A Medifast é uma empresa em crescimento que está exibindo algumas métricas atraentes de valor de ações depois que suas ações caíram para um nível “simplesmente ridículo” quando medido em relação às suas perspectivas, de acordo com Taesik Yoon, que edita o Forbes Special Situation Survey e os boletins Forbes Investor. . O patrimônio do negócio de dietas sofreu com o crescimento das ações em geral, pois a inflação elevada e a política monetária agressiva do Federal Reserve para combatê-la levaram os investidores a repensar as ações que se beneficiam de uma economia em expansão.

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Uma queda de aproximadamente 40% no ano passado subestima uma história de crescimento que está sendo afetada agora, mas permanece intacta no longo prazo, diz Yoon, tornando as ações uma pechincha. No entanto, apesar de também ter um balanço fantástico com mais do que o dobro de dinheiro em caixa do que a dívida total e pagar um dividendo muito generoso que agora está rendendo quase 5%, diz Yoon, as ações da Medifast atualmente são negociadas a menos de 12 vezes suas expectativas de lucro para o ano versus uma média de cinco anos de 19.4. Isso pode fazer sentido se você esperasse que os ganhos atuais desmaiassem, mas Yoon acha que a tendência secular de uma vida mais saudável e o modelo de negócios baseado em ônibus da empresa terão seus ganhos de volta em breve, superando o mercado.

Medifast combina um extenso menu de produtos nutricionais exclusivos para ajudar com metas de dieta e uma rede de quase 64,000 treinadores independentes. A maioria deles são ex-clientes que atingiram suas metas de redução de peso e são remunerados com a venda de produtos da empresa para seus clientes. A Medifast entrega seus regimes alimentares aos clientes, o que ajudou na receita durante os bloqueios da pandemia e ajudou o crescimento dos lucros a acelerar em média 53% nos últimos dois anos civis. Isso levou suas ações a um recorde de US$ 337 em maio de 2021, mas eles perderam mais da metade disso desde então. Ainda assim, mesmo considerando o risco de uma desaceleração econômica, Yoon espera que os gastos pesados ​​da Medifast melhorem sua tecnologia e infraestrutura de distribuição, o que pode ajudar a aumentar as vendas anuais para mais de US$ 2.5 bilhões, quase US$ 1 bilhão a mais que em 2021.

Yoon vê crescimento de lucro de longo prazo na casa dos dois dígitos, em linha com os ganhos de vendas esperados e com margens operacionais em meados da adolescência.