao PancakeSwap. Embora ambos os projetos ofereçam propostas de valor diferentes que atraem diferentes grupos e experiências de usuários, seria interessante ver se o PancakeSwap pode alcançar o Uniswap em termos de popularidade.

Taxas

Em termos de taxas, o Uniswap cobra 0.3% de cada transação que você faz. Isso é significativamente menor em comparação com a maioria das exchanges centralizadas. O Pancakeswap, por outro lado, tem taxas variáveis, dependendo de quanta liquidez está disponível em um determinado pool. De um modo geral, porém, as taxas de negociação da Pancakeswap são significativamente mais baixas do que as da Uniswap.

Risco

Quando se trata de riscos, ambas as plataformas são de código aberto e não confiáveis, o que significa que os fundos armazenados em qualquer plataforma não podem ser roubados ou adulterados. No entanto, o perfil de risco de cada plataforma difere devido à tecnologia blockchain subjacente. O Ethereum é muito mais usado e tem um longo histórico de segurança, enquanto o BSC ainda é relativamente novo e seus contratos inteligentes são menos auditados do que os do Ethereum.

Tokens nativos

1. Ficha de BOLO

O token nativo do PancakeSwap é usado para incentivar os usuários e recompensá-los por fornecer liquidez à plataforma.

A PancakeSwap lançou sua atualização V2 em maio de 2022, o que certamente será uma benção para os Token Holders. Esta atualização inclui um limite para o fornecimento total máximo de CAKE em 750 milhões.

Os detentores de tokens CAKE terão acesso a novos benefícios, como votação ponderada, rendimentos agrícolas aumentados e alocações IFO aprimoradas.

O mecanismo de gravação do CAKE permanece inalterado, mas os usuários ainda aproveitarão ao máximo seus utilitários originais, como recompensas para provedores de liquidez e recompensas de loteria; além de usá-lo como token de governança e token de utilidade para bilhetes de loteria e vendas de token IFO.

Você pode comprar tokens CAKE em uma das principais bolsas, como Binance, Kucoine SushiSwap.

2. Token UNI

O token nativo da Uniswap é usado para incentivar os usuários e recompensá-los por fornecer liquidez à plataforma. Ele também permite que eles votem nas atualizações e mudanças de protocolo propostas.

Este token foi lançado no ar em setembro de 2020, para aqueles que negociaram criptomoeda no Uniswap antes dessa data. Na Genesis, 1 bilhão de tokens UNI foram cunhados e a parte de cada indivíduo foi distribuída em uma parcela específica de 60%, 21.51%, 17.80% e 0.69% para Comunidade, Equipe, Investidores e Consultores, respectivamente.

Os detentores de tokens agora fazem parte do processo de tomada de decisão da Uniswap e podem votar sobre como os fundos da plataforma serão alocados ou sugerir mudanças em como ela funciona por meio da propriedade dos tokens UNI.

Você pode comprar tokens UNI nas principais bolsas, como Coinbase, Binance e Bitfinex.

Fatores a considerar ao escolher uma exchange descentralizada

Quando se trata de escolher a DEX certa, há vários fatores importantes a serem considerados, incluindo liquidez, taxas e risco. Você também deve prestar atenção ao tokennomics e aos tokens nativos associados a cada plataforma, pois eles podem oferecer benefícios adicionais, como votação ponderada ou alocações IFO aprimoradas.

Sua escolha dependerá de qual plataforma se adapta melhor às suas necessidades e preferências.

Faça sua devida diligência antes de fazer qualquer investimento em qualquer projeto e também preste atenção às suas respectivas comunidades para obter mais informações de usuários experientes que podem fornecer a você uma melhor compreensão de ambos os DEXs.

No geral, enquanto o Uniswap tem uma vantagem quando se trata de base de usuários e liquidez, o PancakeSwap está alcançando rapidamente graças à sua atualização V2 e ao token CAKE, que se tornou popular entre os usuários.

Vantagens de negociar em exchanges descentralizadas

1. Autonomia do usuário: As trocas descentralizadas oferecem aos usuários controle total sobre seus fundos, o que significa que eles são os únicos que podem acessá-los. Isso contrasta com as exchanges centralizadas onde o usuário fica à mercê da plataforma para custódia e segurança de seus ativos.

2. Segurança: Em DEXs, todas as transações são registradas em um blockchain público, o que torna difícil para os hackers adulterar registros ou roubar fundos das carteiras dos usuários.

3. Privacidade: Como as trocas descentralizadas não exigem informações pessoais do usuário, as atividades comerciais permanecem anônimas e não rastreáveis ​​para terceiros, como autoridades ou governos.

4. Anonimato: Os usuários podem participar de negociações sem precisar revelar sua identidade ou fornecer qualquer informação pessoal.

5. Custos mais baixos: as trocas descentralizadas geralmente têm taxas de negociação mais baixas do que as centralizadas, tornando-as uma opção mais econômica para quem deseja negociar criptoativos.

Desvantagens da negociação em bolsas descentralizadas

1. Complexidade técnica: para usuários inexperientes, o processo técnico de usar trocas descentralizadas pode ser assustador e confuso.

2. Risco de liquidez: Como os DEXs ainda são relativamente novos, eles geralmente têm baixos volumes de negociação, o que pode levar a uma derrapagem de preços e dificultar a localização de compradores ou vendedores para determinados ativos.

3. Falta de suporte: Se um usuário encontrar algum problema ao negociar em um DEX, geralmente não há equipe de atendimento ao cliente para fornecer assistência, pois a maioria das trocas descentralizadas opera sem um ponto de contato central.

4. Incerteza regulatória: As trocas descentralizadas carecem dos regulamentos necessários que as centralizadas geralmente precisam para operar legalmente em certas jurisdições, tornando-as investimentos potencialmente de alto risco para aqueles que não estão familiarizados com o cenário regulatório.

5. Vulnerabilidade a hackers: como os DEXs são construídos em blockchains públicos, eles podem ser vulneráveis ​​a hacks se os protocolos não estiverem adequadamente protegidos. Isso pode levar à perda de fundos para usuários que armazenaram seus ativos em uma plataforma comprometida.

Conclusão

As trocas descentralizadas oferecem aos usuários uma série de vantagens, como maior autonomia, segurança, privacidade e anonimato. No entanto, eles também têm várias desvantagens que precisam ser consideradas antes de investir ou negociar neles, incluindo complexidade técnica, riscos de liquidez, falta de suporte e incerteza regulatória. É importante fazer sua própria pesquisa e escolher o DEX que melhor atenda às suas necessidades, levando em consideração os riscos associados.

O Uniswap se tornou o DEX líder em termos de base de usuários e liquidez, mas o PancakeSwap está se recuperando rapidamente graças à sua atualização V2 e ao token CAKE, que recebeu boa recepção entre os usuários. Ambas as plataformas oferecem benefícios exclusivos, portanto, cabe a você decidir qual delas atende melhor às suas necessidades.

Lembre-se sempre de fazer sua própria pesquisa e avaliar os riscos envolvidos antes de comprometer quaisquer fundos.