As principais compras de Michael Burry no 4º trimestre

Resumo

• O investidor comprou posições na Black KnightBKI
  , coerenteCOHR
  , Alibaba, JD.com e Wolverine World WideWWW
  .

Michael Burry, o famoso investidor abordado no livro de Michael Lewis, “The Big Short”, e retratado por Christian Bale em um filme de 2015 com o mesmo nome, lançou o portfólio de ações do quarto trimestre de 2022 para a Scion Asset Management no início deste mês.

Tendo previsto que a bolha imobiliária subprime estouraria antes da crise financeira de 2008, Burry ganhou dinheiro apostando contra obrigações hipotecárias garantidas. Influenciado por Warren Buffett (Comércio, Portfólio) e Benjamin Graham, a empresa do guru com sede em Cupertino, Califórnia, fundada em 2013, é conhecida por sua estratégia de investimento contrária e focada em valor. Também tem um histórico de gestão de uma carteira bastante concentrada.

Com base nessas diretrizes, os registros do 13F mostram que ele entrou em sete novas posições durante os três meses encerrados em 31 de dezembro, vendeu quatro ações e cortou duas participações. Suas compras mais notáveis ​​no período foram a Black Knight Inc. (BKI, Finanças), Coherent Corp.COHR, Finanças), Alibaba Group Holding Ltd.BABA, Finanças), JD.com Inc.JD, Finanças) e Wolverine World Wide Inc. (WWW, Finanças).

Os investidores devem estar cientes de que os registros 13F não fornecem uma imagem completa das participações de uma empresa, pois os relatórios incluem apenas suas posições em ações dos EUA e recibos de depósito americanos, mas ainda podem fornecer informações valiosas. Além disso, os relatórios refletem apenas as negociações e participações na data de apresentação da carteira mais recente, que podem ou não ser detidas pela empresa relatora hoje ou mesmo quando este artigo foi publicado.

Black Knight

O guru investiu em 150,000 ações da Black Knight (BKI, Finanças), alocando 19.90% da carteira de ações para a posição. As ações foram negociadas a um preço médio de US$ 60.78 por ação durante o trimestre.

Agora é a segunda maior propriedade de Burry.

A empresa de tecnologia com sede em Jacksonville, Flórida, que fornece soluções de software, dados e análises para os setores de hipotecas, empréstimos ao consumidor, imóveis e mercados de capitais, tem um valor de mercado de US$ 9.92 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de $ 63.59 na quinta-feira com um relação preço-lucro de 19.93, a relação preço-livro de 3.89 e um relação preço-vendas de 6.35.

A Linha de valor GFVALOR
sugere que a ação está modestamente subvalorizada atualmente com base em seus índices históricos, desempenho financeiro passado e projeções de lucros futuros dos analistas.

Em 73 de 100, o Pontuação GF indica que a empresa provavelmente terá um desempenho médio daqui para frente. Embora tenha recebido uma classificação alta para Valor GF, rentabilidade, crescimento, força financeira e ímpeto as fileiras eram mais moderadas.

Do gurus investidos em Cavaleiro Negro, Jeremy Grantham (Comércio, Portfólio) tem a maior participação com 0.27% de suas ações em circulação. Wallace Weitz (Comércio, Portfólio), Ray Dalio (Comércio, Portfólio) da Bridgewater Associates, Louis Moore bacon (Comércio, Portfólio), Mario gabelli (Comércio, Portfólio), Joel Greenblatt (Comércio, Portfólio), Murray Stahl (Comércio, Portfólio) e Consultores Keeley-Teton, LLC (Comércio, Portfólio) também têm posições no estoque.

Coerente

Burry comprou 150,000 ações da Coherent (COHR, Finanças), dedicando 11.31% da carteira de ações à holding. As ações foram negociadas a um preço médio de US$ 34.78 cada durante o trimestre.

Agora é a terceira maior posição do guru.

Anteriormente conhecida como II-VI Inc. (IIV), a empresa mudou seu nome após a aquisição da Coherent Inc. em julho. Com sede em Saxonburg, Pensilvânia, a empresa, que fornece lasers e tecnologia fotônica para uso científico, comercial e industrial, tem um valor de mercado de US$ 6.06 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de $ 43.59 na quinta-feira com um relação preço-livro de 1.28 e um relação preço-vendas de 1.25.

De acordo com Linha de valor GF, a ação, embora subvalorizada, é uma possível armadilha de valor atualmente. Como tal, os potenciais investidores devem fazer uma pesquisa completa antes de tomar uma decisão.

Além disso, o Pontuação GF de 49 implica que tem potencial de desempenho fraco. Apesar de obter altas classificações para rentabilidade e força financeira, crescimento e Valor GF as fileiras são baixas. No entanto, não obteve uma classificação de impulso, portanto, todo o potencial da empresa pode não ser refletido.

Com uma participação de 13.71%, a Dodge & Cox é a maior da Coherent guru acionista. Outros grandes investidores gurus incluem Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (Comércio, Portfólio), Primeiro Eagle Investment (Comércio, Portfólio), Greenblatt e Baillie Gifford (Comércio, Portfólio).

