Meu plano de jogo para este mercado em pânico pelo Fed

Recebo muitos leitores me perguntando quando esse mercado vai cair. Não sabemos ao certo, é claro, porque os fundos do mercado só são visíveis em retrospectiva. Mas eu seria diga que agora é um bom momento para comprar ações que pagam dividendos - especialmente se você usar a média de custo do dólar (DCA), que provavelmente usou para construir seu portfólio.

O DCA (ou comprar uma quantia fixa em uma data fixa ao longo do ano, digamos) é particularmente eficaz para CEFs de alto rendimento, que são, obviamente, nossa batida no meu CEF Insider serviço.

Isso se deve aos dividendos acima da média desses fundos e aos grandes descontos para o valor patrimonial líquido (NAV, ou o valor das ações em seus portfólios). Os investidores do CEF que fazem DCA em CEFs podem construir lentamente seu fluxo de renda ao longo do tempo, reduzir sua volatilidade e, naturalmente, obter grandes dividendos e descontos também.

Para entender o que quero dizer, considere um CEF como o BlackRock Innovation & Growth Trust (BIGZ), a escolha de um contrarian se alguma vez houve um. A compra deste fundo através do DCA a partir de agora garante sua primeira compra com um rendimento de 10.2% e um desconto de 17.3% no NAV.

Essa pode ser uma boa estratégia se você hesitar em apostar tudo no BIGZ, o que posso entender, já que ele possui ações de tecnologia de pequena capitalização como Bill.com Holdings (BIL
BIL
L) que faz software de back-end para pequenas e médias empresas; Cinco9 (FIVN), que fornece software de atendimento ao cliente; e Axon Enterprise
AXON
(AXÔNIO), fabricante de software para a polícia e os militares.

Diversificação, DCA cobre investidores da CEF de qualquer maneira

Não importa se você compra tudo de uma vez ou na média, continuo acreditando que agora é um bom momento para comprar CEFs com foco em ações. E embora eu veja o BIGZ como uma boa escolha para uma jogada especulativa em uma recuperação econômica, você deve sempre manter uma coleção de CEFs com uma gama diversificada de ativos, como ações blue-chip, títulos corporativos e fundos de investimento imobiliário (REITs) . Você encontrará esses entre os CEFs com classificação de compra que eu recomendo em CEF Insider.

Dessa forma, você estará exposto à saúde de hoje (e is saudável!) economia de várias maneiras. E se o mercado parece tome um tombo, você estará bem diversificado e poderá continuar recolhendo seus altos dividendos da CEF em paz.

Mas vejo bons sinais para a economia e nossos CEFs, mesmo que as coisas provavelmente se movam em dois passos para frente, um passo para trás - destacando a importância de altos dividendos (que nos permitem superar retrocessos sem ter que vender) e uma abordagem DCA, que nos permite naturalmente comprar mais de nossos CEFs quando seus preços estão baixos e menos quando estão altos.

Aqui estão duas razões pelas quais estou otimista:

Emprego continua forte

Apesar do fluxo constante de más notícias da mídia, podemos nos consolar com o fato de que os empregos continuam abundantes nos Estados Unidos:

Desemprego cai para mínimos históricos

Os americanos estão trabalhando mais do que nunca, com uma taxa de desemprego de 3.6%, a menor desde 1969. Os funcionários têm tanto poder no mercado de trabalho de hoje - algo que não sentiam há gerações - que está causando uma corrida de gastos em todos os setores.

Dados da MastercardMA
deixa claro que não estamos vendo apenas gastos mais altos por causa da inflação elevada. Afinal, se os consumidores estivessem com medo de que a inflação desenfreada tornasse a vida inacessível, eles não aumentariam seus gastos em, digamos, joias em quase 90% desde antes da pandemia. No entanto, é exatamente isso que estamos vendo.

Lucros corporativos estão crescendo apesar dos custos crescentes

Essa maior demanda se traduz em maiores lucros corporativos? Você poderia argumentar que, talvez, não, já que as empresas pagam mais por trabalhadores e matérias-primas. No entanto, esses custos estão sendo mais do que compensados ​​por vendas mais altas, levando os lucros a máximas de 10 anos:

O lado esquerdo desse gráfico – o último pico de lucro em 2012 – é importante porque marcou o início de um mercado altista após a Grande Recessão.

Isso é um bom sinal, porque os investidores que compraram na época – uma época que se parece muito com o período que estamos vivendo agora – teriam obtido um retorno anualizado de 14% na década desde então. Apesar do anúncio da taxa de juros do Federal Reserve ontem, tenho a sensação de que, daqui a uma década, aqueles que comprarem hoje poderão dizer algo semelhante.

Michael Foster é o analista de pesquisa líder da Perspectiva contrária. Para obter mais idéias de ótimas receitas, clique aqui para ver nosso último relatório "Renda indestrutível: 5 fundos de negócio com dividendos seguros de 8.4%."

Divulgação: nenhuma