Mercados aplaudem Dynamic Zero COVID, rastreador de mobilidade de grandes cidades, semana em análise

Semana em revisão

• Auditores do Conselho de Supervisão de Contabilidade de Empresas Públicas dos EUA (PCAOB) deixaram Hong Kong, o que os investidores consideraram um sinal positivo de que tiveram uma viagem bem-sucedida revisando os livros de auditoria de auditores de empresas chinesas listadas nos EUA.
• Esta semana, testemunhamos algum alívio da política de zero COVID da China, à medida que os casos continuavam a aumentar na China sem acompanhar os bloqueios em toda a cidade. Publicaremos dados independentes sobre o tráfego nas principais cidades chinesas regularmente para verificar o progresso do país no afrouxamento das restrições.
• Soubemos na quinta-feira que o presidente Biden se reunirá com o presidente Xi à margem da cúpula do G20 em Bali, na Indonésia.
• Hoje é o Dia dos Solteiros (11/11), o dia homônimo do festival de vendas de várias semanas para plataformas chinesas de comércio eletrônico. Este ano, a Tmall Global do Alibaba está fazendo parceria com shoppings nos Estados Unidos para oferecer aos consumidores chineses as mesmas ofertas que costumavam obter visitando os pontos de venda pessoalmente. Documentamos a transmissão ao vivo de Tmall do Woodbury Commons aqui em Nova York no evento desta semana vídeo.

Principais notícias de sexta-feira

Feliz Dia dos Veteranos! Os mercados acionários asiáticos foram um mar verde da noite para o dia, com os investidores aplaudindo a impressão do CPI dos EUA de ontem, com o índice do dólar americano caindo -0.99%, o índice do dólar asiático ganhando +0.68% e o Renminbi ganhando +0.86% em relação ao dólar.

Hong Kong e China Continental tiveram desempenho superior ao comunicado do Conselho de Estado de ontem sobre a flexibilização incremental da política de zero covid. Hong Kong recebeu o “óxido nitroso” no início da tarde, quando o Conselho de Estado divulgou vinte pontos articulando a dinâmica zero COVID, pois as autoridades locais terão mais controle para ajustar as políticas. O governo demonstrou que está ciente da frustração dos cidadãos eliminando os testes em massa de COVID, eliminando quarentenas em uma instalação do governo para quarentenas em casa para os expostos e para aqueles que saem das áreas onde ocorre um surto. O governo também vai parar de tentar identificar contatos próximos. Os investidores estrangeiros aplaudiram outra redução na exigência de quarentena dos viajantes de entrada, caindo de 7 dias para 5 dias, seguidos por 3 dias em casa/hotel. Um impulso para a vacinação com ênfase nos idosos enquanto ocorre o armazenamento de medicamentos e a preparação hospitalar. Lembre-se de que o COVID zero não desaparecerá da noite para o dia, mas sim de forma incremental. Vale a pena notar que houve 1,150 novos casos de covid na China durante a noite, juntamente com outros 9,385 casos assintomáticos.

Será dada muita atenção à grande cidade de Guangzhou, que está lidando com um surto com 2,583 novos casos relatados hoje, dos quais 2,358 eram assintomáticos. A Comissão Municipal de Saúde de Guangzhou afirmou que seguirá os vinte pontos do Conselho de Estado.

Rastreador de mobilidade da cidade principal, cortesia da Wind

As principais notícias de sexta-feira (continuação)

Hong Kong subiu mais do que as ações da China listadas nos EUA ontem, o que está levando a um bom dia para as ações da China listadas nos EUA hoje. O Hang Seng Tech Index saltou +10.05% em volume muito alto. Os vendedores a descoberto foram atropelados hoje? Sim, a cobertura a descoberto foi, sem dúvida, um fator, como evidenciado pelo desempenho de Hong Kong superando a China Continental, embora muitos investidores estejam abaixo do peso do espaço, o que, esperançosamente, dá as pernas do rali.

Também teremos uma reunião de Biden e Xi na próxima semana, pois estou completamente perplexo com a falta de compreensão de como as economias dos EUA e da China estão interligadas, juntamente com o desempenho significativo da receita das empresas multinacionais dos EUA na China. Você sabia que o Texas é o maior estado exportador para a China? GNL, gás e semicondutores são as principais exportações do estado para a China. Isto é um fato.