Alibaba

Tendo anteriormente esgotado o Alibaba (BABA, Finanças) no terceiro trimestre de 2019, o investidor entrou em uma nova posição de 50,000 ações. Durante o trimestre, as ações foram negociadas a um preço médio por ação de US$ 78.85.

Ocupando 9.46% da carteira de ações, é a quarta maior participação de Burry.

A empresa chinesa de comércio eletrônico tem um valor de mercado de US$ 248.42 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de $ 93.83 na quinta-feira com um relação preço-lucro de 243.71, a relação preço-livro de 1.84 e um relação preço-vendas de 1.95.

Com base nas Linha de valor GF, o estoque parece estar significativamente subvalorizado atualmente.

A Pontuação GF de 91 significa que a empresa tem alto potencial de desempenho superior, impulsionado por classificações sólidas para rentabilidade, crescimento e força financeira. O Valor GF e ímpeto as fileiras eram mais moderadas.

Gerenciamento PRIMECAP (Comércio, Portfólio) é o maior guru acionista do Alibaba com uma participação de 0.65%. As ações também estão nas mãos da Dodge & Cox, Philippe Lafont (Comércio, Portfólio), Ken Fisher (Comércio, Portfólio), Al Gore (Comércio, Portfólio) de Investimento de Geração, Steven Cohen (Comércio, Portfólio), Ron Barão (Comércio, Portfólio) e Sarah Ketterer (Comércio, Portfólio), entre outros.

JD.com

Depois de vender JD.com (JD, Finanças) em 2019, o guru abocanhou 75,000 mil ações, o que lhe deu 9.05% de espaço na carteira de ações. As ações foram negociadas a um preço médio de $ 50.31 por ação durante o trimestre.

É a quinta maior posição de Burry.

A empresa de comércio eletrônico com sede em Pequim tem um valor de mercado de US$ 72.21 bilhões; suas ações estavam sendo negociadas em torno de $ 46.13 na quinta-feira com um relação preço-lucro de 501.36, a relação preço-livro de 2.39 e um relação preço-vendas de 0.48.

A Linha de valor GF sugere que a ação está atualmente significativamente subvalorizada.

Por trás de altas classificações para crescimento e força financeira, é provável que a empresa tenha um desempenho médio daqui para frente com um Pontuação GF de 74. O rentabilidade e Valor GF fileiras eram mais moderadas, enquanto ímpeto estava baixo.

Com uma participação de 1.39%, Chase Coleman (Comércio, Portfólio) é o maior site da JD.com guru acionista. Dodge & Cox, Fisher, Chris Davis (Comércio, Portfólio), Laffont e Baron também têm grandes investimentos.

Wolverine em todo o mundo

Burry comprou 356,101 ações da Wolverine World Wide (WWW, Finanças), que passaram a representar 8.36% da carteira de ações. Durante o trimestre, as ações foram negociadas a um preço médio de US$ 13.29 cada.

O investimento é agora a sexta maior participação do guru.

A fabricante de calçados com sede em Rockford, Michigan, tem um valor de mercado de US$ 1.30 bilhão; suas ações estavam sendo negociadas em torno de $ 16.56 na quinta-feira com um relação preço-lucro de 8.49, a relação preço-livro de 1.99 e um relação preço-vendas de 0.53.

De acordo com Linha de valor GF, a ação, embora subvalorizada, é uma possível armadilha de valor atualmente. Como tal, potenciais investidores devem considerar cuidadosamente suas finanças e outras métricas antes de tomar uma decisão.

Com uma conta na Pontuação GF de 68, a empresa tem baixo potencial de desempenho futuro. Embora Wolverine tenha uma sólida rentabilidade classificação, suas classificações para força financeira, Valor GF e ímpeto foram mais moderados e crescimento estava baixo.

Capital de Diamond Hill (Comércio, Portfólio) é o maior de Wolverine guru acionista com uma participação de 2.44%. Outros grandes investidores gurus incluem Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (Comércio, Portfólio), Jim simons (Comércio, Portfólio)' Renascimento Technologies, Gabelli, Associados Caxton (Comércio, Portfólio) e Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss.

Operações adicionais e composição do portfólio

Durante o trimestre, Burry também estabeleceu posições na MGM Resorts International (MGM, Finanças) e SkyWest Inc. (SKYW, Finanças), restringiu suas participações no The GEO Group Inc. (GEO, Finanças) e Qurate Retail Inc. (QRTEA, Finanças) e alienado do CoreCivicCXW
Inc. (CXW, Finanças), Aerojet RocketdyneAJRD
Holdings Inc.AJRD, Finanças) e Carta de ComunicaçõesCHTR
(CHTR, Finanças) investimentos.

A carteira de ações de US$ 47 milhões do guru, composta por 47 ações, é mais fortemente investida no setor de consumo cíclico, seguida de perto pelos espaços de tecnologia e industrial.