NASDAQ-100 enfraquece ainda mais: uma análise do gráfico de preços

AppleAAPL
MicrosoftMSFT
e AmazonAMZN
são os 3 maiores componentes do índice NASDAQ-100 e já faz meses desde que qualquer um deles viu elevações mais altas. Os investidores querem esses máximos mais altos, pois indicam uma tendência ascendente e a falta dela sugere o oposto desagradável.

O NASDAQ-100 reflete a direção desses 3 principais e contém e mede o movimento de muitas empresas de tecnologia e mídia social. Há uma falta definitiva de nomes chatos e maduros que você encontra no Dow Jones Industrial Average, como General ElectricGE
e General MotorsGM
.

O índice é observado de perto como um indicador geral da capacidade das ações de crescimento de manter esse crescimento. Com taxas de juros baixas que tornaram relativamente fácil para essas empresas se estabelecerem como as novas maravilhas do capitalismo. Agora que o Fed está pressionando taxas mais altas, a mágica do NASDAQ-100 está passando.

Por ser o maior componente do índice e por ser a maior participação na Berkshire HathawayBRK.B
fundo administrado por Warren Buffett e Charlie Munger, aqui está a tabela de preços diários da Apple:

Mais vendas do que compras estão impedindo a gigante de tecnologia de Tim Cook de ir mais alto. O pico de agosto ocorreu pouco antes do presidente do Fed, Jerome Powell, fazer seus comentários agressivos sobre aumentos de juros durante a retirada de Jackson Hole, Wyoming. A ação não conseguiu recuperar o antigo ímpeto desde então.

Dê uma olhada o gráfico de preços diários para o NASDAQ-100:

O preço de fechamento de hoje, na extremidade inferior da faixa de negociação diária, o coloca abaixo da média móvel de 50 dias. A média móvel de 200 dias está caindo implacavelmente, já que o NASDAQ-100 não consegue atingir esse nível há meses. Se a mínima de meados de outubro se mantém é a questão.

Veja como o gráfico semanal para o NASDAQ-100 parece:

É óbvio que o pico ocorreu no final de 2021 em cerca de 16,500 e que caiu desde então com o rali ocasional de curta duração. Ao preço atual de 11,345, o índice caiu desde a alta em pouco mais de 31%.

A média móvel de 50 semanas mudou em março/abril de 2022 e está caindo. O NASDAQ-100 está tendo problemas para permanecer acima da média móvel de 200 semanas por mais do que apenas algumas semanas.

Aqui está o gráfico mensal para o NASDAQ-100:

Você pode ver como as ações de crescimento podem se sair bem quando as taxas de juros permanecem baixas e o Fed está se acomodando. O topo fica claro no início de 2022, quando esse fator começou a ser questionado. A queda mensal consegue se manter acima da média móvel de 50 meses.

Aqueles que esperam um comício do Papai Noel podem ficar desapontados este ano, pois o setor de tecnologia ainda não está sentindo o espírito natalino.

Não é um conselho de investimento. Apenas para fins informativos.