As ações são animais de estimação ruins – elas podem te morder em mercados de urso!
As ações da FAANG acabaram de martelar seu leal “nunca vendê-las!” investidores.
As lendas da NASDAQ
Composto NASDAQ com média móvel de 200 dias (2016-2022)
NASDAQ 2016-2022
Ken Winans
Como um gerente de dinheiro ativo com escritórios na área da baía de São Francisco nos últimos 30 anos, é interessante observar uma doença financeira que afeta investidores jovens e idosos, “Pet Tech Stock-itis”. É uma aflição que atinge particularmente os investidores locais que estão apaixonados por empresas de tecnologia locais e seus executivos famosos. Infelizmente, eles (e muitos de seus consultores financeiros) não seguem a sabedoria atemporal da frase “um mordido, duas vezes tímido”, pois NUNCA venderão suas ações da FAANG sob quaisquer condições, mesmo que tenham experimentado ou saibam sobre o catastrófico perdas que muitas dessas ações de alto beta sofreram em 2008.
Enfrentei essa situação no início deste ano, quando reduzimos ou eliminávamos sistematicamente ações de tecnologia da maioria de nossas carteiras de clientes devido à alta valorização e queda na tendência de preços. Vários de nossos clientes proibiram emocionalmente a venda dessas ações, embora concordassem logicamente com nossas razões. Eu me encolho quando ouço a frase “Eu amo seus produtos” ou “Eu gosto do CEO” como se eles fossem um membro da família ou um animal de estimação confiável.
Tragicamente, essa lealdade cega teve um alto custo, pois levará muitos anos para esses investidores voltarem ao ponto de equilíbrio. Por exemplo, o META precisará subir improváveis 324% para voltar à alta anterior de 2021.
Felizmente, eu criei uma vacina para esta doença fiscal mortal chamada “FAANG = BS” (como menções honrosas de “animal de estimação”, adicionei “B” para Bitcoin
A Vacinação Winans “FAANG=BS” para Pet Tech Stock-itis:
F – Esqueça os CEOs da Celebrity Tech; agendas orientadas para o ego não beneficiam os acionistas
A – Analisar Tendências de Preços; Todos os mercados em alta terminam - considere vender ações de tecnologia supervalorizadas em altas
A – Analisar Impostos sobre Lucros; Não é o que você faz, é o que você mantém – após impostos, evite negociações de curto prazo.
N – Nunca acredite no hype de investimento “dinheiro fácil”; lembre-se das promessas de Wall Street feitas sobre “FAANG”, “BRIC” e “Real Estate Never Loses Value”
G – Metas levam a Investimentos Rentáveis; a seleção disciplinada de investimentos, a obtenção de lucros e a minimização de perdas são essenciais para manter a ganância e o medo sob controle.
B – Ações chatas podem ser melhores; Não se trata de COMO você ganha dinheiro – trata-se de FAZER investimentos lucrativos!
S – Ordens Stop Loss; Use ordens pré-definidas para limitar perdas e ordens de limite de lucro para proteger os lucros.
Reequilibrando um portfólio de tecnologia pesada
É hora de despersonalizar seu portfólio com empresas e CEOs que você provavelmente não conhece. Mas isso não significa se contentar com um desempenho ruim. Ao avaliar a valorização cumulativa do preço das ações de 2007 a 2021, encontrei dez empresas de média e grande capitalização que superaram a maioria das ações da FAANG e estão indo bem neste ano:
Financeiro – Jack Henry & Associates
Saúde – UnitedHealth Group (UNH), Humana
Varejo - Dólar Geral
Restaurante – Texas Roadhouse
Serviços de TI – Fair Isaac (FICO)
Fabricação – Toro (TTC)
Imóveis – Texas Land (TPL)
Durante o COVID, adotei uma linda pastora alemã chamada Anya que me cumprimenta alegremente todos os dias na porta depois do trabalho.
Meus investimentos não são animais de estimação amados e não hesito em vender qualquer ação quando ela viola meus parâmetros de investimento.
Ame a família, amigos e animais de estimação - não suas ações!
Fonte: https://www.forbes.com/sites/kennethwinans/2022/11/04/need-a-friend-get-a-dog/