Minhas 2 ações de dividendos favoritas para o quarto trimestre de 4

Recentemente, entrei no Market Wrap para conversar com Moe Ansari sobre o mercado. Com a maioria dos gerentes de dinheiro, Joe Sixpack e CNBC agora universalmente baixista, ele estava ansioso para ouvir uma versão original!

A hora de desfazer as ações, disse a Moe, era no início do ano. Ou final de 21. Antes a grande mídia até sussurrou as palavras suportar mercado. Agora que quase tudo está 20% abaixo, temos líderes de torcida profissionais como O Wall Street Journal lamentando que comprar o mergulho não está funcionando.

Um sinal contrário que isto mergulho deve ser comprado? Talvez…

Moe e eu tagarelamos sobre o Federal Reserve (é claro), a multidão dominante de desgraça e melancolia e minhas duas ações de dividendos favoritas para comprar agora.

Clique na imagem abaixo (ou aqui) para ouvir minha entrevista completa. Eu pulo no show na marca das 21:08:

Nossa entrevista foi apenas em áudio. Você sabe que eu sou um cara grande gráfico! Então, deixe-me compartilhar alguns gráficos das “notas do show” com você aqui.

Moe me perguntou: “Nós ouvimos todos os 'Doom and Gloomers' por aí. Por que você compraria algo agora com o mercado nas costas?”

Porque a hora de vender e esconder foi no início deste ano. Se você é um assinante premium meu, você apreciará que é exatamente o que fizemos. Estamos sentados em grandes posições de caixa em torno de 50% em cada um de nossos portfólios:

Agora, vamos nos preparar para comprar dividendos.

Mas espere – por que não fizemos uma “pré-compra” em janeiro e compramos ações de renda à prova de colapso? Porque eles não existem!

Vamos pegar 2008. Estamos vivendo a crise financeira Lite agora. Com os mercados em baixa, há uma caçada em andamento por investimentos que tiveram um ótimo desempenho em 08.

Esses pesquisadores de ações vão estar procurando por um tempo! Eu trouxe três participações à prova de recessão para Moe:

• Rei das Proteínas Hormel (HRL). Seja uma recessão ou uma crise financeira total, o Spam da Hormel sempre vende.
• Príncipe da Despensa Mondelez Internacional (MDLZ), fabricante da marca de energia Oreo. Eu não me importo com o que está acontecendo no mundo, seu estrategista de investimento está recebendo seus Oreos (e não se contentando com o substituto do Trader Joe!).
• E Grupo UnitedHealth
  UNH
  (UNH). A operadora de saúde é sempre crescimento do EPS a uma taxa anualizada de 10%.

Mas janeiro '08 daquele ano não foi ainda um momento ideal para comprar este trio à prova de recessão…

Movendo nossa data de compra seis meses de janeiro para julho '08 clientes ajudou a encaminhar os retornos. Claro, houve quedas por vir, para dizer o mínimo, mas à medida que os mercados em baixa amadurecem, queremos ser líquidos compradores em vez de rede sellers.

Uma abordagem de média de custo do dólar (DCA) funciona bem no final dos ciclos de baixa. Não temos que nos preocupar em pegar o fundo exato quando aplicamos dinheiro metodicamente. Um plano de compra “a cada dois meses” começando no verão de 08 teria funcionado muito bem. Na verdade, três anos depois, o trio Spam-Oreo-saúde deixou seus compradores do final de 08 bastante felizes!

Moe continuou: “O que você espera do Fed esta semana e como você acha que o mercado reagirá?”

Belo trabalho do Moe com a pergunta do mês aqui! Nós dois (corretamente) assumimos que o Fed faria uma alta de três quartos de ponto, e foi assim que aconteceu.

Mas reuniões e decisões individuais não são importantes. Há um big descontrair no jogo aqui. E isso se refletiu desde o último aumento de juros do Fed e “conversa dura” sobre a inflação.

Realmente é diferente desta vez. Por muitos anos, o presidente do Fed, Jay Powell, imprimiu dinheiro prolificamente. Isso elevou os preços dos ativos em geral, incluindo nossas ações de dividendos.

(Ei, não estamos discutindo—e tivemos lucros. Estamos apenas dizendo.)

Antes de Jackson Hole, comparamos Jay a “Hans” (também conhecido como “Yodel Man” e “Yodely Guy”) no antigo Penhascos jogo de O preço está certo. O presidente aumentou o balanço do Fed para quase US$ 9 trilhões, e tudo parecia bem por um tempo…

Mas Jay/Hans levou as coisas longe demais. E agora ele tem que limpar sua bagunça inflacionária.

Nosso escalador de balanço do Fed está (finalmente) eliminando ativos e aumentando as taxas. Esta é a coisa responsável a fazer, porque absorve todo o dinheiro extra e inflacionário que circula.

Infelizmente, o Sr. e a Sra. Market como liquidez. Eles podem até ficar viciados depois de 14 anos “no suco”.

Quando os mercados são informados de que o aperto está chegando e permanecendo por um tempo, eles jogam um grande ajuste. Eles gostam de dinheiro solto. Portanto, essa pequena queda no balanço do Fed já causou bastante birra!

Esta é uma razão para cautela contínua, então eu estou jogando um salto que confunde os leitores de manchetes financeiras de baunilha. Pense nisso como um swing trade de várias semanas, em vez de uma compra de vários anos e espere.

Moe continuou: “Que ações de dividendos você gosta de pagar 5% ou mais? E o que você acha de telecomunicações como a AT&T?”

eu peguei AT&T (T) por anos. O estoque é chato.

A AT&T distribui um dividendo que parece decente no papel, mas nunca o aumenta. E pior? Perde o rendimento anual em quedas de preços.

Não, obrigado!

Eu disse a Moe para considerar ETF Alerian MLP (AMLP)
AMLP
), que paga 8.2% (muito mais que a AT&T). Alerian possui empresas de infraestrutura—intermediários que atuam como pontes de pedágio de energia.

Enquanto os preços da energia permanecerem lá, esses pedágios continuarão chegando. O que significa que esses dividendos continuam a ser pagos.

Dadas as restrições de oferta no mercado de energia, a bagunça geopolítica no mundo e uma eventual necessidade de reabastecer a Reserva Estratégica de Petróleo, esses dividendos de infra-estrutura energética são óbvios.

Diga não à AT&T e olá a Alerian.

Brett Owens é estrategista-chefe de investimentos da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, obtenha sua cópia gratuita do último relatório especial: Sua carteira de aposentadoria antecipada: dividendos enormes - todos os meses - para sempre.

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