Investidores milionários estão apostando em quedas de dois dígitos nas ações no próximo ano, refletindo sua perspectiva mais pessimista desde 2008, de acordo com a CNBC Millionaire Survey.
Cinquenta e seis por cento dos investidores milionários entrevistados esperam que o S&P 500 caia 10% em 2023. Quase um terço espera quedas de mais de 15%. A pesquisa foi realizada entre investidores com US$ 1 milhão ou mais em ativos para investimento.
Eles também esperam que as ações em queda reduzam sua riqueza. Quando questionados sobre o maior risco para o seu patrimônio pessoal no próximo ano, o maior número (28%) disse que o mercado de ações.
A última vez que investidores milionários estiveram tão sombrios foi durante a crise financeira e a Grande Recessão, há mais de uma década.
“Este é o mais pessimista que vimos neste grupo desde a crise financeira de 2008 e 2009”, disse George Walper, presidente do Spectrem Group, que conduz a pesquisa com a CNBC.
A inflação, as taxas crescentes e o potencial de recessão estão pesando nas mentes dos investidores ricos, disse Walper. E embora os mercados já tenham caído este ano, com a S&P 500 caiu cerca de 18%, os investidores ricos estão prevendo ainda mais dor no próximo ano.
A perspectiva sombria também pode colocar pressão adicional nos mercados, já que investidores milionários possuem mais de 85% das ações detidas individualmente. Mais de um terço dos milionários espera que os retornos gerais de seus investimentos (que incluem títulos e outras classes de ativos, juntamente com ações) sejam negativos no próximo ano. A maioria espera retornos inferiores a 4%, o que é baixo, visto que os títulos do Tesouro de curto prazo estão rendendo mais de 4%.
Muitos milionários estão guardando dinheiro e planejando ficar de fora, pelo menos no futuro previsível. Quase metade (46%) dos investidores milionários tem mais dinheiro em seu portfólio do que no ano passado, com 17% segurando “muito mais”.
Os milionários também estão pessimistas sobre a economia, com 60% esperando que a economia seja “mais fraca” ou “muito mais fraca” no final de 2023.
Há uma grande lacuna de otimismo, no entanto, entre milionários mais jovens e mais velhos. Oitenta e um por cento dos milionários da geração do milênio esperam que seus ativos sejam maiores no final do próximo ano, com quase metade (46%) esperando que seus ativos aumentem 10% ou mais. Por outro lado, a maioria (61%) dos milionários baby boomers espera que seus ativos sejam menores ou “muito menores” no próximo ano. Mais da metade dos milionários dizem que o S&P 500 subirá 10% ou mais no ano que vem.
Walper disse que a geração do milênio cresceu em um mundo financeiro de baixas taxas de juros e aumento dos preços dos ativos, onde as liquidações do mercado geralmente são seguidas por rápidas recuperações. As gerações mais velhas, disse ele, podem se lembrar do mundo de alta inflação e taxas crescentes dos anos 1970 e início dos anos 1980, quando o S&P caiu por mais de uma década.
“Os milionários da geração do milênio nunca viveram em um verdadeiro ambiente inflacionário”, disse Walper. “Durante toda a sua vida empresarial, eles viram taxas de juros administradas pelo Fed. Eles nunca viram aumentos de juros tão agressivos.”
O pessimismo milionário também está afetando suas opiniões sobre seus consultores financeiros. A maioria diz ter consultado “muito pouco” ou “nada” com seus consultores financeiros sobre como se posicionar para a inflação. Walper disse que os níveis de aprovação para consultores financeiros “nunca caíram tanto e tão rapidamente, em todos os níveis de riqueza”.
“Eles sentem que seus conselheiros não os estão comunicando ou preparando para lidar com isso”, disse Walper. “Eles não estão falando com eles sobre o que tudo isso significa para seu futuro financeiro.”
A CNBC Millionaire Survey foi realizada online em novembro. Um total de 761 entrevistados, representando tomadores de decisões financeiras em suas famílias, qualificou-se para a pesquisa. A pesquisa é realizada duas vezes ao ano, na primavera e no outono.
Fonte: https://www.cnbc.com/2022/12/19/millionaire-investors-havent-been-this-bearish-since-2008.html