Kress diz que a venda de FQ3 Gaming foi “relativamente sólida”, com GPUs de desktop um pouco mais suaves do que GPUs de notebook. Diz que a Nvidia espera que a demanda final aumente no FQ4 devido à temporada de férias e aos lançamentos da GPU Ada.
Em relação à demanda de nuvem, Jensen Huang mais uma vez fala sobre as tendências seculares de computação acelerada e adoção de carga de trabalho de IA. Também destaca o impacto de modelos de IA de linguagem natural maiores e cargas de trabalho de “IA generativa” que envolvem o uso de IA para criar conteúdo.
5h21 ET: A sessão de perguntas e respostas está começando.
5h20 ET: Com as vendas do FQ3 Gaming da Nvidia chegando a US$ 1.57 bilhão, os comentários de Kress sugerem que a receita do FQ4 Gaming ficará acima do consenso pré-ganhos de US$ 1.48 bilhão.
5h19 ET: Em relação ao FQ4, Kress diz que o Gaming deve retornar ao crescimento Q/Q. Espera-se que o Data Center se beneficie da rampa para a GPU de servidor principal H100 da Nvidia e seja prejudicado pela suavidade da China.
5h18 ET: Kress diz que a cobrança de estoque de US$ 702 milhões que a Nvidia registrou no terceiro trimestre foi amplamente relacionada aos novos controles de exportação chineses.
5h16 ET: Diz-se que a receita automotiva se beneficia de rampas de produção para vitórias de design envolvendo o Drive Orin SoC da Nvidia. Kress reitera que a Automotive está definida para se tornar o próximo negócio multibilionário da Nvidia.
5h14 ET: Em relação à ProViz, Kress sugere que as correções de estoque continuarão a pesar nas vendas no quarto trimestre.
5h13 ET: Kress afirma mais uma vez que a Nvidia continua confiante sobre o crescimento de jogos a longo prazo. Observa a popularidade dos principais lançamentos/eventos de jogos e que o Steam recentemente atingiu um novo recorde de usuários simultâneos.
5h11 ET: Em relação aos jogos (atingidos por grandes correções de estoque nos últimos trimestres), Kress diz que a Nvidia acredita que os estoques de canal estão a caminho de retornar aos níveis normais até o final do quarto trimestre. Acrescenta que os bloqueios macro e na China continuam sendo ventos contrários à demanda de curto prazo.
5h08 ET: Kress diz que as vendas de produtos de rede (incluídas no Data Center) também registraram forte crescimento, em parte graças à demanda de hyperscaler.
5h07 ET: Kress destaques anúncio matinal da Nvidia sobre a parceria com a Microsoft para construir um gigantesco supercomputador de IA no Azure e que a solução alavancará toda a pilha de software de IA da Nvidia.
5h05 ET: Kress está falando. Ela começa recapitulando o desempenho do FQ3 da Nvidia. O crescimento do Notes Data Center foi impulsionado pelos principais provedores de nuvem dos EUA e um conjunto cada vez maior de empresas de Internet para consumidores.
Ela acrescenta que as vendas de Data Centers para “indústrias verticais” (empresas tradicionais) também foram boas e que a demanda chinesa continua fraca.
5h02 ET: A chefe de RI, Simona Jankowski, está analisando a declaração de porto seguro da Nvidia. Normalmente, as ligações da Nvidia apresentam comentários preparados da CFO Colette Kress, após os quais Kress e o CEO Jensen Huang respondem a perguntas dos analistas.
5h01 ET: A chamada está começando.
4h58 ET: A Nvidia encerrou o FQ3 com US$ 13.1 bilhões em dinheiro/equivalentes e US$ 10.9 bilhões. O saldo de caixa caiu US$ 3.89 BQ/Q, em grande parte graças às recompras.
4h56 ET: Chamada de ganhos da Nvidia deve começar em alguns minutos. Eu estarei cobrindo isso.
4h54 ET: Notavelmente, a Nvidia diz que as vendas chinesas de GPUs para servidores que perderam no FQ3 devido a novos controles de exportação foram “amplamente compensadas pelas vendas de produtos alternativos na China”. Será interessante ouvir o que foi dito na teleconferência sobre a demanda esperada para esses produtos daqui para frente.
4h51 ET: Nvidia sobre o impacto potencial da mudança do Ethereum para proof-of-stake na demanda de GPU para jogos:
“Acreditamos que a recente transição na verificação das transações de criptomoeda Ethereum de proof-of-work para proof-of-stake reduziu a utilidade das GPUs para mineração de criptomoedas. Isso pode ter contribuído para o aumento das vendas de pós-venda de nossas GPUs em determinados mercados, impactando potencialmente a demanda por alguns de nossos produtos, principalmente de baixo custo”.
4h48 ET: Como algumas outras empresas de tecnologia, a Nvidia está diminuindo seus gastos. As despesas operacionais não-GAAP da empresa totalizaram US$ 1.79 bilhão no terceiro trimestre — alta de 3% no ano, mas apenas 30% no trimestre e um pouco abaixo da orientação de US$ 3 bilhão.
Para o FQ4, a Nvidia está orientando que o opex não-GAAP caia ligeiramente Q/Q para US$ 1.78 bilhão. GAAP opex, que entre outras coisas inclui ações comp, é guiado para US$ 2.56 bilhões contra US$ 2.58 bilhões no FQ3.
