Novos números da indústria musical da RIAA e da Edison Research mostram que o crescimento está desacelerando

Dois dos mais importantes barômetros da força da indústria da música foram publicados recentemente: hoje a RIAA publicou seu Relatório de receita da indústria musical de fim de ano para 2022, e na semana passada a Edison Research publicou o Edição de 2023 do estudo de pesquisa do consumidor Infinite Dial que já realiza há 25 anos. Ambos os relatórios mostram que o crescimento que a indústria da música tem desfrutado desde meados da década de 2010 está diminuindo.

Ambos os relatórios reforçam o que sabemos nos últimos anos: a receita da indústria da música gravada – ou seja, a parte da indústria da música que envolve gravações, em oposição à composição e apresentações ao vivo – agora é definida pelo streaming. Os números da RIAA mostram que 84% da receita total de US$ 15.9 bilhões do setor agora vem do streaming, ligeiramente acima dos 83% em 2021. Mas o crescimento da receita do streaming desacelerou: ajustado pela inflação, cresceu apenas 7% em relação a 2021, a primeira vez que o crescimento caiu em porcentagens de um dígito desde a crise financeira do final dos anos 2000. E a receita geral da indústria da música gravada cresceu 6.1% em relação a 2021, mas todo esse crescimento foi consumido pela inflação.

Os números da pesquisa Infinite Dial refletem de forma semelhante uma desaceleração no crescimento. O Infinite Dial, baseado em uma pesquisa por telefone, é feito por uma empresa de pesquisa conhecida por seu rigor e consistência: a Edison Research também realiza pesquisas de boca de urna para eleições nacionais e fornece esses dados para a maioria das principais redes de televisão. O Infinite Dial rastreou a audiência dos principais serviços de música online por muitos anos. Embora a última edição da pesquisa mostre aumentos contínuos na escuta mensal de áudio online – agora em 75% da população, acima dos 73% do ano passado – ela também mostra que a audiência de serviços de música online está em ligeiro declínio, conforme mostrado no figura abaixo. O Spotify continua a ser a “marca de áudio online” mais popular e o YouTube Music, o serviço de assinatura paga que o YouTube lançou em 2018, não é. 2, à frente de concorrentes como Apple Music e Amazon Music. (O Infinite Dial não rastreia o uso do YouTube “normal” para música.)

Os dados da pesquisa Infinite Dial também mostram um crescimento robusto na audiência de podcasts e audiolivros, sugerindo que os ouvintes estão mudando sua atenção da música para os tipos de mídia falada. A audição mensal de audiolivros está em uma alta histórica de 53%, um aumento dramático de 45% no ano passado, enquanto a audição mensal de podcast também está em uma alta histórica de 42%, voltando após uma queda para 38% no ano passado.

O relatório anual de receita da RIAA mostra alguns destaques além do streaming. Um é vinil. O vinil continua a crescer em um ritmo sólido: as receitas ultrapassaram US$ 1.2 bilhão no ano passado, 18% a mais que em 2021. O vinil agora gera mais receita do que CDs e downloads digitais combinados e responde por quase 8% da receita total do setor. No entanto, esses números não contam as vendas de vinil usado. A indústria não rastreia as vendas físicas usadas (gravadoras e artistas não se beneficiam delas), mas é provável que mercados como Discogs, eBay e Amazon atraem centenas de milhões a mais; em outras palavras, os gastos do consumidor com vinil constituem uma porcentagem de dois dígitos dos gastos totais com música. Pode-se até argumentar que o vinil é a segunda ponta da indústria da música; outras evidências mostram que o vinil está voltando ao seu status anterior como formato principal para álbuns.

Este gráfico mostra as receitas da indústria ajustadas pela inflação ao longo do último meio século, desde que a RIAA as tenha acompanhado. Isso mostra que a atual indústria movida a streaming não atingiu o auge da indústria baseada em vinil e fita da década de 1970, muito menos a indústria de CDs do final dos anos 1990. (O pico de receita ajustado pela inflação da indústria foi de US$ 24.5 bilhões em 1999, em comparação com US$ 15.9 bilhões em 2022.) Se o crescimento do streaming continuar diminuindo, a indústria da música gravada deve chegar perto de seu pico de US$ 17.8 bilhões ajustado pela inflação durante o vinil e era da fita. Com 75% de penetração, o streaming deve ter alguns anos de crescimento antes de saturar o mercado.

A outra figura notável nos números da RIAA diz respeito a um canto “dentro do beisebol” da indústria da música que pode levar a uma próxima onda de crescimento de receita: a sincronização. Sincronização (a/k/a synch) refere-se a taxas de licenciamento que produtores de vídeo, jogos, VR/AR e outros conteúdos multimídia pagam pelo uso de música com seu conteúdo. Serviços baseados em vídeo, como YouTube e TikTok, e plataformas de jogos, como Twitch, devem pagar por licenças de sincronização para faixas de música que aparecem neles. (Se os próprios serviços ou seus usuários devem ser responsáveis ​​por esses royalties é uma questão ponto de discórdia agora.) A RIAA começou a rastrear a receita de sincronização para música gravada apenas nos últimos anos, mas tornou-se significativa - e é a categoria de receita que mais cresce agora. É certamente a maior fonte de receita em música gravada que não vem diretamente dos consumidores.

O licenciamento de sincronização arrecadou $ 382 milhões em 2022, um aumento de 26% em relação a 2021. Nesse ritmo, a sincronização deve ultrapassar a receita de CD e download no próximo ano. E tem potencial para continuar crescendo em um ritmo saudável por um tempo. Ao contrário de outras partes da indústria, o synch tem muito pouco em termos de organização ou infraestrutura: não há organizações de licenciamento coletivo (como ASCAP ou BMI para direitos autorais de composições), nenhuma taxa de royalties padrão e pouco em termos de prática comum sobre licenciamento. É um mercado grosseiramente ineficiente. Os detentores de direitos - neste caso, grandes gravadoras - gostam dessa maneira porque lhes dá vantagem de negociação com licenciados em potencial e permite que eles façam acordos de licença gerais com serviços de vídeo/jogos/AR/VR que são confidenciais. À medida que mais e mais usuários migram para essas plataformas mais novas e consomem música lá, as oportunidades de licenciamento de sincronização aumentarão, assim como a necessidade de mecanismos padrão para processar esses royalties.

As licenças de sincronização também contribuem com o aumento da receita para o lado do mercado de edição de música, a parte que diz respeito a compositores e composições musicais; eles se tornam relevantes sempre que um produtor de um programa de TV, comercial de TV, filme etc. usa uma versão cover de uma música em vez da gravação original do artista. As oportunidades de aumento de receita com licenças de sincronização são um dos principais fatores que estão elevando os preços dos catálogos de músicas de artistas legados para a estratosfera. Se tudo isso resultará em receita suficiente para manter a indústria da música crescendo além do streaming é uma das grandes questões para os próximos anos.