Se você é um Tesla investidor, você pode pensar duas vezes antes de comprar mais ações em breve.
Existe o risco de você involuntariamente fornecer ao CEO Elon Musk um rali vital que ele pode usar para vender quando a Tesla publicar os resultados do terceiro trimestre em 3 de outubro.
Em suma, os acionistas podem ser pegos segurando o saco de um bilionário com pouco dinheiro tentando arrecadar dinheiro para sua empresa. Twitter compre na hora.
Na terça-feira, Musk mercados chocados com notícias que ele estava preparado para avançar com o acordo de US$ 44 bilhões com uma data de encerramento prevista de Outubro 28.
Sua súbita mudança de opinião precedeu o início de um julgamento de cinco dias no final deste mês, no qual o Twitter processou o CEO no Tribunal de Chancelaria de Delaware para honrar seu acordo contratual, uma ação que ele estava amplamente esperado para perder.
Entre essas duas datas importantes em outubro, há agora uma estreita janela de tempo em que o CEO da Tesla pode levantar qualquer parte restante do US$ 33.5 bilhões em patrimônio que ele se comprometeu a fornecer e finalize o financiamento para a dívida de US$ 12.5 bilhões que ele precisa.
Aviso do touro Tesla
O gerente de portfólio do Future Fund, Gary Black, um touro da Tesla que critica o acordo com o Twitter desde o início, alertou para a pressão de venda à frente.
Apesar de estimar que Musk já liquidou US$ 15.4 bilhões em ações de sua montadora, ele acredita que o CEO ainda está à procura de mais e estaria procurando bolsões de força de mercado para descarregar mais ações em investidores inconscientes.
“Ele ainda precisa vender US$ 5 bilhões [em] ações da Tesla para financiar o negócio, mas não pode porque a janela de negociação da Tesla está fechada até 10/19”. Preto postado na quinta-feira.
Isso se somaria aos estimados US$ 3.6 bilhões em ações do Twitter que Musk já possui e US$ 7.1 bilhões em investimentos externos de ricos patrocinadores de terceiros, como Alwaleed bin Talal e Larry Ellison, da Arábia Saudita, supondo que eles não reneguem suas promessas. compromisso desde o início de maio.
Se o fizerem, Musk pode ser forçado a se esforçar ainda mais.
Venda de ações do nada
O problema é que chegar a esse tipo de dinheiro não é tão fácil, especialmente porque o Federal Reserve continua a apertar as condições do mercado de crédito sob o risco de uma recessão.
A enorme riqueza de Musk está em grande parte vinculada à sua participação na Tesla, onde ele é o maior acionista individual. Para financiar seu estilo de vida relativamente discreto no passado, o CEO recorreu a empréstimo contra o valor de suas ações para evitar o pagamento do imposto sobre ganhos de capital.
Para financiar a compra do Twitter, Musk já optou por vender duas vezes em períodos de relativa força para as ações da Tesla.
O primeiro veio no final de abril após o que ele posteriormente prometeu que nenhuma outra venda foi planejada. Esse compromisso durou cerca de três meses antes de ele descarregou mais compartilhamentos, mais uma vez sem aviso prévio.
“No caso (espero improvável) de o Twitter forçar este acordo a fechar * e * alguns parceiros de capital não se concretizarem, é importante evitar uma venda emergencial de ações da Tesla”, ele explicou em agosto após o fato.
Cada venda seguiu imediatamente um período de bloqueio - primeiro os resultados do primeiro trimestre da Tesla e depois sua assembleia de acionistas - e cada uma marcou um topo local no preço das ações em mais de US$ 1, uma vez ajustado para o desdobramento de três por um de agosto.
A próxima data em que Musk pode vender mais de suas ações, se necessário, é imediatamente após os ganhos do terceiro trimestre em 3 de outubro. Os ursos esperam que ele faça tudo ao seu alcance para aumentar o preço das ações da Tesla no relatório trimestral. .
Lançamento repentino do modelo
Isso porque o mercado se moveu contra Musk esta semana.
Em primeiro lugar, a revelação do Robô protótipo Optimus revelado na sexta-feira passada após um atraso de seis semanas ter caído, antes que as entregas do terceiro trimestre aos clientes ficassem aquém das estimativas do mercado.
Juntos, eles enviaram o estoque cambaleando para seu pior declínio de um dia em meses.
A Tesla perdeu um décimo de seu valor desde sexta-feira e quanto menor o preço cair, mais ações Musk pode ter que vender para cumprir quaisquer compromissos de financiamento.
Entre no Tesla Semi.
Após anos de espera, Musk anunciou na noite de quinta-feira que o modelo com grande atraso finalmente sairia da linha de montagem. Os primeiros caminhões estão programados para serem enviados para PepsiCo in Dezembro, pelo menos um ano mais tarde do que o planejado.
Nate Anderson, chefe da short-seller Hindenburg Research, disse que a notícia provavelmente está ligada ao fechamento do acordo no Twitter. “Tempo fascinante neste anúncio”, ele postou. “Eu me pergunto se ele pode precisar vender algumas ações da Tesla para arrecadar dinheiro para algo…”
Momento fascinante neste anúncio.
Eu me pergunto se ele pode precisar vender algumas ações da Tesla para arrecadar dinheiro para algo… https://t.co/AIyE3kqTpr
-Nate Anderson (@NateHindenburg) 7 de outubro de 2022
'Mais travessuras e atrasos'
No momento, o resultado da disputa legal entre o Twitter e Musk permanece fluido, sem sinais de que os dois lados vão parar de se defender, apesar da promessa de Musk de honrar o acordo até o final deste mês.
A plataforma de mídia social está cautelosa depois de ser queimada por empresário duas vezes antes.
A primeira vez foi quando ele renegou um acordo para se juntar ao conselho e, em vez disso, ameaçou o conselho do Twitter de derrubar o preço das ações vendendo sua participação se o conselho não aceitasse os termos de sua oferta de aquisição.
A segunda veio quando Musk posteriormente desistiu do acordo em julho.
“Agora, na véspera do julgamento, os réus declaram que pretendem fechar, afinal. 'Confie em nós', eles dizem, 'nós queremos dizer isso desta vez'", disse o Twitter. equipe jurídica escreveu na quinta-feira.
Musk também poderia escapar do acordo com um tapa no pulso se os seis credores ao redor Morgan Stanley e Bank of America para puxar seus financiamento da dívida.
Musk poderia sair com apenas uma taxa de separação de US$ 1 bilhão e, embora a maioria dos especialistas tenha argumentado que os bancos têm pouca margem de manobra para fazê-lo, o Twitter sinalizou que ainda não havia um compromisso firme.
“Ainda esta manhã, um representante corporativo de um dos bancos credores testemunhou que Musk ainda não enviou um aviso de empréstimo e não comunicou a eles que pretende fechar a transação, muito menos em qualquer cronograma específico”, disse. ele escreveu.
Portanto, a proposta de Musk de adiar o fechamento até 28 de outubro é pouco mais do que um “convite para mais travessuras e atrasos”, disse o Twitter, que espera colocar os pés de Musk no fogo legal para garantir que ele cumpra seu compromisso.
Enquanto a plataforma de mídia social não confiar no caprichoso CEO, os acionistas podem querer ser cautelosos, assim como nos aproximamos da janela de Musk que começa com os ganhos do terceiro trimestre.
Esta história foi originalmente apresentada em Fortune.com
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Fonte: https://finance.yahoo.com/news/tesla-investors-beware-musk-narrow-141629693.html