Michael Andretti lidera a SPAC para levantar US$ 200 milhões por meio de IPO; Foco fora das corridas

Michael Andretti construiu um império de corridas. Agora ele quer deixar cair o martelo em Wall Street.

Michael, por meio da altamente diversificada Andretti Autosports, alavancou suas parcerias na Fórmula E e Extreme E, está de olho em aquisições em grande parte fora das pistas de corrida, com foco em empresas estáveis ​​que vão desde eletrificação do espaço automotivo, tecnologia autônoma, corridas, produtos de luxo/desempenho, pós-venda de automóveis, serviços automotivos e varejo ou outras tecnologias disruptivas.

A empresa de aquisição de propósito específico (SPAC) criada para este fim chamada Andretti Acquisition Corp. anunciou sua oferta pública inicial (IPO) na quinta-feira de 20,000,000 unidades ao preço de $ 10.00 por unidade, estabelecendo uma meta de levantar $ 200 milhões.

Michael, filho do lendário piloto Mario Andretti, é co-CEO junto com o amigo de longa data e parceiro de negócios Bill Sandbrook, que é CEO da US Concrete. Outros envolvidos incluem Marco Andretti e o CEO da McLaren Racing, Zak Brown. 

A ação agora está sendo negociada sob o símbolo “WNNR.U” na Bolsa de Valores de Nova York.

De acordo com Matt Brown, CFO da nova Andretti Acquisition Corp., a visão de longo prazo, uma vez concluída a aquisição, ter um assento no conselho permitiria que a empresa auxiliasse na prontidão e governança da companhia aberta. Ou ajudando com vendas e acordos com fornecedores para parcerias por meio da vasta rede de conexões de negócios da Andretti construída ao longo de quase 20 anos de corrida.

“Nós possuímos um negócio que não é apenas corrida”, Michael me disse como parte de uma entrevista com Sandbrook e Brown. “Ao olhar para outros SPACs, sentimos que tínhamos muito a trazer para a mesa – não apenas nossa marca, mas nossos contatos e o conhecimento do espaço, dados nossos oito anos na Fórmula E e agora Extreme E, onde construímos um parcerias incríveis. Sentimos que tínhamos algo diferente a oferecer do que outros SPACs.”

Embora o SPAC não tenha como alvo as corridas, o nome Andretti – que é uma mercadoria doméstica – é uma marca que a empresa sente que pode utilizar em um determinado momento.

“Algumas empresas podem não se beneficiar disso, enquanto outras no espaço automotivo podem se prestar à marca, então dependerá do ajuste”, disse Michael.

“Esta marca é uma marca familiar”, disse Sandbrook. “São três gerações dos Andrettis. Esta não é uma marca de pessoa única. É um nome de família de 50 anos que nossos estudos mostram que 75% das famílias conhecem o nome. Com Michael e Mario ambos correndo na F1, Andretti não é apenas uma marca dos EUA, é uma marca mundial. É um atributo muito único que estamos trazendo para a mesa que sentimos que ninguém pode igualar.”

Seria fácil para os fãs de corrida pensarem que o SPAC é parte dos esforços contínuos de Andretti para comprar uma equipe de F1, mas ele e Sandbrook deixaram claro que isso está totalmente fora dessa esfera. Andretti estava a 48 horas de fechar o negócio para comprar a equipe Alfa Romero F1, quando as negociações fracassaram. Isso pode levar alguns a pensar que era uma questão de financiamento e, portanto, o SPAC pode se vincular a isso. Michael disse que o acordo falhou sobre quem controlaria a equipe e que seus parceiros investidores separados no lado da F1 são profundos.

“O financiamento nunca foi o motivo pelo qual o acordo Alfa desmoronou”, disse Michael. “Este SPAC está se concentrando quase inteiramente fora do espaço de corrida.”

Quanto às oportunidades planejadas de aquisição, embora a maioria seja sediada nos EUA, a Andretti Acquisition Corp. é uma empresa de cheques em branco com incorporação nas Ilhas Cayman, permitindo o crescimento global à medida que a empresa amadurece.

No primeiro trimestre de 1, o grupo considerou arrecadar US$ 2021 milhões por meio do SPAC. Mas, dado que o trimestre foi o maior volume para SPACs na época, a orientação direcionou o esforço liderado pela Andretti para voltar à meta de US$ 250 milhões conforme o mercado de IPOs de SPAC corrigiu.

Quanto ao número de alvos na mira de Andretti, ele disse que a empresa tem uma lista de cerca de 40 empresas que estão atualmente examinando.

Michael é um campeão de corrida por direito próprio – a maçã não caiu longe da árvore. Mas, ao contrário de Mario, ele decidiu fazer parte do negócio de corridas assim que saiu do carro.

Em 2003, juntou-se a Barry Green para formar a Andretti Green Racing. Desde então, ele construiu a Andretti Autosports para cobrir quase todas as disciplinas de corrida. Uma equipe de F1 está tentadoramente próxima. Não está fora de questão pensar em uma equipe da NASCAR em algum momento.

Mas pergunte ao piloto que agora é um empresário altamente diversificado se ele o imaginava correndo por Wall St. com o novo SPAC da Andretti Acquisition Corp., ele não hesita.

"Claro que não", diz Michael com uma risada. “Não foi uma raiz planejada. Eu não sabia o que era um SPAC até dois anos atrás. O único plano que tínhamos naquela época era que queríamos estar em todas as formas de corrida. É tão engraçado como a vida é e como as oportunidades se apresentam.”