O credor cripto Nexo fez uma oferta malsucedida no início deste ano para adquirir a rival problemática BlockFi como parte de um acordo proposto no valor de cerca de US$ 850 milhões, de acordo com um documento de “proposta indicativa de investimento” obtido pelo The Block.
A oferta foi feita em julho, quando a BlockFi estava com dificuldades financeiras depois de perder US$ 80 milhões devido à sua exposição ao agora falido fundo de hedge cripto Three Arrows Capital. A BlockFi rejeitou a oferta da Nexo e optou por manter um acordo não final com a FTX.US, que entrou com pedido de proteção contra falência na semana passada ao lado da empresa irmã Alameda Research.
“Posso confirmar que oferecemos um acordo à BlockFi no verão”, disse o cofundador da Nexo, Antoni Trenchev, ao The Block. “Era uma alternativa melhor à proposta do FTX, mas a administração da BlockFi optou pelo FTX. Como não fazia sentido econômico para eles fazerem um acordo pior, ficamos perplexos e houve especulações sobre conflitos de interesse”.
Trenchev disse que se a BlockFi tivesse aceitado a oferta da Nexo, poderia não ter se encontrado em sua situação atual. Embora o cofundador e diretor de operações da BlockFi, Flori Marquez, tenha sugerido que a empresa estava bem depois que a FTX enfrentou pela primeira vez uma crise de liquidez, as consequências se espalharam rapidamente. BlockFi teve que pausar saques semana passada, e o Wall Street Journal relatado na quarta-feira que estava se preparando para um possível pedido de proteção contra falência do Capítulo 11.
“Já sabíamos que a Alameda era a maior devedora da BlockFi, perdendo apenas para a Three Arrows Capital, que eles haviam acabado de liquidar com prejuízo”, disse Trenchev. “A Nexo acredita que nossa proposta, focada em melhor gerenciamento de riscos, redução de custos, novos produtos e mercados, poderia ter criado muito valor para todas as partes interessadas - os clientes, os acionistas e a BlockFi como empresa.”
Proposta de US$ 850 milhões da Nexo
A Nexo ofereceu à BlockFi um acordo no valor total de cerca de US$ 850 milhões, disse Trenchev. Incluía US$ 30 milhões para a aquisição de 51% da BlockFi por meio de uma combinação de dinheiro e patrimônio, US$ 30 milhões a pagar aos acionistas existentes da BlockFi após o registro S1 bem-sucedido do produto de rendimento da BlockFi junto à Securities and Exchange Commission dos EUA e uma linha de crédito de US$ 500 milhões para tratar As necessidades de liquidez da BlockFi, de acordo com o documento de proposta de investimento.
A oferta também incluiu a Nexo com uma opção de compra de 5 anos sobre os 49% restantes do patrimônio da BlockFi em uma avaliação de 10x da proposta e rescisão do pool de opções de funcionários não investidos da BlockFi, “aumentando assim as participações dos acionistas existentes”, de acordo com o documento. A oferta pela participação de 49% valia cerca de US$ 288 milhões, totalizando cerca de US$ 850 milhões, disse Trenchev.
A oferta da FTX.US pela BlockFi valia um total de US$ 680 milhões. Isto incluído uma linha de crédito de US$ 400 milhões e uma opção de aquisição da BlockFi por um preço de até US$ 240 milhões.
A Nexo também estava disposta a fazer parceria com outras empresas, incluindo a FTX.US, para fazer sua oferta à BlockFi, de acordo com um e-mail enviado em julho pela chefe de finanças corporativas e investimentos da Nexo, Tatiana Metodieva, aos executivos da BlockFi, incluindo os cofundadores Marquez e Zac Principe.
“Gostaríamos de chamar sua atenção para a oferta não vinculativa da Nexo para a aquisição da BlockFi”, dizia o e-mail. “Estamos preparados para explorar a oportunidade individualmente ou em esforços coordenados com outros investidores, incluindo, entre outros, a FTX, caso estes decidam se retirar do processo por qualquer motivo.”
BlockFi não respondeu aos pedidos de comentários do The Block.
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Fonte: https://www.theblock.co/post/187653/nexo-had-offered-blockfi-an-850-million-deal-to-potentially-acquire-it?utm_source=rss&utm_medium=rss