Novo fundo de bilhões de dólares em Abu Dhabi procurará por toda parte negócios da web3

Venom Ventures Fund, com sede em Abu Dhabi anúncio na semana passada, que está pronto para investir US $ 1 bilhão em aplicativos web3 certamente chamou a atenção - até porque veio depois de um ano desastroso para uma indústria ainda se recuperando do colapso do FTX, que até novembro era uma de suas peças centrais.

Mas Peter Knez, metade de uma equipe de liderança de duas pessoas na Venom, acha que o momento não poderia ser melhor.

“Um bom momento para lançar algo assim é quando a liquidez é escassa”, disse ele ao The Block em uma entrevista. “Você pode aparecer com muito capital e há muitas pessoas – bons projetos – que estão tendo dificuldade em conseguir capital.”

É uma linha bem usada, em qualquer setor, para investidores bem capitalizados que operam em um mercado deprimido. Knez sabe como lidar com isso. Ele foi co-diretor de investimentos da divisão de renda fixa da BlackRock e, antes disso, trabalhou na Lincoln Capital Management e na Goldman Sachs.

Por exemplo, a empresa de investimentos cripto HashKey Capital acaba de lançar um terceiro fundo de US$ 500 milhões. Fechou o fundo quando o fez, segundo o CEO Deng Chao, exatamente porque o setor chegou ao fundo do poço. A diferença é que a HashKey lançou seus dois primeiros fundos no final dos ciclos criptográficos anteriores em 2018 e 2020, respectivamente. Tem sido em torno do quarteirão, por assim dizer.

Venom é uma perspectiva quase totalmente desconhecida - embora armada com uma montanha de capital. Como vai colocar $ 1 bilhão para trabalhar?  

Foco regional

Venom's é uma oferta ampla. A empresa planeja administrar sua operação de capital de risco ao lado de uma incubadora de startups, oferecendo serviços de consultoria para fundadores, de acordo com seu site do Network Development Group. Também investirá em todo o espectro de startups, de doações de US$ 25,000 a US$ 200,000, a investimentos de capital que vão desde cheques em estágio inicial até capital em estágio avançado, disse Knez.

“Do lado da Venom Ventures, nossa visão é que faremos da semente à Série, A, B, C ao IPO”, disse ele. “Restringir-se por estágio em vez de qualidade de oportunidade, se você tiver capital, realmente não faz sentido – se você puder fazer o dever de casa.”

A Venom Ventures é o produto de uma parceria entre a Venom Foundation — uma blockchain pouco conhecida da Camada 1 licenciada pelo Abu Dhabi Global Market (ADGM) e adaptada às necessidades do Oriente Médio, Norte da África e outras economias emergentes — e a Iceberg Capital, uma empresa de gestão de investimentos regulamentada localmente.  

O fundo tem o mandato de ajudar a promover o desenvolvimento do mercado web3 nos Emirados Árabes Unidos (EAU) — um foco importante para o país do Oriente Médio no ano passado.

No ano passado, Dubai anunciou uma “estratégia metaversa” projetada para adicionar US$ 4 bilhões à sua economia até 2027. oferecendo licenças aos operadores criptográficos por meio da Autoridade Reguladora de Ativos Virtuais (VARA), um órgão regulador dedicado.

“Parte da razão de estar em Abu Dhabi, nos Emirados Árabes Unidos em geral e em Abu Dhabi em particular, é que eles são muito, muito acomodados em ter um ambiente regulatório”, disse Knez.

Ele acrescentou que, embora a Venom tenha um “foco regional”, seu objetivo é investir globalmente. O fundo considerará todos os projetos, não apenas aqueles comprometidos com o desenvolvimento na blockchain Venom.

Em termos de subsetor, o Venom terá como alvo projetos e protocolos em pagamentos, gestão de ativos, serviços bancários e GameFi, de acordo com seu site. Mas Knez parece particularmente atraído por equipes focadas em estimular a adoção institucional.

Antes de ingressar na Venom, ele disse que estava “procurando por um blockchain que eu pudesse adotar para conduzir a transformação digital do gerenciamento de ativos, particularmente em torno de coisas como tokenização”.

“Na minha opinião, a representação de valores mobiliários – particularmente os menos líquidos, como imóveis em formato tokenizado – é provavelmente a maior inovação desde o advento dos derivativos”, disse ele.  

Capital de sobra

Os Emirados Árabes Unidos, ricos em petróleo e gás, até agora não foram um jogador importante no espaço criptográfico. Mas suas recentes aberturas sobre gastar dinheiro no setor parecem ter despertado o interesse de alguns fundadores.  

CEO da Binance, Changpeng Zhao alegadamente viajou para Abu Dhabi em novembro de 2022 para buscar investimentos para o fundo de recuperação da indústria de bilhões de dólares da empresa.

Exatamente de onde virá o capital cripto-curioso nos Emirados Árabes Unidos não está claro. Knez disse que a maior parte do US$ 1 bilhão à disposição do Venom vem de indivíduos locais com alto patrimônio líquido.

“Foi assim que começamos. Decidiremos estrategicamente quanto queremos escalar no futuro. Mas um bilhão de dólares é o suficiente para começar”, acrescentou. 

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