Os últimos anos parecem todos se confundir em um para Nvidia (NVDA) e isso não é ruim. Enquanto o ambiente macro muda de um desafio para outro, a gigante dos chips se fortaleceu, independentemente do cenário em constante mudança.
Após conversas com a CFO Colette Kress durante a 24ª Conferência Anual de Crescimento Virtual Needham desta semana, o analista da empresa Rajvindra Gil vê impulsionadores de crescimento suficientes para manter o ritmo.
Em jogos – o principal ganha-pão da Nvidia – as GPUs para jogos continuam a ter uma forte demanda. Até agora, da base instalada global de 250 milhões de GeForce, apenas 25% atualizaram para a geração atual ou anterior de processadores, que apresentam RTX (ray tracing). Muitos jogos populares atualmente usam essa técnica de renderização gráfica e a perspectiva de mais uso implica em um “ciclo de atualização significativo à frente”.
Da mesma forma, no Data Center, apenas cerca de 10% dos servidores são acelerados por GPU – ou seja, 90% ainda são baseados em CPU. À medida que os casos de uso de Machine Learning e IA continuam se expandindo, Gill espera que o Data Center “impulsione o crescimento no futuro”.
Esses são os dois principais segmentos da Nvidia no momento, mas no setor automotivo, uma terceira via de crescimento pode se abrir, com o uso generalizado de IA (tanto para direção autônoma quanto para assistência por voz) esperado para “abastecer a demanda” por aceleração de GPU.
Há também a perspectiva de um novo $ 100 bilhões + TAM com o advento do mundo virtual Omniverse 3D – consistindo de uma combinação de fluxos de receita de software, hardware e serviços.
Na verdade, a empresa mudou de vendas puras de chips para também ser fornecedora de sistemas e plataformas, incluindo “mais diferenciados e proprietários”. Esse mix de produtos mais rico está por trás de uma melhoria nas margens brutas não GAAP para cerca de 67% nos últimos trimestres e Gill vê “alavancas adicionais no lado do software para aumentar ainda mais”.
A empresa também está na posição invejosa de demanda “excedendo a oferta”, embora Gill assegure que o CFO ofereceu um “tom otimista em relação ao potencial desse desequilíbrio melhorar no segundo semestre de 2022”.
Para esse fim, Gill classifica o NVDA como uma compra, enquanto o preço-alvo de US$ 400 sugere que as ações têm espaço para um crescimento de ~ 51% nos próximos 12 meses. (Para ver o histórico de Gill, clique aqui)
Gill é um dos muitos touros do NVDA em Wall Street; a classificação de consenso de compra forte da ação é baseada em 24 compras versus 2 retenções. A US$ 359.17, o preço-alvo médio implica uma valorização das ações de 35% no próximo ano. (Veja a previsão de ações da Nvidia no TipRanks)
Para encontrar boas idéias para negociação de ações de tecnologia com avaliações atraentes, visite Best Stocks to Buy da TipRanks, uma ferramenta recém-lançada que reúne todas as informações sobre ações da TipRanks.
Isenção de responsabilidade: as opiniões expressas neste artigo são exclusivamente as do analista apresentado. O conteúdo deve ser usado apenas para fins informativos. É muito importante fazer sua própria análise antes de fazer qualquer investimento.
Fonte: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-multiple-reasons-expect-more-020236722.html