Entrando no ano, Fannie Mae previu que a taxa média de hipoteca fixa de 30 anos passaria de 3.1% para 3.3% até o final de 2022. A Mortgage Bankers Association foi um pouco mais otimista para as taxas de hipoteca, prevendo que a taxa média seria aumentar para 4% até o final de 2022.
Na altura, Ali Wolf, economista-chefe da Zonda, disse Fortune que “o impacto do aumento das taxas de juros depende de onde eles desembarcam. Se as taxas [hipotecas] se aproximarem de 4% antes do final do ano, haverá uma queda notável na demanda por habitação... será menos perceptível.”
Avançando para hoje, fica claro que nem a previsão da Fannie Mae nem a previsão da Mortgage Bankers Association estavam nem perto da realidade. Em vez disso, passamos para o que Wolf considera a categoria “choque para o sistema”.
Na terça-feira, a correção média de 30 anosd taxa de hipoteca saltou para 6.28%— acima dos 5.3% de apenas um mês atrás. Isso marca a maior taxa de hipoteca desde 2008. O salto de 3.2 pontos percentuais nas taxas de hipoteca no ano passado também marca a maior oscilação ascendente nas taxas de hipoteca desde 1981.
O aumento das taxas de hipoteca significa que muitos possíveis tomadores de empréstimos, que devem atender às taxas de dívida / renda exigidas pelos bancos, perderam sua elegibilidade para hipotecas. Enquanto os compradores que não se intimidam simplesmente terão que pagar mais – muito mais.
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Se um comprador de uma casa fizesse uma hipoteca de US$ 400,000 em junho de 2021 à taxa fixa média de 3.1%, ele deveria US$ 1,708 por mês. A uma taxa de 6.28%, esse pagamento de principal e juros chega a $ 2,471. No entanto, isso supondo que a casa não mudou de valor. Agora vamos dizer que a casa saltou 20%—a leitura mais recente para o crescimento dos preços das casas ano a ano-em valor. Isso elevaria a hipoteca para US$ 480,000. A uma taxa de 6.28%, uma hipoteca de $ 480,000 resulta em um pagamento de principal e juros de $ 2,965. Esse é o salto.
Nos 100 maiores mercados imobiliários regionais dos Estados Unidos, o pagamento típico de novas hipotecas aumentou 52% nos últimos seis meses. Isso de acordo com os dados que a Zonda, empresa de pesquisa imobiliária, forneceu à Fortune essa semana. Durante essa janela de seis meses, o novo pagamento típico para alguém que compra em San Jose - o mercado imobiliário mais caro do país - saltou de US$ 5,304 para US$ 8,185. Essa oscilação ascendente, em um período de tempo tão curto, explica por que mais compradores estão finalmente recuando.
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O rápido aumento nas taxas de hipoteca, juntamente com a valorização recorde dos preços das casas, também é por que o mercado imobiliário começou a esfriar - rápido. Ao longo dos últimos meses, tanto as vendas de casas quanto os pedidos de hipoteca caíram acentuadamente à medida que mais compradores permanecem à margem.
Desde abril, Moody O economista-chefe do Analytics, Mark Zandi, tem dito Fortune isso aconteceria. O que entramos não é apenas uma desaceleração imobiliária. Em vez de, Zandi diz que é uma “correção habitacional” completa. Nos próximos 12 meses, a Moody's Analytics prevê que a taxa anual de crescimento dos preços das casas cairá de 20% para 0%. Embora mercados imobiliários significativamente “supervalorizados”, como Boise e Atlanta, os preços das casas caiam de 5% a 10%. (A Moody's Analytics estima que 183 mercados imobiliários regionais estão "supervalorizados" em mais de 25% em relação ao que os fundamentos econômicos locais historicamente apoiariam.)
Se vier uma recessão – algo que Zandi dá uma chance de 1 em 3 no próximo ano – ele espera que os preços das casas nos EUA caiam 5%. Historicamente falando, os declínios nos preços das casas ano a ano são incrivelmente raros. Nos últimos 100 anos, diz Zandi, só vimos isso acontecer durante a Grande Depressão e após a crise imobiliária de 2008. Se uma recessão acontecer, ele também espera que os mercados imobiliários significativamente “supervalorizados” vejam quedas de 15% a 20% nos preços das casas.
Por que as taxas de hipoteca saltaram para 6%?
Não só Fannie Mae e a Mortgage Bankers Association erraram em suas previsões de taxas de hipoteca, elas não chegaram nem perto. Como isso aconteceu? Bem, no início do ano havia um consenso entre os economistas de que a taxa de inflação começaria a cair. Isso não aconteceu. Na verdade, vimos o Índice de Preços ao Consumidor sobe de 7.0% em dezembro de 2021 para a taxa de 8.6% anunciada na semana passada.
Em seu esforço para combater essa inflação teimosamente alta, o Federal Reserve colocou imensa pressão ascendente sobre as taxas de hipoteca— e isso tem atingir os compradores domésticos incrivelmente forte.
Então, por que os economistas entenderam tanto a imagem da inflação quanto as perspectivas das taxas de hipoteca tão erradas? Aos olhos de Zandi, o divisor de águas foi a cadeia de suprimentos e os choques energéticos causados pela invasão russa da Ucrânia. De acordo com sua análise, ele estima 3.5 pontos percentuais da taxa de inflação de 8.6% é um resultado direto da guerra terrestre de Putin na Europa Oriental.
Se a invasão não tivesse ocorrido, Zandi conta Fortune a taxa média de hipoteca fixa de 30 anos provavelmente estaria em torno de 3.8% agora.
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Esta história foi originalmente apresentada em Fortune.com
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html