É interessante que os investidores do Continente obtiveram pequenos lucros nas ações de Hong Kong hoje, já que a Southbound Stock Connect viu uma pequena saída líquida hoje. Investidores estrangeiros compraram US$ 2 bilhões em ações do continente via Northbound Stock Connect. As ações de crescimento de mega capitalização, que são as favoritas tanto domésticas quanto estrangeiras, tiveram um dia forte. O setor imobiliário foi o melhor setor na China Continental, onde ganhou +9.98%, e em Hong Kong, onde ganhou +13.17%, conforme a mídia continental observou que a Associação de Investidores Institucionais Financeiros apoiará o setor após a declaração de apoio do BPC. O comércio mais contrário do mundo são os títulos de promotores imobiliários chineses, que podem ser adquiridos por rendimentos saborosos de bem mais de 10%.

Hoje é o Dia dos Solteiros, o famoso festival de vendas de E-Commerce da China. As expectativas parecem leves Alibaba superando os mais de US$ 3 trilhões em mercadorias vendidas no ano passado pode não acontecer. No entanto, as vendas ainda representarão grandes avanços para as empresas de comércio eletrônico.

Esta será uma grande semana para ganhos com Tencent, Alibaba, NetEase e JD.com estão todos relatando!

A MSCI divulgou sua pró-forma para o final da Revisão Semestral do Índice de novembro, que exige que os gestores de ativos passivos reequilibrem seus fundos de índice e ETFs, para que imitem os benchmarks atualizados. A China teve 36 títulos adicionados e 34 excluídos, enquanto a Índia teve 6 adições e a Coreia do Sul teve 1 adição e 10 exclusões. A China ainda é de longe o maior país no MSCI Emerging Markets Index, com 723 de suas 1,389 participações sendo baseadas na China, com um peso de 30.2%. A Ásia representa 76.5% da capitalização de mercado dos mercados emergentes.

Os índices Hang Seng e Hang Seng Tech subiram +7.74% e +10.05%, respectivamente, em volume que aumentou +98.23% em relação a ontem, o que representa 148% da média de 1 ano. 490 ações avançaram enquanto 23 caíram. As vendas a descoberto da placa principal aumentaram +125.66% em relação a ontem, o que representa 121% da média de 1 ano, já que 14% do faturamento foi de vendas curtas. Os fatores de valor superaram os fatores de crescimento, pois as pequenas capitalizações superaram as grandes capitalizações. Todos os setores foram positivos, com ganhos de +13.08% no setor imobiliário, +11.99% no consumo discricionário e +11.35% nos serviços de comunicação. Os subsetores de melhor desempenho foram varejistas, software e bens de consumo duráveis. Os volumes da Southbound Stock Connect foram muito altos em 2X a média, pois os investidores do continente venderam - $ 138 milhões em ações de Hong Kong, já que Kuaishou foi uma venda líquida muito pequena junto com a Tencent.

Xangai, Shenzhen e o STAR Board ganharam +1.69%, +1.31% e +0.02%, respectivamente, em volume que aumentou +46.6% em relação a ontem, o que representa 126% da média de 1 ano. 2,707 ações avançaram enquanto 1,836 caíram. Os fatores de valor superaram os fatores de crescimento, assim como as grandes capitalizações superaram as pequenas capitalizações. Todos os setores foram positivos, com destaque para o imobiliário, que ganhou +9.87%, financeiro, que ganhou +5.07%, e bens de consumo básicos, que ganhou +4.63%. Os subsetores de melhor desempenho foram imobiliário, metais preciosos e produtos domésticos, enquanto aeroportos, biotecnologia e bens de lazer estavam entre os piores. Os volumes do Northbound Stock Connect foram altos, pois os investidores estrangeiros compraram um valor líquido de US $ 2 bilhões em ações do continente hoje. Os títulos do Tesouro foram vendidos quando o CNY ganhou +0.86% em relação ao dólar americano, fechando em 7.10 contra 7.19 de ontem, com o cobre ganhando +1.44%.

Taxas de câmbio, preços e rendimentos da última noite

• CNY por USD 7.10 contra 7.19 ontem
• CNY por EUR 7.32 contra 7.31 ontem
• Rendimento do título do governo em 1 dia: 1.20% versus 1.22% ontem
• Rendimento do título do governo a 10 anos: 2.74%, contra 2.70% ontem
• Rendimento dos títulos do Banco de Desenvolvimento da China a 10 anos 2.87% versus 2.83% ontem