Micron cortará 10% da força de trabalho com a queda na demanda por chips de computador

(Bloomberg) — A Micron Technology Inc., maior fabricante de chips de memória dos Estados Unidos, disse que o pior excesso de oferta do setor em mais de uma década dificultará o retorno à lucratividade em 2023.

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A empresa anunciou na quarta-feira uma série de medidas de corte de custos, incluindo uma redução de 10% na força de trabalho, com o objetivo de ajudá-la a enfrentar uma rápida queda na receita. A Micron também projetou um declínio acentuado nas vendas e uma perda maior do que os analistas haviam estimado para o trimestre atual.

Os fabricantes de semicondutores estão enfrentando uma queda na demanda por seus produtos menos de um ano depois de não conseguirem produzir o suficiente para atender aos pedidos. Os consumidores engavetaram as compras de computadores pessoais e smartphones em meio ao aumento da inflação e uma economia incerta. Os fabricantes desses dispositivos, os principais compradores de chips de memória, agora estão sobrecarregados com estoques de componentes e estão diminuindo os pedidos de novos estoques.

A indústria está experimentando seu pior desequilíbrio entre oferta e demanda em 13 anos, de acordo com o CEO da Micron, Sanjay Mehrotra. O estoque deve atingir o pico no período atual e depois cair, disse ele. Os clientes passarão para níveis de estoque mais saudáveis em meados de 2023, e a receita da fabricante de chips melhorará na segunda metade do ano, disse Mehrotra.

“A lucratividade será desafiada ao longo de 2023 por causa do excesso de oferta existente no setor”, disse ele em entrevista. “A taxa e o ritmo da recuperação em termos de lucratividade dependem da rapidez com que a oferta é alinhada.”

Mehrotra disse que uma convergência única de circunstâncias - a guerra na Ucrânia, um aumento da inflação, Covid e interrupções no fornecimento - impulsionou a indústria de chips de memória a repetir os ciclos anteriores, quando os preços despencaram e acabaram com os lucros. A Micron respondeu agressivamente para tentar superar rapidamente o período difícil. Assim que a crise terminar, a indústria retomará o crescimento lucrativo, auxiliada pela demanda por computação de inteligência artificial e automação de várias indústrias, disse ele.

A Micron, que já havia anunciado reduções na produção das fábricas, está cortando seu orçamento para novas fábricas e equipamentos e agora espera gastar de US$ 7 bilhões a US$ 7.5 bilhões no ano fiscal, uma queda em relação à meta anterior de até US$ 12 bilhões. A empresa está desacelerando a introdução de técnicas de fabricação mais avançadas e prevê que os gastos com novas produções cairão em todo o setor.

Ao contrário de outras partes do setor de chips, os produtos da Micron são construídos de acordo com os padrões da indústria, o que significa que podem ser trocados pelos de seus concorrentes. Como a memória pode ser comercializada como uma mercadoria, seus fabricantes estão expostos a oscilações de preço mais pronunciadas.

A promessa da Micron de reduzir a produção de suas fábricas e projetos de expansão lenta não diminuirá o excesso de chips disponíveis, a menos que rivais, incluindo Samsung Electronics Co. e SK Hynix Inc., sigam o exemplo. Essa medida pode ajudar a sustentar os preços, mas vem com a penalidade de operar fábricas caras com menos do que a capacidade total, algo que pode pesar muito na lucratividade.

Além das reduções planejadas da força de trabalho, a empresa suspendeu as recompras de ações, está cortando os salários dos executivos e não pagará bônus em toda a empresa, disseram executivos em teleconferência após a divulgação dos resultados.

A Micron disse que as vendas serão de cerca de US$ 3.8 bilhões no segundo trimestre fiscal. Isso se compara à estimativa média dos analistas de US$ 3.88 bilhões, segundo dados compilados pela Bloomberg. A empresa projeta uma perda de cerca de 62 centavos por ação, excluindo alguns itens, no período encerrado em fevereiro, em comparação com uma perda de 29 centavos esperada pelos analistas.

Nos três meses encerrados em 1º de dezembro, a receita da Micron caiu 47%, para US$ 4.09 bilhões. A empresa teve uma perda de 4 centavos por ação, excluindo alguns itens. Isso se compara com uma estimativa média de perda de 1 centavo por ação sobre vendas de US$ 4.13 bilhões.

As ações da Micron caíram cerca de 2% nas negociações estendidas, depois de fechar a US$ 51.19 em Nova York. As ações caíram 45% este ano, uma queda pior do que a maioria das ações relacionadas a chips. O Índice de Semicondutores da Bolsa de Valores da Filadélfia caiu 33% em 2022.

No mês passado, a empresa alertou que cortaria a produção em cerca de 20% “em resposta às condições do mercado”. A Micron, sediada em Boise, Idaho, tinha 48,000 funcionários em 1º de setembro, de acordo com registros.