Moderna, Intel e outras 3 ações devem se recuperar em janeiro

As ações que são mortas em um determinado ano geralmente voltam à vida no ano seguinte, especialmente em janeiro.

Isso pode significar a ressurreição, acredito, para ações como ModernamRNA
, Materiais AplicadosAMAT
e Smith & Wesson Brands (SWBI).

Em novembro e dezembro, os investidores costumam vender suas ações perdedoras para reduzir as perdas e reduzir sua conta de imposto de renda.

Abaladas por vendas motivadas por impostos, algumas dessas ações estão abaixo de seu valor justo. Em janeiro, é provável que eles se recuperem.

A melhor hora para comprá-los? Eu diria que é entre o Dia de Ação de Graças e o Natal. Aqui estão alguns candidatos de recuperação de janeiro que eu acho que podem se sair bem no próximo ano.

Moderno ganhou destaque repentino em 2021, quando comercializou uma vacina bem-sucedida contra a Covid-19. Nos últimos quatro trimestres, os lucros da empresa subiram 69% e suas vendas subiram 91%. No entanto, paradoxalmente, suas ações caíram 28% este ano.

Os investidores, vendo que os lucros da Moderna caíram três trimestres consecutivos, dão às ações uma avaliação desdenhosa de apenas sete vezes os lucros. Mas a lucratividade da empresa ainda é muito alta, com margem de lucro líquido de 57% e retorno sobre o patrimônio líquido de 76%.

Acho que há uma boa chance de que a técnica de desenvolvimento de vacinas da Moderna possa ser aplicada a outras doenças além da Covid-19. Conseqüentemente, acho que a ação é boa para pelo menos um salto em janeiro e provavelmente mais.

Todo o setor de tecnologia passou por uma reavaliação agonizante este ano. Applied Materials foi duramente atingido, caindo de cerca de $ 156 quando o ano começou para cerca de $ 110 agora.

Não vamos esquecer, no entanto, que esta é uma ação de destaque há anos. Na última década, avançou 903%. Com sede em Santa Clara, Califórnia, a empresa é a maior fabricante mundial de equipamentos de fabricação de semicondutores. Seu retorno sobre o patrimônio líquido no ano passado foi de impressionantes 55%.

Eu não ficaria surpreso se os problemas do setor de tecnologia continuassem por mais alguns meses. Mas acho que se você comprar ações da Applied Materials e mantê-las por cinco anos, ficará muito feliz por ter feito isso.

Eu tenho batido o tambor por IntelINTC
–prematuramente como se vê–por vários meses. A empresa é a maior fabricante mundial de chips lógicos, também conhecidos como microprocessadores. Daí o slogan que você deve lembrar dos anúncios: Intel Inside.

As ações começaram este ano em cerca de US$ 50 e são negociadas por cerca de US$ 29 agora. Eu acho que é simplesmente muito barato. É cerca de nove vezes o lucro, perto do fundo de sua faixa de avaliação de 10 anos. A alta avaliação foi de 25 vezes o lucro; a mediana foi 13.

Além disso, acho que a base de fabricação da Intel nos EUA é uma vantagem no clima geopolítico atual.

A queda de 31% este ano é Robert Half InternationalRHI
, uma das maiores agências de emprego dos EUA. A RHI apresentou lucro em cada um dos últimos 15 anos e ultrapassou um retorno de 15% sobre o patrimônio em 13 desses anos.

Os empregadores reclamam muito hoje em dia sobre a dificuldade de encontrar trabalhadores qualificados. Portanto, acho que este deve ser um bom momento para as empresas de emprego.

Muitas pessoas têm objeções morais em possuir estoques de armas, mas do ponto de vista financeiro Smith & Wesson Brands parece bom para mim. A ação, que caiu 36% este ano, está sendo vendida por menos de cinco vezes o lucro, enquanto seu múltiplo típico é de cerca de 10.

Com sede em Springfield, Massachusetts, a empresa fabrica rifles e revólveres esportivos, incluindo o revólver Modelo 10 usado por militares e policiais. Ela apresentou lucro em 12 dos últimos 15 anos fiscais, com lucros consideráveis ​​em 10 desses anos.

Leis de controle de armas mais rígidas (que eu pessoalmente sou a favor) tornaram-se menos prováveis ​​agora que os republicanos têm maioria na Câmara dos Representantes dos EUA.

O recorde

Em 19 anos, meus candidatos ao Rebote de janeiro obtiveram um retorno médio de 12% em 12.2 meses. Isso representa três pontos a mais do que o Índice de Retorno Total 500 da Standard & Poor's, cuja média foi de 9.2% nos mesmos períodos. Treze das minhas 19 listas foram lucrativas e 10 superaram o índice.

Lembre-se de que os resultados da minha coluna são hipotéticos e não devem ser confundidos com os resultados que obtenho para os clientes. Além disso, o desempenho passado não prevê o futuro.

Minhas escolhas de um ano atrás foram ruins. Eles caíram 25.5%, enquanto o S&P caiu apenas 14%. Minha lista inteira caiu de cara, com a pior perda sendo de 39% em QuidelOrtho (QDEL).

Divulgação: Alguns de meus clientes possuem Moderna, Applied Materials e Intel. Eu possuo a Moderna e a Intel pessoalmente e possuo opções de compra sobre elas em um fundo de hedge que administro.