Os pedidos de hipoteca aumentam em potencial descanso no mercado imobiliário — a compra de imóveis pode se tornar mais acessível em breve?

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Os pedidos de hipotecas subiram pela primeira vez em um mês na semana passada, depois que os temores de uma recessão iminente ajudaram a reduzir as taxas de hipoteca recentemente elevadas – levando alguns especialistas a dizer que a tão necessária pausa nas taxas de hipoteca poderia, em última análise, inaugurar uma reviravolta para o volátil mercado imobiliário.

principais fatos

Os pedidos de hipoteca subiram 1.2% em relação à semana anterior, de acordo com o dados mais recentes da Mortgage Bankers Association, marcando o primeiro aumento semanal desde 24 de junho, já que a taxa de hipoteca fixa de 30 anos registrou seu maior declínio semanal desde 2020, caindo 31 pontos base para 5.43%.

Em um comunicado, Joel Kan, do MBA, disse que o declínio nas taxas levou a aumentos nos pedidos de refinanciamento e compra e atribuiu a queda repentina às expectativas de um ambiente de mercado mais fraco nos próximos meses após o Federal Reserve. continuou sua agressiva campanha de aperto econômico na quarta-feira.

A trégua vem após pedidos de hipoteca abruptamente mergulhou para o nível mais baixo em mais de 22 anos depois que o Fed começou a aumentar as taxas de juros, empurrando para cima as taxas de hipoteca para o nível mais alto desde a Grande Recessão e, assim, elevando os pagamentos mensais de centenas de dólares.

Em comparação com um ano atrás, a atividade permanece deprimido, disse Kan na quarta-feira, mas ele postula que “taxas de hipoteca mais baixas, combinadas com sinais de mais estoque chegando ao mercado, pode levar a uma recuperação na atividade de compra.”

Outros também estão otimistas sobre o que isso pode significar para o mercado imobiliário: em uma nota de fim de semana, analistas do Bank of America disseram que as taxas de hipoteca podem cair de 5.3% para 4.5% até o final do ano, preparando o cenário para uma melhor acessibilidade e permitindo que o aumento nos preços da habitação para arrefecer para uns 5% “saudáveis” no próximo ano, dos impressionantes 15% de hoje.

Contexto Chave

O mercado imobiliário está em uma trajetória volátil desde o início da pandemia. A demanda crescente, impulsionada por poupanças historicamente altas e baixas taxas de juros, impulsionou um crescimento recorde nas vendas e preços de casas, mas este ano trouxe uma reviravolta gritante. As vendas de casas existentes caíram 14% em junho, marcando o décimo primeiro mês consecutivo de declínio ano a ano. Alguns especialistas começaram a se preocupar com as implicações econômicas mais amplas. Em nota aos clientes no mês passado, o economista do Bank of America, Michael Gapen, rebaixou sua previsão econômica como resultado do declínio mais acentuado do que o esperado no mercado imobiliário, e alertou para uma leve recessão prevista para o final deste ano.

Fato Surpreendente

Em uma nota aos clientes no mês passado, o estrategista-chefe de crédito do Goldman Sachs, Lotfi Karoui, observou que a acessibilidade da habitação deteriorou-se para seu pior nível desde pelo menos 1996, quando as taxas de hipoteca aumentaram no início deste ano – enquanto os preços continuaram subindo, acrescentando que a acessibilidade provavelmente permanecerá em “ níveis historicamente desafiadores” até o final do ano.

O que não sabemos

Em comentários por e-mail, Marty Green, diretor do escritório de advocacia de hipotecas Polunsky Beitel Green, disse que ainda não está claro se a recente desaceleração do mercado imobiliário é resultado de “a maioria dos consumidores simplesmente pausar uma decisão de compra enquanto vê onde as taxas de juros e os preços das casas se estabelecem ou se eles estão tendo que adiar uma decisão de compra indefinidamente devido a preocupações de acessibilidade.” O quanto o mercado se recupera à medida que as taxas de hipoteca começam a esfriar deve ajudar a responder a essa pergunta.

Leitura

Vendas de imóveis pendentes caem em junho, com a demanda sendo pressionada pelo aumento das taxas de hipoteca (Forbes)

Dívida das famílias americanas atinge recorde de US $ 16.2 trilhões à medida que hipotecas e gastos com cartão de crédito aumentam - inadimplências aumentam (Forbes)

Colapso do mercado imobiliário 'aprofundando-se rapidamente': nova cratera de vendas de casas novamente, pois especialistas se preocupam que a desaceleração possa desencadear a recessão (Forbes)