As taxas de hipoteca estão subindo mais rápido do que o esperado, economistas reduzem as previsões de vendas de casas

A taxa média da popular hipoteca fixa de 30 anos atingiu 4.72% na terça-feira, subindo 26 pontos base desde sexta-feira, de acordo com o Mortgage News Daily.

Como resultado do recente aumento nas taxas, os economistas agora estão reduzindo suas previsões de vendas de casas para este ano.

A maioria das estimativas no final do ano passado tinha a taxa média de hipoteca de 30 anos atingindo 4.5% até o final de 2022, mas a guerra na Ucrânia, o aumento dos preços do petróleo e a inflação acenderam um fogo nas taxas de juros. No ano passado, nesta época, as taxas foram de cerca de 3.45%

Uma mudança na perspectiva de política do Federal Reserve, sugerindo aumentos de juros muito mais do que o esperado, está elevando os rendimentos dos títulos. A hipoteca fixa de 30 anos segue vagamente o rendimento do Tesouro dos EUA de 10 anos, que agora está no nível mais alto desde maio de 2019.

“As taxas têm uma pequena chance de chegar ao topo antes de atingir 5% e uma boa chance de chegar ao topo antes de atingir 6%”, disse Matthew Graham, diretor de operações do Mortgage News Daily. “É uma meta que se move rapidamente neste ambiente, onde legítima e inesperadamente nos encontramos precisando nos preocupar com a inflação pela primeira vez desde a década de 1980.”

Os economistas esperavam que a taxa subisse apenas ligeiramente este ano, mas agora isso está mudando.

Lawrence Yun, economista-chefe da Associação Nacional de Corretores de Imóveis, agora diz que espera que a taxa fique em torno de 4.5% este ano, depois de prever anteriormente que ficaria em 4%. A última previsão oficial da NAR é que as vendas caiam 3% em 2022, mas Yun agora diz que espera que elas caiam de 6 a 8% (a NAR não atualizou oficialmente sua previsão).

O aumento das taxas vem em cima de um mercado imobiliário já escaldante. A demanda continua forte e a oferta permanece historicamente baixa. Isso pressionou os preços das casas, que já subiram 19% em janeiro ano a ano, a última leitura da CoreLogic.

“Esse é um golpe duplo que corrói a acessibilidade para os compradores de casas, especialmente os novatos”, disse Frank Nothaft, economista-chefe da CoreLogic. “Os compradores de primeira viagem são uma parte considerável dos compradores em potencial e sua parcela de compras caiu de um ano atrás. Estaremos revisando nossa previsão de vendas de casas um pouco mais baixas.”

Os vendedores de casas também podem estar ajustando suas expectativas. Os preços pedidos caíram um pouco na semana passada, de acordo com o Realtor.com, apesar do mercado competitivo.

"Em um possível sinal de que os vendedores estão atentos aos orçamentos apertados dos compradores à medida que as taxas de hipoteca sobem, os dados da semana passada mostraram a primeira desaceleração no aumento dos preços desde janeiro", escreveu Danielle Hale, economista-chefe da Realtor.com.

Hale disse que pode revisar sua previsão de vendas para baixo também, mas ainda não o fez. Ela ressalta que, embora o aumento dos custos possa reduzir as vendas de casas, há vários fatores compensatórios, como o aluguel.

“Os aluguéis em rápido aumento não estão oferecendo nenhum alívio e podem manter alguns possíveis compradores em busca de uma casa, para que possam garantir a maior parte de seus custos de moradia antes que a inflação aumente o nível novamente”, disse Hale. . 

“A demografia também é favorável para o mercado imobiliário este ano, com mais de 45 milhões de famílias na faixa etária de 26 a 35 anos, anos-chave para a formação de famílias e a primeira compra de casa. No entanto, as considerações econômicas para essas famílias serão desafiadoras”, acrescentou.