À medida que os preços sobem no ritmo mais rápido em 40 anos, o impacto é palpável em cada ida ao supermercado ou posto de gasolina.
Muito menos perceptível é o impacto da inflação na riqueza dos investidores.
A inflação é um dreno invisível no poder de compra de um investidor. Nos níveis atuais – em maio, o Índice de Preços ao Consumidor subiu 8.6% em relação ao ano anterior – os investidores precisariam de um retorno de 7% a 8% apenas para preservar sua riqueza.
A maioria das ações não consegue entregar esse nível de retorno de forma consistente. Mas algumas ações de dividendos robustas e de alto rendimento podem chegar perto de igualar essa taxa. Aqui estão três que podem potencialmente superar a inflação em 2022.
Não perca
Grupo BHP (BHP)
A atual onda de inflação é em grande parte impulsionada por commodities. Tudo, de cobre a gás, está sendo negociado em um nível historicamente elevado.
O BHP Group, com sede em Melbourne, é o maior minerador e produtor dessas commodities. As ações mais que dobraram desde o crash do mercado de ações causado pela pandemia de 2020.
No entanto, os lucros superaram as ações e os dividendos foram elevados. Isso significa que a BHP agora oferece um dividend yield de 12% por ação.
O pagamento de dividendos da BHP é maior que a inflação. Enquanto isso, seus negócios subjacentes estão atrelados ao custo de vida, tornando-se uma proteção potencialmente eficaz contra o aumento dos preços.
Grupo Altria (MO)
Vencedores e perdedores durante crises econômicas são determinados pelo poder de precificação.
As empresas que não conseguem aumentar os preços dos clientes sofrem compressão de margem. No entanto, as empresas que podem aumentar os preços sem qualquer impacto na demanda podem repassar os custos crescentes para seus clientes.
As empresas de tabaco se enquadram nesta última categoria. Cigarros são, infelizmente, viciantes, de modo que os fumantes podem pagar por sua dose mesmo quando os preços sobem.
É por isso que gigantes do tabaco como a Altria podem sustentar as margens e expandir o fluxo de caixa.
A Altria pagou um dividendo consistente por mais de 50 anos. No momento, a ação oferece um impressionante rendimento de dividendos de 7.95%.
A empresa pode ser capaz de sustentar (ou mesmo expandir) esse pagamento em face da inflação crescente.
(ENB)
As empresas de energia são um exemplo clássico de hedge de inflação. Dito isto, o preço do petróleo bruto é muito volátil para prever. Assim, os estoques de petróleo podem não ser confiáveis.
Uma alternativa é uma empresa de infraestrutura de energia como a Enbridge. Este gigante canadense possui e opera a maior rede de oleodutos e gasodutos da América do Norte.
Esta rede foi recentemente expandida em antecipação de uma maior demanda em todo o continente. A empresa também está envolvida na construção de tubos para terminais de exportação à medida que os Estados Unidos aumentam as exportações de energia para a Europa.
A ação oferece um rendimento de dividendos de 6.5%, um pouco abaixo da inflação. No entanto, a administração espera que esse dividendo cresça de 5% a 7% a cada ano.
Se essas metas forem atingidas, o retorno total da Enbridge poderá ser muito maior do que a taxa de inflação.
O que ler a seguir
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/most-stocks-cant-keep-breakneck-120000284.html