Apesar do S&P 500 (SPX) ter caído quase 10% do pico neste mês, com a amplitude do mercado de ações continuando a tendência de baixa desde maio de 2021, não há sinal de mercado. Dito isto, o SPX está definitivamente sobrevendido com movimento climático de baixa e amplo spread de preços, que provavelmente experimentará um clímax de venda logo antes de um rali automático entrar em ação.
A análise detalhada da ação do preço com o método Wyckoff no S&P 500 Futures será mostrada posteriormente. Primeiro, dê uma olhada na relação entre o SPX e a amplitude do mercado abaixo para obter algumas informações úteis sobre o mercado.
Usando a amplitude do mercado de ações para identificar o fundo do mercado
A amplitude do mercado, conforme mostrado no painel inferior do gráfico, é a porcentagem de ações acima da média de 200 dias. Há uma clara divergência entre a amplitude do mercado e o SPX desde janeiro de 2021, onde o SPX forma uma alta mais alta, enquanto a amplitude do mercado forma uma baixa mais baixa.
Essa divergência significa que menos ações estão participando da tendência de alta, o que não é um sinal saudável para um mercado em alta. A divergência serve como uma bandeira vermelha e não um sinal ou confirmação para uma reversão da tendência de alta porque a ação do preço ainda é a confirmação final.
O gráfico de amplitude de mercado é dividido por 3 linhas laranja em 70%, 50% e 30%. A chave é prestar atenção ao nível de 50%. Quando o a amplitude do mercado cai e não consegue se recuperar no nível de 50%, houve um forte recuo ou correção no SPX como visto em 2014, 2015, 2018 e 2020. O nível de 50% atua como suporte. Quando há menos de 50% das ações acima da média de 200 dias por algum tempo, é improvável que a tendência de alta do SPX se mantenha, portanto, ocorre uma retração ou correção.
A primeira vez que a amplitude do mercado caiu abaixo do nível de suporte de 50% em setembro de 2021, conseguiu subir acima em outubro de 2021. Na segunda vez que caiu abaixo do nível de suporte em novembro de 2021, houve 3 tentativas de subir acima, mas nenhuma delas conseguiu até mesmo testar o nível de 50%. A incapacidade de recuperar acima do nível de suporte significa problemas à frente para o SPX.
Com base nos dados anteriores, uma vez que a amplitude do mercado não conseguiu recuperar o nível de suporte em 50%, caiu abaixo do nível de 30%, que é considerado um nível de sobrevenda. Uma queda abaixo do nível de 30% seguida por uma recuperação acima (anotar em verde) marca o fundo do mercado, exceto em 2018.
Mesmo em 2018, também marcou um fundo temporário com uma ascensão seguida no SPX, apesar de ter havido uma capitulação final em dezembro de 2018.
Agora, a amplitude do mercado está em 31.3, que ainda deve cair abaixo do nível de 30%, pode sugerir mais fraqueza à frente no SPX até que ocorra um clímax de venda seguido por um rali técnico. Durante este período de transição, provavelmente haverá rotação de setor no mercado de ações, onde os gestores de dinheiro aproveitam a oportunidade para reequilibrar e reposicionar suas carteiras e rotacionar os fundos para as ações com melhor desempenho.
Previsão de Preço S&P 500 com Método Wyckoff
Com base nas características do S&P 500 E-mini Futures (ES), um sinal de fraqueza (SOW) quebrou abaixo da faixa de negociação ascendente com oferta crescente desde 13 de janeiro de 2022. A onda de baixa vem com o aumento do spread de preços e movimento climático , que fazem parte das características antes de um clímax de venda e um rali técnico aparecerem. Consulte o gráfico abaixo para o possível cenário de baixa.
Uma estimativa das metas de preço do S&P 500 com base no gráfico de Ponto e Figura (P&F) é mostrada abaixo:
Um primeiro segmento (anotado em laranja) é usado para a estimativa e o preço-alvo projetado é 4020-4240. Isso significa que há “combustível suficiente no tanque” para a distribuição com base na lei de Wyckoff – Causa e Efeito. Isso não significa que o preço deve cair para o preço-alvo.
Em última análise, é essencial consultar a ação do preço do S&P 500 e suas características para confirmar o movimento do preço. Com base nos dados de amplitude de mercado, análise de volume de preços e previsão de meta de preço de ponto e figura para o S&P 500, parece que a liquidação ainda não acabou. As probabilidades ainda estão a favor do urso. Visite TradePrecise.com para obter mais informações de mercado por e-mail gratuitamente.
Este artigo foi originalmente publicado no FX Empire
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/market-breadth-shows-stock-sell-091020164.html