4h44 ET: Apesar das recentes baixas contábeis, a Nvidia encerrou o FQ3 com US$ 4.45 bilhões em estoque, acima dos US$ 3.89 bilhões no final do FQ2 e US$ 2.23 bilhões no ano anterior. Provavelmente em jogo: grandes compromissos de compra feitos para a TSMC e rampas de produção pendentes para novos jogos e GPUs de servidor.
Os contratos de fornecimento pré-pago (a TSMC é grande aqui) ficaram estáveis Q/Q em US$ 3.14 bilhões. A Nvidia também diz que tinha US$ 2.75 bilhões em “obrigações de compra sem estoque”, dos quais US$ 1.59 bilhão envolvia acordos plurianuais com provedores de serviços em nuvem.
4h40 ET: Devido a correções de inventário de OEM, a receita da ProViz (impulsionada pelas vendas de GPUs de estações de trabalho) caiu 60% Q/T e 65% Y/Y para US$ 200 milhões, abaixo do consenso de US$ 363 milhões.
A receita automotiva (beneficiando-se de rampas de produção para a plataforma de condução autônoma/ADAS Drive da Nvidia) aumentou 14% Q/T e 86% Y/Y para US$ 251 milhões, superando um consenso de US$ 229 milhões.
A receita de OEM e outras (inclui vendas de ofertas de computação de borda Jetson e GPUs não relacionadas a jogos e também é prejudicada por correções de estoque) caiu 48% Q/Q e 69% A/A para US$ 73 milhões, abaixo do consenso de US$ 128 milhões.
4h36 ET: A Nvidia agora subiu 1.3% AH para $ 161.20. As rivais AMD e Intel subiram 0.6%.
4h34 ET: A razão pela qual o EPS não atingiu as estimativas, apesar de uma queda na receita e recompras: a margem bruta não-GAAP da Nvidia foi de 56.1% - acima dos 45.9% no segundo trimestre, mas abaixo dos 2% do ano anterior e abaixo da orientação de 67% (mais ou menos 65 bps).
Na sua Comentário do CFO , a Nvidia observa que sua GM foi prejudicada por uma cobrança de estoque de $ 702 milhões (isso segue $ 1.32 bilhão em cobranças no FQ2). A empresa está orientando para que seu GM se recupere para 66% (mais ou menos 50 bps) no FQ4.
4h27 ET: Notavelmente, a Nvidia gastou $ 3.65 bilhões em recompras de ações no FQ3. Isso segue US$ 3.34 bilhões em recompras no FQ2.
4h26 ET: A receita de jogos caiu 23% no trimestre e 51% no ano, para US$ 1.57 bilhão. Mas superou um consenso de $ 1.42 bilhão.
4h24 ET: Provavelmente indo bem com os investidores: apesar das novas restrições da China, a receita do Data Center da Nvidia chegou a US$ 3.83 bilhões - alta de 1% no trimestre e 31% no ano, e acima do consenso de US$ 3.72 bilhões.
4h22 ET: Nvidia orienta para receita FQ4 de US $ 6 bilhões, mais ou menos 2%. Isso está abaixo do consenso de US$ 6.07 bilhões.
As ações subiram 3.2% após o expediente.
4h21 ET: Os resultados estão fora. A receita do FQ3 de US$ 5.93 bilhões supera o consenso de US$ 5.78 bilhões. O EPS não-GAAP de US$ 0.58 perde um consenso de US$ 0.71.
4h10 ET: Estimativas de consenso FQ3 para os segmentos de produtos da Nvidia:
Data Center – US$ 3.72 bilhões (+27% A/A)
Com as expectativas de jogos e ProViz de curto prazo muito baixas (ambos os segmentos também devem ter grandes quedas de vendas Y/Y no FQ4), o desempenho do Data Center (prejudicado pela China, mas se beneficiando do forte capex de nuvem dos EUA) está em destaque agora mesmo.
4h03 ET: As ações estão caindo em ganhos de 46% no acumulado do ano. No entanto, apesar do declínio de hoje, eles subiram 47% em relação à baixa de outubro de US$ 108.13.
4h01 ET: Em meio a um setor de tecnologia mais amplo e uma queda no estoque de chips, a Nvidia fechou em queda de 4.5% hoje, para US$ 159.10. Espera-se que o relatório FQ3 chegue às 4:20 ET.
3h57 ET: Nota: a Nvidia alertou anteriormente que as novas restrições de exportação nas vendas de GPUs de servidor para a China poderiam impactar suas vendas do FQ3 em até US$ 400 milhões. Entre isso e as pressões contínuas de GPU para jogos, as expectativas informais para os resultados e orientações da Nvidia podem estar abaixo das estimativas de consenso.
3h54 ET: O consenso do FactSet é que a Nvidia reporte receita FQ3 de US$ 5.78 bilhões e EPS não-GAAP de US$ 0.71.
Para FQ4 (a orientação de vendas trimestrais deve ser fornecida no relatório), o consenso de receita é de US$ 6.07 bilhões.
3h51 ET: Olá, aqui é Eric Jhonsa. Estarei postando ao vivo o relatório de ganhos da Nvidia e ligarei.