Nick Maggiulli sobre por que você deve 'continuar comprando'

Mesmo em um mercado em baixa, Nick Maggiulli acha que você deveria Apenas continue comprando.

Esse é o título de seu livro recém lançado, baseado em parte em seu blog popular, De Dólares e Dados.

“Comecei a escrever um post por semana no início de 2017 como uma resolução de ano novo”, diz Maggiulli, que se formou em Economia pela Universidade de Stanford. “É o único que eu já guardei. Continuei escrevendo e agora estou na semana 293.”

Seu blog lhe rendeu um cargo de Diretor de Operações e Cientista de Dados da Ritholtz Gestão de Patrimônio. Ele se juntou a uma empresa cheia de outros blogueiros financeiros notáveis ​​como Barry Ritholtz, Josh Brown, Michael Batnick e Ben Carlson.

Apenas continue comprando é “um guia baseado em dados para finanças pessoais, mas é muito acessível”.

O objetivo de Maggiulli é usar dados para provar argumentos financeiros. “Existem muitos argumentos econômicos baseados em conjecturas e crenças. Sempre vejo isso no Twitter. Mas agora tenho dados para fazer esses argumentos.”

A MAIOR MENTIRA NAS FINANÇAS PESSOAIS

Maggiulli chama a mídia financeira por intimidar as pessoas e envergonhá-las por gastar dinheiro.

“Acho que a mídia financeira bate nas pessoas. Há muita culpa por aí, seja 'você tem que trabalhar 24 horas por dia' ou 'você precisa cortar seus gastos drasticamente'”.

Ele acredita que “a maior mentira nas finanças pessoais é que você pode cortar seus gastos para construir riqueza.

“Cortar gastos é uma solução de curto prazo. Os dados são evidentes: o caminho mais confiável para construir riqueza é aumentar sua renda.

“Não me entenda mal; algumas pessoas frívolas não deveriam estar gastando do jeito que estão. Eles provavelmente precisam de um pouco de culpa.

“Cortar seu caminho para a riqueza simplesmente não funciona. Se assim fosse, veríamos a taxa de poupança aumentar para 10% ou 15% de forma consistente, independentemente do nível de renda, mas não é verdade. As taxas de poupança aumentam claramente à medida que o nível de renda aumenta.”

NÃO CULPE A FACA

Perguntei a Maggiulli o que ele diria aos investidores de primeira viagem que perderam dinheiro durante a mania das ações dos memes e agora estão fora do mercado.

“Se eu lhe der uma boa faca japonesa e você cortar seu dedo porque não o estava usando corretamente, a faca não é o problema”, disse ele. “É uma analogia estranha, mas você simplesmente não estava investindo corretamente. Você não estava seguindo uma gestão prudente de investimentos.”

Maggiulli enfatiza que investir deve ser chato. “Você quer ficar entediado e ficar rico? Ou você quer se divertir e perder $ 10,000? A razão pela qual é tão difícil é que você tem que esperar muito tempo [para construir riqueza.].”

MÉDIA DO CUSTO DO DÓLAR VS. 'COMPRE O DIP'

Há um capítulo no livro com o subtítulo 'Nem mesmo Deus conseguiu vencer a média do custo do dólar'. Pedi a Maggiulli que explicasse por que uma estratégia de custo médio do dólar supera a de 'comprar a queda'.

“Imagine que eu lhe disse: 'você saberá exatamente o fundo [do mercado], então poderá comprar a queda. Você vai guardar dinheiro e, assim que encontrar o ponto mais baixo, você compra.

“Mesmo se você seguir aquela estratégia de 'comprar a queda ao longo do tempo', você terá um desempenho inferior a alguém que está comprando todos os meses, na maioria das vezes. A razão é que, geralmente, essa queda acontece a um preço muito mais alto.

“Aqui está um exemplo rápido: no início de 2017, as pessoas diziam que o mercado estava supervalorizado. Então, digamos que você esperou até 23 de março de 2020, o dia do fundo, e comprou. Você ainda teria comprado a preços 7% mais altos do que no início de 2017.

“Estou lhe dando essas suposições ridículas: você cronometrou perfeitamente e comprou no fundo. É um exemplo extremo que mostra que tudo tem que dar certo para que a compra do mergulho funcione. Se você estiver fora por um ou dois meses, a probabilidade de você ter um desempenho superior é de 2 ou 3%. Vai de 20% para 2%.

“Sua chance de superação com informações perfeitas é de 20%. Sua chance de superação com informações imperfeitas é de 2 ou 3%. Tentei manipular tanto o jogo para comprar o favor da queda, e ele ainda não consegue superar a média de custo em dólares.”

NÃO PERCA O JOGO

Maggiulii acha que não perder dinheiro é mais importante do que como você investe.

“Há um punhado de métodos de investimento prudentes. A combinação exata de seus ativos não importa tanto, sejam imóveis, fundos de índices de ações ou ações individuais.

“Existem algumas maneiras que são perdedores garantidos: se você está fazendo algo de alto custo com altas taxas, gastando muito em sua vida pessoal ou usando muita alavancagem. Existem apenas algumas maneiras de falir, mas muitas maneiras de ficar rico.

“Tentei focar em como não perder. Há uma ótima citação de Buffett, 'uma longa série de números impressionantes multiplicados por um único zero sempre é igual a zero.' Então você tem que evitar os zeros.”

MELHOR CONSELHO FINANCEIRA

Quando pedi seu melhor conselho de investimento, Maggiulli enfatizou a importância de aumentar a renda.

“A maioria das pessoas se sai bem financeiramente por causa de sua renda. Você pode ser um grande investidor sem ter uma renda alta, mas isso é raro.

“Se você tem uma renda alta e é um investidor decente, pode se dar bem. Concentre-se em sua renda, porque essa é a única alavanca que você pode puxar no início da vida. O retorno do seu investimento não importa muito quando você não possui ativos.

"Apenas continue comprando é realmente sobre a acumulação de ativos. Há muitas maneiras de construir riqueza ao longo do tempo. Você pode possuir amplas cestas de ações dos EUA e internacionais. Você pode possuir REITs ou investir em terras agrícolas privadas. Existem todos os tipos de maneiras de possuir ativos geradores de renda.”

Aumente sua renda para adicionar mais ativos. Use a renda desses ativos para comprar mais ativos geradores de renda.

Apenas continue comprando.