Médio Oriente Bucks queda do mercado de ações global, com uma série de novas listagens

O Oriente Médio está enfrentando uma queda global nas listagens do mercado de ações, com um aumento de quase 300% no número de empresas que estrearam em bolsas em toda a região até agora este ano.

De acordo com dados da consultoria EY, houve 31 ofertas públicas iniciais (IPOs) na região nos primeiros nove meses de 2022, um aumento de 288% em relação ao mesmo período de 2021. Entre eles, esses negócios arrecadaram cerca de US$ 14.7 bilhões, até 550% ano a ano.

O ritmo de novas listagens vem diminuindo à medida que o ano avança, mas o lucro inesperado do petróleo que os produtores de energia da região estão desfrutando significa que o nível de atividade deve permanecer relativamente alto por algum tempo.

Houve 15 IPOs nos primeiros três meses do ano, levantando um total de US$ 4 bilhões. No segundo trimestre, o número de listagens caiu para nove, embora o valor arrecadado tenha aumentado para US$ 9 bilhões.

No trimestre mais recente, de julho a setembro, houve sete listagens que, entre elas, levantaram US$ 1.5 bilhão em receitas. A maior delas foi a operadora de pedágio de Dubai Salik, que arrecadou mais de US$ 1 bilhão. No entanto, a maioria dos negócios foi na Arábia Saudita, respondendo por cinco dos sete. A única outra foi no Marrocos, onde a Disty Technologies levantou US$ 17 milhões na Bolsa de Valores de Casablanca.

Apesar da relativa desaceleração ao longo do ano, o Oriente Médio e Norte da África (MENA) está superando a maioria das outras partes do mundo quando se trata de atividade do mercado de ações.

Nos três primeiros trimestres deste ano, houve um total de 992 IPOs no mundo todo, de acordo com a EY, cerca de 44% a menos do que nos primeiros nove meses de 2021. Entre eles, eles levantaram US$ 146 bilhões, uma queda de 57% em relação ao ano anterior. A consultoria diz que os EUA devem registrar seus menores rendimentos de listagens no mercado de ações em quase 20 anos.

“Apesar de volumes e valores de IPOs caindo significativamente na maioria dos outros mercados globais, a região MENA continua a forjar seu próprio caminho com um fluxo constante de novas listagens no terceiro trimestre, somando-se ao grande número de IPOs já anunciados em bolsas no ano. até o momento”, disse Brad Watson, líder de estratégia e transações MENA da EY.

Muitas partes do mundo estão enfrentando restrições à atividade econômica, com os altos preços do petróleo alimentando o aumento da inflação e diminuindo o sentimento dos investidores. No entanto, no Oriente Médio, muitos países estão desfrutando de um aumento nas receitas de petróleo e gás, o que está levando a um melhor sentimento dos investidores. Como resultado, a maioria dos mercados de ações locais está subindo este ano, liderada pela Bolsa de Valores de Abu Dhabi, que subiu 15% até agora este ano.

pipeline de IPO

Continua a haver um forte pipeline de novos negócios, com a EY descrevendo as perspectivas para IPOs na região MENA no último trimestre de 2022 e em 2023 como “promissoras”.

Gregory Hughes, líder de IPO e de diligência de transações da EY para a região MENA, disse que a confiança dos investidores na região permaneceu alta “apesar dos desafios financeiros desafiadores em todo o mundo. Ao analisarmos o quarto trimestre, não vemos sinais de mudança”.

Entre os negócios que chegam ao mercado estão a concessionária saudita Marafiq, que mais segura $ 897 milhões em pedidos de suas ações no início de outubro e deve estrear no mercado nos próximos dias. O governo de Dubai também planeja vender uma participação de 10% na empresa de resfriamento distrital Empower no próximo mês, com um exercício de construção de livros previsto para começar em 31 de outubro.

Um pouco mais distante, a gigante petrolífera Saudi Aramco planeja vender uma participação em sua comércio de energia divisão no final deste ano ou em 2023 e o varejista de alimentos Lulu Group International planeja listar na Abu Dhabi Securities Exchange no próximo ano.