As taxas de hipoteca caem em meio à incerteza geopolítica. Como a crise Rússia-Ucrânia pode afetar os compradores de casas – e as taxas de juros

E há uma chance de que as taxas subam ainda mais. À medida que os EUA e outros países se movem para impor sanções à Rússia por sua invasão da Ucrânia, os preços do gás provavelmente aumentarão devido à posição da Rússia como grande produtor de petróleo e gás natural.

“Uma guerra prolongada na Europa Oriental pode levar a preços globais de energia mais altos e inflação mais alta nos EUA, forçando o Federal Reserve a apertar agressivamente a política monetária, e taxas de juros mais altas podem se tornar um obstáculo maior para a economia dos EUA”, disse o economista-chefe do PNC, Gus Faucher. .

"Mesmo com o declínio desta semana, as taxas de hipoteca aumentaram mais de um por cento nos últimos seis meses", disse Sam Khater, economista-chefe da Freddie Mac, no relatório.

A hipoteca de taxa fixa de 15 anos caiu um ponto base na semana passada para uma média de 3.14%. A hipoteca de taxa ajustável indexada pelo Tesouro de 5 anos teve uma média de 2.98%, inalterada em relação à semana anterior.

O declínio nas taxas de hipoteca acompanha aproximadamente os movimentos nos rendimentos dos títulos de longo prazo. O rendimento da nota do Tesouro de 10 anos
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1.968%
diminuiu nos últimos dias, à medida que as tensões na Europa Oriental explodiram em conflitos armados.

“À medida que o mundo reage aos desenvolvimentos na Ucrânia, a incerteza provavelmente significará uma pausa no ritmo recente de aumentos”, disse Danielle Hale, economista-chefe da Realtor.com.

Mas mesmo com essa pausa momentânea, as taxas de hipoteca permanecem significativamente mais altas do que nos últimos meses. De acordo com Hale, apenas dois eventos anteriores se comparam a esse recente aumento nas taxas. Após a eleição presidencial de 2016, as taxas de hipoteca subiram 85 pontos base em 10 semanas e, em 2013, durante o “taper tantrum”, quando o Federal Reserve reduziu suas atividades de estímulo, as taxas de juros aumentaram mais de 1% em 11 semanas.

“Em ambos os casos, o ímpeto das vendas de casas desacelerou no ano seguinte devido ao impacto na acessibilidade, uma vez que as taxas crescentes significam custos mais altos de propriedade, mesmo que os preços das casas permaneçam inalterados”, disse Hale, observando que os efeitos foram mais pronunciados para aqueles que tinham menos dinheiro. para colocar para um adiantamento.

Resta saber se uma série semelhante de eventos ocorrerá em 2022, embora os sinais apontem nessa direção. Dados recentes de pedidos de hipotecas da Mortgage Bankers Association sugerem que a demanda de compra de casas diminuiu diante do aumento das taxas.

Bruce Kasman, economista-chefe do JPMorgan, disse à CNBC que a invasão russa da Ucrânia torna a posição do Federal Reserve mais complicada. “Existe um cenário em que o golpe de crescimento começa a ficar mais substancial. Há também cenários em que os aumentos de preços não são tão prejudiciais ao crescimento e estão alimentando a inflação.”