Meta está vindo para a Terra, e agora é um bom momento para pegá-lo

Muito do brilho veio das Meta Platforms (META) durante o ano passado. Uma vez uma estrela da tecnologia como o “F” no FAANG ações - de seus anos como Facebook - META viu suas ações perderem cerca de 60% de seu valor nos últimos 12 meses. A ação teve sua última queda na semana passada, depois de apresentar resultados decepcionantes no segundo trimestre. A Meta teve seu primeiro declínio de receita ano a ano como uma empresa pública. A empresa também forneceu uma orientação futura inferior ao consenso.

Fatores macroeconômicos foram citados como a razão para as perspectivas mornas da empresa. Meta Platforms também continua a ser atingida por anúncios e marcas de resposta direta como resultado da Apple (AAPL)  Identificador para alterações de anunciantes. Os resultados trimestrais desencadearam uma onda de metas de preços para baixo das empresas analistas e a maioria agora está na casa dos US$ 200 por ação na META.

Como Meta e como Facebook, sempre foi conhecido como uma ação de crescimento. Isso mudou temporariamente, pois as ações são vendidas a cerca de 12 vezes o lucro líquido. É importante lembrar que os lucros estão atualmente reduzidos e cairão este ano, pois a empresa está investindo grandes quantias de fundos construindo o Metaverse, que provavelmente pagará dividendos nos próximos anos. Bloomberg projetou recentemente que o Metaverse poderia eventualmente ser um mercado de US$ 800 bilhões. A empresa gerou pouco mais de US$ 450 milhões em receitas desse negócio no trimestre, uma parte muito pequena de seus mais de US$ 28 bilhões em vendas, mas que se expandirá como parte das receitas gerais com o tempo. A empresa também tem oportunidades para monetizar melhor seus negócios no Instagram.

A empresa está cheia de caixa para continuar a fazer aquisições conforme necessário e não tem dívidas de longo prazo. O crescimento no Facebook tradicional está obviamente desacelerando, e uma recessão pode reduzir os orçamentos de publicidade. Mas a empresa dificilmente está seguindo o caminho do My Space. Tem cerca de 3.6 bilhões de usuários em todo o mundo, 2.9 bilhões dos quais usam um de seus aplicativos diariamente.

Após um declínio de aproximadamente 60% no ano passado, muitas más notícias parecem totalmente precificadas nas ações. Mas também pude ver as ações sendo “dinheiro morto” até que o Metaverse ganhe mais tração e enquanto a empresa navega por uma provável recessão no horizonte. Portanto, a estratégia de chamadas cobertas descrita abaixo fornece uma mitigação significativa de desvantagens, ao mesmo tempo em que fornece mais do que um retorno decente caso as ações se tornem limitadas durante essa transição.

Estratégia de opção:

Para esta negociação, estou escolhendo um preço de exercício aproximadamente 5% abaixo do nível de negociação atual da ação para um pouco mais de mitigação de risco. Usando as greves de compra de US$ 150 de março, crie uma ordem de compra coberta com um débito líquido na faixa de US$ 130 a US$ 130.20 por ação (preço líquido das ações - prêmio da opção). Essa estratégia fornece aproximadamente 18% de proteção contra queda, bem como 15% de potencial de alta, mesmo que a ação caia um pouco ao longo da duração da opção.

(AAPL está entre as participações no Alertas de ação PLUS clube de membros. Quer ser alertado antes que a AAP compre ou venda suas ações? Aprenda mais agora. )