O mercado imobiliário começa a sentir os efeitos do fim da “equipe transitória”?
Presidente do Federal Reserve, Jerome Powell abandonou sua narrativa de inflação “transitória” meses atrás e, desde então, tem conduzido o banco central em direção ao seu manual testado e comprovado para domar a inflação: aumentar as taxas de juros até que a demanda diminua e o crescimento dos preços diminua.
O plano do Fed pode estar funcionando. Dados iniciais sugerem o choque econômico causado pelo aumento das taxas de hipoteca está começando a suavizar a demanda dos compradores de casas.
“O aumento acentuado nas taxas de hipoteca está empurrando mais compradores para fora do mercado”, escreveu Daryl Fairweather, economista-chefe da Redfin, em reportagem publicada nesta quinta-feira.
De acordo com a Redfin, 12% das casas em seu site viram os vendedores cortarem os preços na semana que terminou em 9 de abril. Esse foi o maior pico de um mês que a Redfin viu nos cortes de preços desde 2015. No mês passado, também houve uma queda de 3%. nos pedidos de visitas domiciliares.
Vamos ser claros: o salto nos vendedores cortando os preços não significa que os preços das casas estão prestes a despencar. Muitas de suas propriedades provavelmente foram listadas acima do valor de mercado, e os compradores domésticos simplesmente não morderam. Dito isto, os compradores de imóveis que estão menos ansiosos para oferecer o mercado para cima podem indicar, em teoria, algum abrandamento no mercado. Também pode sinalizar que o crescimento dos preços das casas está finalmente desacelerando, ou seja, os preços podem começar a aumentar em níveis mais moderados.
O fato de os compradores de imóveis estarem recuando nos preços recordes não deve ser uma surpresa. Nos últimos dois anos, preços de casas nos EUA subiram 32.7%, incluindo 19.2% nos últimos 12 meses. A dor desses preços crescentes foi diminuída, até certo ponto, pelas baixas taxas de hipoteca recordes que vimos durante grande parte da pandemia. Mas o fim do time transitório significa que os compradores de casas estão sentindo todo o peso da preços de casas exorbitantes.
Nos últimos quatro meses, a taxa média de hipoteca fixa de 30 anos subiu de 3.11% para 5%. Um mutuário que assegure uma taxa de 3.11% em uma hipoteca de $ 500,000 deve $ 2,138 por mês ao longo do empréstimo de 30 anos. A uma taxa de 5%, esse pagamento de principal e juros aumentaria para US$ 2,684.
Considerando o crescimento das taxas de hipoteca e dos preços das casas, diz Redfin, o pagamento típico de uma nova hipoteca aumentou 35% ano a ano, para uma alta histórica de US$ 2,288.
Não só as altas taxas de hipotecas precificam alguns compradores de imóveis residenciais, como também significam que alguns tomadores de empréstimos – que devem atender às rígidas relações dívida/renda dos credores – perderão completamente sua elegibilidade para hipotecas.
A abrandamento do mercado imobiliário seria bem recebido por muitos economistas da habitação. Aos seus olhos, os níveis atuais de crescimento dos preços das casas simplesmente não podem ser sustentados para sempre. Quanto mais tempo isso continuar, maior a probabilidade de um mercado imobiliário superaquecido. Ou pior: se não diminuir, podemos acabar em uma bolha imobiliária completa. Apenas no mês passado, o Federal Reserve Bank de Dallas publicou um artigo intitulado “Monitoramento de mercado em tempo real encontra sinais de formação de bolha imobiliária nos EUA”.
Esta história foi originalmente apresentada em Fortune.com
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/redfin-more-sellers-cutting-home-125327304.html